A rede SWIFT já funciona há quase 50 anos. Imagine só, todos os dias, dezenas de milhares de bilhões de dólares a circular nesta rede, e ainda assim utilizamos uma lógica de design dos anos 70 — mensagens centralizadas, bancos intermediários em múltiplas camadas, ciclos de liquidação T+2 ou até mais longos. Custos elevados, baixa eficiência, riscos ocultos — estas palavras não são vazias.

Recentemente, ao estudar a gateway de pagamentos on-chain sob a arquitetura Plasma, de repente surgiu uma questão: por que é que, ao discutir o impacto da blockchain nas finanças, as pessoas estão sempre focadas na criptomoeda em si? Na verdade, o verdadeiro núcleo não está na moeda, mas na redefinição do vínculo entre informações de pagamento e transferência de valor. Talvez esse seja o ponto que atinge a essência da dor do SWIFT.

**O que exatamente é o SWIFT?**

Este é um ponto facilmente mal interpretado. O SWIFT não é um sistema de pagamento, na essência, é um sistema de mensagens. Quando você faz uma transferência dos EUA para a Europa, o SWIFT é responsável apenas por transmitir a instrução de pagamento do banco A para o banco B. Mas como o dinheiro realmente circula? Precisa passar pelos sistemas de liquidação doméstica, como o Fedwire nos EUA ou o TARGET2 na Europa, e depois cada banco intermediário faz a troca de contas até chegar na sua.

Esse processo gera alguns problemas inevitáveis:

**O primeiro é o desalinhamento entre informação e valor.** A instrução de pagamento pode chegar ao banco destinatário em poucos minutos, mas o seu dinheiro pode levar vários dias para chegar. Esse intervalo de tempo é onde os riscos se escondem.

**O segundo é a acumulação de intermediários.** Cada banco intermediário acrescenta uma camada de custo e um ponto de risco. Isso é especialmente injusto para países pequenos e bancos menores.

E esses problemas simplesmente não existem em sistemas de pagamento on-chain. A transmissão de informações e a transferência de valor ocorrem no mesmo processo, de forma transparente, instantânea e rastreável. Isso não é uma visão de futuro, é algo que já podemos fazer agora.