Trump Davos discurso de "consolo" inverte o mercado: aumento da certeza na política de criptomoedas

O discurso de Trump esta noite em Davos, na Suíça, conseguiu reverter a pessimismo do mercado das últimas duas dias. Ele afirmou claramente que não usará força militar contra a Groenlândia, ao mesmo tempo em que reiterou o seu apoio à indústria de criptomoedas. Sob a influência dessas declarações, os mercados de ações nos EUA e de criptomoedas apresentaram uma recuperação “imediata”, contrastando fortemente com o forte flash crash na manhã de segunda-feira.

De pânico a recuperação: o efeito do discurso no mercado

Contexto do mercado antes do discurso

Na manhã de segunda-feira, o mercado de criptomoedas passou por uma queda rápida. O Bitcoin caiu de menos de 95.5 mil dólares para 91.9 mil dólares em menos de uma hora, uma queda máxima de 3,79%, com um total de liquidações de posições de 864 milhões de dólares. A causa direta do flash crash foi a declaração de Trump no fim de semana sobre a Groenlândia, seguida pelo aumento das tensões tarifárias entre Europa e EUA. O mercado temia que os riscos geopolíticos piorassem ainda mais, pressionando ativos de risco.

Três pontos principais do discurso de Trump

De acordo com o compilado do BlockBeats, o discurso de hoje à noite abordou três pontos-chave:

Trump destacou especialmente que a declaração sobre a Groenlândia foi “a mais importante que já fiz”, e afirmou que “a queda do mercado de ações ontem não é nada, o mercado vai dobrar de valor”. A análise de mercado geralmente interpreta isso como uma tentativa de acalmar o mercado de ações que caiu na segunda-feira. Na prática, essa estratégia funcionou — os mercados de ações e criptomoedas reagiram com uma recuperação.

Aumento na certeza das políticas de criptomoedas

Avanço na legislação no Congresso

Trump revelou em seu discurso que o Congresso está ativamente elaborando uma legislação para estruturar o mercado de criptomoedas, incluindo diversos ativos digitais como o Bitcoin. Ele espera assinar essa lei em breve, abrindo um novo caminho de desenvolvimento para o povo americano. Isso não só confirma a postura favorável à indústria de criptomoedas, como também fornece um cronograma para o avanço das políticas.

Com base na reação do mercado nos últimos dois dias, sinais de maior certeza regulatória têm impacto muito maior do que as oscilações geopolíticas. Quando a incerteza política diminui, o mercado fica mais disposto a reavaliar o valor dos ativos digitais.

Estabilidade do tom das políticas

Em comparação com o ano passado, o ambiente regulatório atual mostra uma estabilidade evidente. Segundo análise do HTX DeepThink, a lógica central do mercado de criptomoedas nesta semana é a redução temporária da incerteza política, com dados macroeconômicos retomando o controle da precificação. A disputa entre Trump e o Fed já esfriou, e a maioria dos analistas acredita que as investigações relacionadas não terão impacto substancial.

Mudanças na lógica durante a volatilidade do mercado

Por que o ouro subiu enquanto o Bitcoin caiu?

Curiosamente, durante a escalada da guerra tarifária, o ouro e a prata atingiram recordes históricos, enquanto o Bitcoin caiu. Isso reflete uma percepção importante do mercado: sob tensões geopolíticas atuais, o Bitcoin ainda é visto como ativo de risco, não como refúgio seguro.

Isso significa que a precificação do mercado para criptomoedas depende mais da mudança na preferência por risco do que da demanda por proteção. Quando os riscos geopolíticos aumentam, ativos de risco sofrem pressão; quando a certeza regulatória aumenta, eles se recuperam. O discurso de Trump esta noite ajudou a reduzir a incerteza geopolítica, elevando a preferência por risco no mercado.

A importância crescente dos dados macroeconômicos

De acordo com as análises mais recentes, a variável mais importante nesta semana é a reavaliação do caminho de redução de juros com base em dados de inflação e crescimento, incluindo o PCE núcleo, PMI preliminar e dados revisados do PIB. Se a persistência da inflação e a resiliência econômica continuarem, a expectativa de corte de juros pode ser adiada, pressionando ativos de alto beta, enquanto o Bitcoin tende a manter-se em níveis elevados com oscilações.

Pontos de atenção futuros

Impacto do mercado na nomeação do presidente do Fed

Trump mencionou em seu discurso que anunciará em breve o novo presidente do Fed, mas não revelou nomes específicos. Usou a expressão “homem altamente respeitado” e também expressou preocupação com uma possível “traição” por parte do novo presidente. Isso reflete a atenção contínua de Trump à independência do Fed. Análises do mercado de títulos indicam que, se a nomeação for vista como muito submissa, o mercado de títulos rapidamente punirá os EUA. Essa variável deve continuar sendo monitorada.

Progresso real na legislação de criptomoedas

Embora Trump tenha dito que a lei deve ser assinada em breve, o andamento real no Congresso ainda é incerto. Qualquer atraso ou modificação no processo legislativo pode afetar as expectativas do mercado.

Resumo

O discurso de Trump em Davos enviou dois sinais-chave que mudaram o sentimento do mercado: primeiro, a afirmação clara de que não usará força contra a Groenlândia, aliviando o risco geopolítico; segundo, a reafirmação do apoio às criptomoedas e a indicação de progresso legislativo, aumentando a certeza regulatória. A eficácia imediata desse discurso mostra que, no cenário atual, a certeza regulatória tem mais impacto sobre os ativos digitais do que as oscilações geopolíticas.

No entanto, é importante notar que essa recuperação pode não ser duradoura, dependendo do desempenho dos dados macroeconômicos e da concretização da nomeação do presidente do Fed. No curto prazo, o mercado pode continuar oscilando em níveis elevados, com volatilidade ainda alta. Para os traders, o mais importante é distinguir oportunidades estruturais geradas por sinais políticos de movimentos emocionais de curto prazo.