Relatório semanal do mercado de criptomoedas丨Novos jogadores entram no mercado de stablecoins, financiamento institucional continua a aumentar

Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou ações frequentes, desde inovações na infraestrutura até regulamentações do setor e estratégias de capital, todos enviando sinais positivos.

Aumento do interesse na pista de stablecoins, várias instituições reforçam seus investimentos

O provedor de carteiras de criptomoedas Exodus e a fintech MoonPay anunciaram uma parceria para lançar uma stablecoin totalmente apoiada pelo dólar, prevista para ser lançada em janeiro de 2026. Esta stablecoin será o núcleo do próximo produto “Exodus Pay” da Exodus, com o objetivo de possibilitar pagamentos diários em criptomoedas, ao mesmo tempo garantindo o direito de autogestão dos usuários. Com o suporte do M0, a MoonPay será responsável pela emissão e gestão da stablecoin.

Este movimento indica que o mercado de stablecoins está atraindo cada vez mais instituições não relacionadas às exchanges, sinalizando uma direção de diversificação do setor.

Capital institucional continua entrando, valor de financiamento atinge recorde

A OpenAI está negociando com a Amazon para levantar pelo menos 10 bilhões de dólares, utilizando seus chips de IA. Segundo informações, esta rodada de investimento elevará a avaliação da OpenAI para além de 500 bilhões de dólares. As partes também estão explorando oportunidades de cooperação comercial, como a funcionalidade de compras com ChatGPT.

O mercado de futuros de espaço de blocos do Ethereum ETHGas concluiu uma rodada seed de 12 milhões de dólares, liderada pela Polychain Capital, com participação de instituições renomadas como Stake Capital. Além disso, validadores, construtores de blocos e relés do Ethereum comprometeram-se a fornecer aproximadamente 800 milhões de dólares em liquidez para o espaço de blocos, refletindo uma visão de longo prazo das instituições sobre a infraestrutura do ecossistema Ethereum.

Inovação na governança de projetos acelera

A líder DeFi do Ethereum, Aave, está promovendo várias reformas de governança. O ex-CTO Ernesto Boado propôs uma iniciativa para transferir o controle dos ativos de marca Aave para os detentores de tokens AAVE, gerenciado por uma entidade controlada por DAO. Ao mesmo tempo, o fundador da Aave, Stani, revelou que os três pilares estratégicos para 2026 serão Aave V4, a solução de empréstimos Horizon voltada para instituições e o aplicativo móvel Aave App.

A Hyper Foundation também, por meio de votação dos validadores, reconheceu oficialmente que o fundo de auxílio HYPE foi destruído e será removido permanentemente da circulação e do fornecimento total. Essa prática aumenta a transparência do projeto e a conformidade de governança.

Infraestrutura do setor evolui, segurança e usabilidade em destaque

A Tether lançou o gerenciador de senhas de código aberto PearPass, que utiliza criptografia de ponta a ponta e sincronização ponto a ponto entre dispositivos, mantendo todas as credenciais localmente, sem passar pela nuvem. Essa ferramenta passou por auditoria de segurança independente, é compatível com várias plataformas e pode ser usada gratuitamente, demonstrando avanços nas ferramentas de segurança Web3.

Uma exchange recentemente divulgou seu framework de roteamento de projetos, esclarecendo opções em diferentes fases, como Launchpool e Megadrop, e reforçando que todas as aplicações devem passar por canais oficiais, combatendo firmemente fraudes. Responsáveis do setor afirmaram que qualquer terceiro alegando ajudar na listagem de tokens é um golpe, e até pedidos de figuras de nível nacional foram rejeitados explicitamente, demonstrando a determinação de purificar o mercado.

Investimento de capital em ativos digitais, tendência de criptificação de empresas listadas é evidente

Mais de 250 empresas listadas já incorporaram criptomoedas em seus balanços patrimoniais neste ano. A MemeStrategy revelou uma compra de 2.440 SOL por 2,4 milhões de dólares de Hong Kong, totalizando uma posição de 12.290 tokens, com planos de fazer staking de SOL via validadores da Solana. A mineradora americana American Bitcoin, em apenas 39 dias, tornou-se a 20ª maior empresa de reserva de Bitcoin listada globalmente, superando várias concorrentes em curto prazo.

Essas ações refletem uma crescente aceitação de ativos digitais por parte de instituições e empresas listadas.

Observação de mercado: da fase de investidores individuais para o capital institucional

Diversos análises aprofundadas nesta semana indicam que 2025 será um ponto de inflexão estrutural no setor de criptomoedas. As forças dominantes do mercado estão mudando de um impulso baseado no sentimento de investidores individuais para uma liderança de capital institucional, com preços cada vez menos dependentes de explosões emocionais e mais impulsionados por canais regulados e fundamentos de longo prazo. O ecossistema de criptomoedas está sendo gradualmente integrado ao sistema financeiro mainstream.

Além disso, o CEO da Robinhood afirmou que o mercado está na fase inicial de um super ciclo, com potencial para atingir volumes de negociação de trilhões de dólares por ano no futuro. O podcast com Natalie Brunell e Michael Saylor, presidente da MicroStrategy, focou em “reconstruir o mercado de crédito com Bitcoin”, explorando o novo papel do Bitcoin no sistema financeiro tradicional.

De modo geral, esta semana o mercado apresenta uma contínua estratégia de alocação de capital institucional, aceleração na inovação de infraestrutura e aprimoramento na governança, sinalizando uma evolução do setor de criptomoedas para um estágio mais maduro e regulado.