Análise do desempenho do Bitcoin em 2025: o novo equilíbrio entre o processo de institucionalização e risco-retorno

NonFungibleDegen · 2026-01-06T15:20:12+00:00

O desempenho do Bitcoin em 2025 não atingiu as expectativas, principalmente devido à intervenção do setor financeiro tradicional e à redução de posições pelos primeiros detentores. Apesar do nível de risco atual estar em mínimos históricos, o mercado permanece otimista em relação aos próximos dez anos para o Bitcoin, mas reproduzir as altas taxas de crescimento do passado enfrenta desafios. Alguns investidores optaram por aumentar suas posições, destacando a importância da paciência.

NonFungibleDegen

2026-01-06 15:20:12

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【Crypto】O desempenho do Bitcoin em 2025 parece não ter atendido às expectativas do mercado, e existem múltiplos fatores por trás disso. Profissionais do sector de investimento analisaram recentemente este fenómeno sob vários ângulos: a queda do Bitcoin não é causada por um único factor, mas pela sobreposição de múltiplas tendências.

Uma mudança chave é a intervenção das finanças tradicionais que alterou as regras do jogo. À medida que o Bitcoin foi gradualmente integrado no sistema financeiro mainstream, um lote de detentores de longo prazo dos primeiros tempos começou a escolher reduzir posições. Este processo de institucionalização é em si uma validação, mas também traz mudanças na liquidez.

No entanto, é digno de nota que o Bitcoin enfrenta actualmente um nível de risco no nível histórico mais baixo. Esta descentralização já se estendeu por toda a cadeia de ecossistema, desde investidores de retalho até grandes instituições de Wall Street. Em múltiplos testes de crises económicas, o Bitcoin demonstrou resiliência e capacidade de mitigação de riscos consideráveis.

Mas o outro lado da moeda é: a redução de risco é frequentemente acompanhada por ajustes nas expectativas de retorno. Embora o sector em geral tenha uma visão positiva sobre o desempenho do Bitcoin na próxima década em relação aos índices do mercado de acções, é praticamente irrealista reproduzir a taxa de crescimento composto anual de mais de 80% de anos anteriores. Este é um resultado natural da maturação do mercado.

Vale a pena mencionar que profissionais de investimento revelaram que aumentaram as suas posições em Bitcoin em 2025. Eles citaram um aforismo clássico de investimento para explicar esta decisão: “A verdadeira riqueza em grande volume vem de paciência suficiente para esperar, e não de negociações frequentes.” Esta forma de pensar parece particularmente interessante no actual ambiente de mercado.

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MoonWaterDroplets

· 11h atrás

Vendedores iniciais a reduzir posições? Isto é que é uma verdadeira onda de saída Ao final das contas, a institucionalização é apenas uma fachada para enganar os investidores de varejo, na minha opinião Risco baixo, retorno também baixo, essa negociação não compensa Wall Street chega e muda as regras, e ainda fala em descentralização Por mais resistente que seja, não consegue resistir às vendas em massa dos grandes investidores Esta rodada do ciclo parece realmente diferente Se soubesse, não teria comprado na alta, agora estou preso com perdas

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DegenWhisperer

· 16h atrás

Mais uma vez essa narrativa, quando as instituições entram, é preciso vender? Os detentores iniciais já querem sair há algum tempo, tudo bem Quando Wall Street entra, significa que o mercado de criptomoedas morreu, todos nós sabemos disso Risco baixo ≈ retorno baixo, isso não é óbvio? Haha Então, afinal, é para aproveitar a baixa ou para fugir, dá uma dica certa aí 2025 é isso? A expectativa não cumprida chegou a esse ponto, realmente é o fim Institucionalização = centralização, na verdade é isso mesmo, né

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MevHunter

· 23h atrás

É verdade que os primeiros holders começaram a sair, a institucionalização é realmente uma faca de dois gumes. Quando Wall Street chega, o jogo dos retalhistas acaba, mas esta onda tem realmente uma capacidade anti-risco impressionante. Os riscos diminuíram, mas os retornos também, este é o verdadeiro dilema. Basicamente, o Bitcoin foi domesticado, nunca mais volta àquela era de crescimento selvagem. Não é exatamente uma coisa ruim, mas ganhar dinheiro ficou realmente mais difícil. Instituições absorverem não é o mesmo que pessoas comuns ganharem dinheiro, é preciso esclarecer esta lógica. Esta queda é realmente desapontante, a diferença entre expectativa e realidade é muito grande. A mudança de liquidez é realmente uma armadilha oculta, ninguém consegue explicar bem.

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VitaliksTwin

· 01-06 15:44

Quando os primeiros detentores começam a vender, as instituições acabam de entrar, esta onda de cortar os verdes parece realmente forte Institucionalização = água morna a cozinhar sapos, daqui a alguns anos já não terão essa força Falando em risco baixo, retorno também é baixo, isso não é exatamente domesticação? A onda de redução de posições é real, os velhos investidores finalmente devem acordar A popularização parece brilhante, mas o resultado é ser consumido pelos velhos do setor financeiro Novo nível de risco mais baixo? Então minha tolerância ao risco precisa ser ajustada Várias crises superadas, por que em 2025 parece que estamos um pouco sem forças? Os fiéis iniciais estão fugindo, novas instituições entram, vocês acham que é uma atualização ou uma integração?

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governance_lurker

· 01-06 15:44

Haha, a institucionalização é simplesmente domesticar a selvageria do mundo das criptomoedas. O que significa os antigos investidores cortando perdas e fugindo? Significa que eles já ganharam o suficiente há muito tempo. --- Risco baixo, retorno também baixo, essa é a consequência de serem domesticados pelos principais setores financeiros. --- Espera aí, os detentores iniciais estão reduzindo suas posições? Será que eles sabem de algo... --- Dizer que ter uma forte capacidade de resistir a riscos soa sofisticado, na verdade é só porque não há mais nada para derrubar o mercado. --- Não consigo entender, a entrada de instituições é boa ou ruim? Parece que o Bitcoin está lentamente se tornando um "produto financeiro sério". --- Risco na menor nível histórico? Então, é normal que não suba mais, será que é preciso ser tão medíocre? --- O efeito de alavancagem é só uma queda pura, campeões de literatura de papo furado no setor. --- Os veteranos começaram a reduzir suas posições, enquanto os novatos ainda estão comprando na alta. Ciclos, pessoal.

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DegenTherapist

· 01-06 15:32

A entrada de instituições é uma espada de dois gumes, já que para ter liquidez é preciso sacrificar aquela loucura Eu consigo entender a redução de posições daquele grupo no início, se fosse comigo também garantiria lucros Risco mais baixo significa que os retornos naturalmente também ficam menores, essa negociação já não é tão atraente assim Essa coisa do setor financeiro tradicional é como uma rã cozida em água morna, ficar confortável demais acaba sem graça Mas, voltando ao assunto, a capacidade de resistir a riscos ainda é uma base sólida

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FlyingLeek

· 01-06 15:24

Os primeiros detentores estão a reduzir posições, isto é o começo de os investidores tradicionais comerem o seu quinhão Entrada de instituições = saída dos investidores comuns, quantas vezes já jogaram com este truque Risco baixo, retorno também baixo, isto não é ser domesticado? O Bitcoin agora parece um cavalo selvagem domesticado, perdeu aquela força Quer risco baixo e quer ficar rico rapidamente, onde é que há essa sorte no mundo

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