Recentemente, muitas pessoas no mundo das criptomoedas têm reagido de forma exagerada. Quando sai uma notícia econômica, imediatamente há quem grite "mercado em alta" e quem diga "colapso", com medo de perder cada segundo das oscilações do mercado. Mas, após tantos anos atuando neste setor, já vi muitas dessas cenas. Para ser honesto, as altas e baixas de curto prazo geralmente são impulsionadas por emoções; as oportunidades reais de lucro estão na alocação de médio a longo prazo.

Qual é o ponto-chave? As mudanças no ambiente macroeconômico global e nas expectativas de liquidez. Essa é a verdadeira essência que determina a direção de longo prazo do mercado de criptomoedas.

Vou explicar primeiro a cadeia lógica. O mercado de criptomoedas, na sua essência, é um espelho da liquidez macroeconômica e da preferência por risco. Pense bem: se o risco geopolítico diminuir, a preferência por risco no mercado naturalmente aumenta. Se a tensão na cadeia de suprimentos global se aliviar, a pressão inflacionária também diminui. Se a inflação puder ser controlada, o Federal Reserve não precisará insistir tanto na elevação das taxas de juros e pode até começar a reduzir as taxas — isso é uma notícia excelente para os ativos digitais. Porque as criptomoedas são ativos de alto risco e alta recompensa; uma vez que a liquidez aumenta, o fluxo de capital é inevitável. E o inverso também é verdadeiro: se o risco aumentar e o Federal Reserve continuar a apertar a política monetária, o desempenho de longo prazo do mercado de criptomoedas será prejudicado.

Sob essa perspectiva, há duas linhas que valem a pena acompanhar. A primeira é relacionada aos ativos de criptomoedas ligados à cadeia tecnológica. Se o ambiente comercial realmente se aliviar e as restrições tecnológicas forem relaxadas, setores como semicondutores e IA terão oportunidades. Além disso, a interseção entre Web3, inteligência artificial e o mundo das criptomoedas — esse é o verdadeiro local onde se escondem oportunidades de longo prazo. A segunda é o reflexo inverso das expectativas de liquidez: mudanças na política do Federal Reserve afetarão diretamente a precificação de todos os ativos de risco.

Portanto, em vez de ficar obsessivamente de olho nos gráficos de velas, é melhor concentrar-se em entender essas tendências macroeconômicas. As oscilações de curto prazo podem ser vistas como ruído; as pessoas que realmente lucram estão focadas na construção de ciclos de médio a longo prazo.