No mercado de criptomoedas, muitas pessoas ficam frequentemente assustadas com os gráficos de velas das moedas principais, ficando desorientadas. Comprar no pico e ficar preso, arrepender-se por ter perdido o timing, comprar e vender com base na sensação... estes são os "buracos" mais comuns. A questão-chave não está na dificuldade do mercado de moedas em si, mas na falta de um quadro de julgamento sistemático na maioria das pessoas.

Com 8 anos de análise de mercado, descobri uma regra: aqueles que ganham dinheiro de forma consistente nunca dependem apenas de padrões de velas ou de sinais de grandes influenciadores. Eles usam um modelo de julgamento tridimensional baseado em "fluxo de fundos, fundamentos do projeto e sentimento de mercado". Quando esses três fatores apontam na mesma direção, a taxa de sucesso aumenta bastante.

**Primeira dimensão: fluxo de fundos**

Para onde o dinheiro vai, o mercado também vai. Este é o sinal mais direto. Use ferramentas de rastreamento de fundos para observar dois indicadores: primeiro, a entrada/saída líquida de grandes quantidades de fundos. Se uma moeda principal recebe fluxo líquido de fundos por mais de 3 dias consecutivos, com volume de negociação aumentando, isso geralmente é um sinal de que o movimento está prestes a começar. Segundo, a mudança de fundos nas carteiras de exchanges. O que significa uma grande redução de posições em endereços de baleias em determinado período? A pressão de venda pode já ter sido liberada. Por outro lado, se os fundos estão saindo continuamente para carteiras de custódia própria, isso geralmente indica um aumento na intenção de manter a longo prazo.

**Segunda dimensão: fundamentos do projeto**

Não olhe apenas para o preço do token, observe o que o projeto está fazendo nesse período. Houve atualizações de funcionalidades? Como está a atividade dos usuários? A ecologia do projeto está crescendo ou encolhendo? Se uma moeda principal tiver avanços significativos na sua ecologia recentemente e o mercado ainda não refletiu totalmente isso, a comparação com ativos similares pode revelar um potencial subestimado. Por outro lado, se só há especulação sem progresso real, o risco é maior.

**Terceira dimensão: ciclo de sentimento de mercado**

O sentimento no mercado de criptomoedas é muito volátil. Quando há medo, o capital se concentra em ativos seguros; quando há ganância, tudo parece atraente. Acompanhar índices de medo e ganância, atividade na cadeia e o número de endereços novos pode mostrar em que fase o mercado está. Em picos de euforia, o sentimento é extremo, o que pode ser um sinal de risco; na baixa, o sentimento de incerteza prevalece, mas também há oportunidades.

Usar essas três dimensões em conjunto pode ajudar a evitar muitas armadilhas.