Hoje às 16h, chega a entrega de opções de 285 bilhões de dólares (BTC e ETH). Este nível de entrega realmente não é pouco e influencia bastante o sentimento do mercado. Muitos agora estão inseguros — vender com medo de o mercado continuar a subir, manter-se com medo de ficar preso, usar alavancagem aumenta ainda mais o risco. Em vez de ficar em dúvida, é melhor aprender a identificar os sinais reais do mercado.

Existem dois sinais principais para ficar de olho. Primeiro, o volume de negócios na hora que antecede a entrega, uma hora antes. Se de repente ocorrer uma explosão de volume acompanhada de movimentos claros de direção, além de muitas ordens de stop-loss sendo acionadas continuamente, isso provavelmente indica que as instituições estão tentando manipular o mercado para cima ou para baixo, e os investidores de varejo podem ser levados a entrar na jogada. Por outro lado, se o volume de negócios estiver estável e as oscilações forem suaves, isso indica que o sentimento do mercado ainda está sob controle, e o risco nesse momento será relativamente menor.

Segundo, o desempenho na faixa de preço de 10 mil. Este é o principal preço de exercício das opções de alta nesta rodada, além de ser uma zona de disputa entre os compradores e vendedores. Se o preço cair abaixo de 10 mil e não conseguir se recuperar, é um sinal claro de que os vendedores estão em vantagem, e o mercado pode continuar sob pressão; por outro lado, se o preço se mantiver acima de 10 mil e até mesmo estabilizar acima de 11 mil, os compradores ainda terão espaço para continuar a impulsionar.

Quanto às operações práticas, tenho três recomendações. Primeiro, controle bem sua posição. Mesmo que o mercado pareça promissor, não invista mais de 30% do seu capital, pois a volatilidade na janela de entrega costuma superar as expectativas da maioria. Segundo, os iniciantes devem evitar movimentar-se agora. O sentimento do mercado está realmente confuso, operar de forma impulsiva só vai levar a erros. É melhor esperar a entrega acontecer e o mercado se estabilizar antes de pensar em entrar. Terceiro, se você já tem alguma experiência, pode considerar uma estratégia de hedge com posições leves — por exemplo, se você possui BTC, comprar opções de venda de pequeno valor como seguro, o custo não é alto e a proteção é eficaz.

O mais importante nesta entrega é manter a calma. Não se deixe assustar pelas oscilações de curto prazo. Usar sinais e estratégias para orientar suas decisões é o caminho certo.