## Por que razão há sempre alguém a liquidar posições em contratos e outros a lucrar?

Recentemente, na comunidade, tenho visto muitas discussões sobre este tema, por isso decidi expor aqui o que penso.

Para ser honesto, a maioria das pessoas não compreende realmente o que é um contrato. Vêem na página da corretora que há alavancagem de 5x, 10x e pensam que estão a abrir uma posição de 5x? Na verdade, não é tão simples assim.

Vamos fazer uma conta: uma conta de 10.000U, com risco máximo de 500U antes de ser liquidada. Mas há quem queira abrir uma posição de 30.000U — parece 5x de alavancagem, mas na realidade? Está a apostar com um risco de 60x nesta movimentação do mercado. E ainda se enganam a si próprios a dizer "consigo controlar", o que é completamente absurdo.

Quem realmente entende de contratos sabe que a essência não é apostar na direção do mercado, mas fazer hedge de risco. Cada euro que ganha não é por sorte, mas porque o prejuízo de alguém que foi liquidado é transferido para si.

Vejamos como fazem os profissionais? Passam 70% do tempo à espera. Quando o mercado não está no ponto, mesmo que haja tentações, não entram. Quando entram, vão com o objetivo de colher lucros precisos, o que é completamente diferente de um investidor comum que fica a mexer no mercado sem estratégia.

Para sobreviver nesta estrada dos contratos, há duas palavras: anti-humanidade. Quando os outros têm medo, tu deves manter a calma; quando os outros estão gananciosos, deves estar atento. O stop-loss deve ser levado a sério, o limite de perda por operação é 5% da conta, sem exceções. Por outro lado, o take-profit deve ser agressivo: assim que o lucro começa a acumular, sai rápido, e a margem de realização deve ser pelo menos o dobro do stop-loss.

Há quem diga: "Os contratos não são mais do que apostas?" Ouve-me bem, não é bem assim. Liquidar uma posição acontece porque estás a apostar, mas nós lucramos porque fazemos contas — calculamos risco, probabilidades e tamanho de posição.

Se conseguires entender bem a lógica da alavancagem e manter a disciplina de negociação anti-humanidade, os contratos podem tornar-se uma verdadeira ferramenta. Caso contrário, eles só vão ser uma armadilha para te sugar.