Revolução da infraestrutura descentralizada: Quais projetos DePIN irão reformular o futuro do blockchain em 2025

O setor de infraestrutura física descentralizada está a passar por uma espécie de ascensão. Até ao final de 2024, a capitalização de mercado combinada dos projetos DePIN já ultrapassou a marca de $32 mil milhões, transformando este nicho de uma direção experimental numa das mais dinâmicas segmentos da economia cripto. Grandes fundos de capital de risco, como a Borderless Capital, estão a investir ativamente nesta área (, tendo sido lançado o fundo DePIN Fund III com um volume de $100 milhões), e os analistas preveem que, até 2028, o mercado poderá atingir uma escala triliardária.

Mas o que se esconde por trás desta sigla? E quais projetos específicos realmente têm potencial para reformular o panorama do Web3 e da indústria das criptomoedas? Vamos analisar passo a passo.

O que é DePIN e por que é importante

A infraestrutura física descentralizada (DePIN) não é apenas mais uma tendência blockchain. Trata-se de uma revolução fundamental na forma como podemos organizar e monetizar recursos físicos reais através da tecnologia de registos distribuídos.

A essência da abordagem é a seguinte: em vez de depender de empresas centralizadas que detêm a infraestrutura (servidores, antenas, canais de comunicação), o DePIN permite que pessoas comuns forneçam os seus recursos à rede e recebam recompensas em criptomoedas. Contratos inteligentes automatizam o processo de verificação e pagamento, enquanto os tokens funcionam como incentivos económicos.

Exemplos reais já demonstram a viabilidade deste modelo: no setor energético, proprietários de casas com painéis solares vendem o excedente de eletricidade aos vizinhos diretamente via blockchain; em redes sem fios, entusiastas montam hotspots e obtêm rendimentos anuais; no armazenamento de dados, utilizadores comuns monetizam espaço livre em discos rígidos.

Categorização do ecossistema DePIN: Quatro pilares

O ecossistema DePIN é condicionalmente dividido em várias áreas-chave:

Computação e inteligência artificial

Este segmento reúne projetos que permitem processar dados de forma descentralizada e treinar modelos de IA. Internet Computer (ICP), com uma capitalização de mercado de $1.66 mil milhões, posiciona-se como o “computador global” — uma plataforma para implementar aplicações web completas diretamente na blockchain, sem provedores de nuvem.

Em 2024, a rede ICP recebeu atualizações Tokamak, Beryllium e Stellarator, que aumentaram o desempenho. O roteiro até 2025 prevê integração com a Solana e expansão das capacidades de IA.

Bittensor (TAO) — abordagem completamente diferente. É um protocolo que conecta o aprendizado de máquina com a blockchain. Os participantes treinam modelos de IA de forma descentralizada, recebendo recompensas em TAO com base na qualidade da sua contribuição. A capitalização de mercado é de $2.13 mil milhões, e no último ano o token registou um crescimento dinâmico graças à integração da tecnologia Proof of Intelligence.

Armazenamento e persistência de dados

Projetos nesta categoria resolvem um problema crítico: como garantir armazenamento fiável, a longo prazo e descentralizado de informação.

Filecoin (FIL) — é um mercado aberto de serviços de armazenamento. Os utilizadores pagam aos fornecedores que guardam os seus ficheiros e provam regularmente a integridade dos dados. A capitalização da rede é de $906.26 milhões. Em 2024, o lançamento do Filecoin Virtual Machine (FVM) permitiu implementar contratos inteligentes compatíveis com Ethereum, abrindo novos cenários de uso.

Arweave (AR) oferece armazenamento “eterno”. Em vez de uma cadeia linear de blocos, a rede usa uma estrutura de “blockweave”, onde cada bloco está ligado a vários anteriores. O mecanismo de consenso SPoRA recompensa os participantes por manterem dados históricos. A capitalização atual é de $226.41 milhões, e em novembro de 2024 foi lançada a atualização do protocolo 2.8, que aumentou a eficiência energética.

Renderização e poder computacional

Render Network (RENDER) resolve uma tarefa específica: conecta criadores de conteúdo (que necessitam de renderização de gráficos 3D de alto desempenho) com proprietários de GPUs não utilizadas. Em 2024, o projeto mudou para a Solana, com uma reformulação do token (RNDR → RENDER). A capitalização da rede é de $664.31 milhões, e o token cresce graças à expansão do uso na indústria cinematográfica, jogos e VR.

Redes e transmissão de dados

The Graph (GRT) — é um protocolo descentralizado de indexação de blockchain. Desenvolvedores criam “subgrafos” (APIs abertos) que permitem consultar dados de diferentes blockchains de forma eficiente para aplicações descentralizadas. A capitalização é de $393.90 milhões, e em 2024 o The Graph expandiu o suporte a redes multichain (Ethereum, Arbitrum, Polygon, Avalanche e outros). O roteiro para 2025 foca na otimização do desempenho dos indexadores e na criação de “serviços de informação” além dos subgrafos.

Theta Network (THETA) reformulou a transmissão de vídeo. Usando uma rede descentralizada de nós, o projeto permite que espectadores compartilhem a sua largura de banda excedente, reduzindo custos dos provedores de conteúdo. O token funciona com um sistema duplo: THETA para governança, TFUEL para pagamentos. A capitalização é de $265.60 milhões. Em 2024, foi lançado o EdgeCloud — solução para computação de borda, suportando aplicações de vídeo, multimédia e IA.

Internet das coisas e redes de sensores

Helium (HNT) — rede wireless descentralizada para dispositivos IoT. Pessoas montam hotspots, fornecem cobertura e recebem recompensas em HNT. A rede funciona na blockchain Solana, o que aumenta a velocidade. A capitalização é de $282.28 milhões, e em 2024 ocorreu a integração com 5G e a introdução de tokens de sub-redes (IOT, MOBILE).

JasmyCoin (JASMY) foi desenvolvido por ex-gestores da Sony e foca na soberania dos dados em IoT. A empresa permite aos utilizadores controlar os seus dados de dispositivos e obter rendimento com a sua utilização. A capitalização é de $299.24 milhões, e em 2024 houve um crescimento significativo do preço graças a parcerias com NVIDIA e Ripple.

IoTeX (IOTX) — plataforma para interação segura e escalável entre dispositivos IoT. Usa o consenso Roll-DPoS, que garante alta capacidade de processamento e baixa latência. A capitalização é de $68.31 milhões. Em 2024, foi lançada a IoTeX 2.0 com infraestrutura modular para projetos DePIN verificáveis. A ecossistema já inclui mais de 230 dApps e 50+ projetos DePIN.

Segurança e dados para IA

Grass Network (GRASS) permite aos utilizadores monetizar a largura de banda de internet não utilizada. Ao lançar um nó, o participante fornece recursos à rede para recolher dados públicos da web, essenciais para treinar modelos de IA. Após o lançamento do token via airdrop (28 de outubro de 2024), o GRASS cresceu rapidamente 200%, com uma capitalização de $129.84 milhões.

Shieldeum (SDM) — plataforma de cibersegurança Web3 que usa uma abordagem DePIN. Oferece infraestrutura de hospedagem, encriptação e deteção de ameaças através de uma rede descentralizada de data centers profissionais. Em 2024, arrecadou $2 milhões de USDT( e desenvolveu aplicações para todas as principais plataformas.

Vantagens principais da paradigma DePIN

1. Resiliência: Sem ponto único de falha. Se um nó falhar, o resto da rede continua a funcionar.

2. Eficiência de custos: Utilizar recursos não geridos )antigos GPUs, espaço livre em discos, excesso de largura de banda( transforma capital “morto” em produtivo.

3. Escalabilidade: Exemplos como Arweave )130+ projetos ativos, 28 mil milhões de transações no Q3 de 2023( e o TVL do Filecoin $200 superou ) milhões$32 demonstram que redes descentralizadas podem atingir escalas industriais.

4. Inclusividade: Barreiras de entrada mais baixas do que na infraestrutura tradicional. Qualquer pessoa com um computador pode participar e começar a ganhar.

5. Transparência: Todas as operações são registadas na blockchain, garantindo auditabilidade e previsibilidade.

Desafios que o DePIN ainda precisa de superar

Apesar do potencial, o setor enfrenta obstáculos reais:

Complexidade técnica: Integrar sistemas físicos com blockchain requer conhecimentos especializados em segurança, escalabilidade e compatibilidade de protocolos. Garantir comunicação fiável entre nós distribuídos e ativos físicos é uma condição crítica.

Incerteza regulatória: Projetos DePIN cruzam requisitos normativos tanto para ativos digitais quanto físicos. A regulamentação evolui de forma assíncrona em diferentes países, criando dificuldades na escala global.

Adoção pelo mercado: Os utilizadores ainda não estão habituados a esta nova paradigma. Setores tradicionais permanecem céticos. É necessário demonstrar claramente superioridade em conveniência, custo e fiabilidade.

Previsão a longo prazo: para onde vai o mercado

A atual capitalização de mercado do setor DePIN em ** mil milhões** representa apenas uma fase inicial. Previsões analíticas indicam que, até 2028, o mercado pode atingir $3.5 triliões. Este crescimento é impulsionado por:

• Crescente procura por streaming de alta performance e entrega de conteúdo
• Necessidade de infraestrutura para armazenamento e processamento de grandes volumes de dados
• Aceleração do desenvolvimento de IoT e aplicação de inteligência artificial
• Transição de redes centralizadas para modelos distribuídos

Projetos que resolverem com sucesso os desafios técnicos e regulatórios tornar-se-ão blocos de construção da próxima geração da internet. DePIN não é apenas uma tendência. É uma redefinição de como organizamos e recompensamos recursos de infraestrutura.

Perspetiva final

O setor DePIN demonstra que a descentralização pode funcionar não só na teoria, mas também na prática. Desde o Internet Computer, que revoluciona os cálculos em nuvem, até Helium, que está a transformar as redes wireless, os projetos mostram que a blockchain tem potencial para transformar setores tradicionais.

Investidores e desenvolvedores atentos a esta direção têm a oportunidade de participar na formação da infraestrutura do futuro. O setor DePIN atrai interesse não só de entusiastas de cripto, mas também de grandes fundos de capital de risco, indicando a sua crescente importância estratégica.

Ao selecionar projetos para o portefólio, é importante lembrar que as fases iniciais costumam ser voláteis. Mas o potencial de transformar a infraestrutura física através da blockchain faz do DePIN uma das áreas mais promissoras da economia de criptomoedas até 2025 e além.