Ordem de Stop Loss de Mercado vs Ordem de Stop Loss Limitada: Diferenças-chave e Guia Prático

Contemporary trading platforms offer traders a variety of order types and tools that can automatically execute trades when specific prices are triggered, helping to reduce risk and build effective trading strategies. The most important and widely used tools include two types of stop-loss orders: market stop-loss orders and limit stop-loss orders. Both orders trigger automatic trading by setting a trigger price (called the stop-loss price), but they differ fundamentally in their execution mechanisms.

Understanding how these two order types operate and their differences is crucial for traders to make more informed decisions. This article will compare in depth the market stop-loss order and the limit stop-loss order, helping you master when to use each type of stop-loss order.

Como funciona o mercado de ordens stop-loss

Uma ordem stop-loss de mercado é um tipo de ordem condicional que combina o mecanismo de ativação de stop-loss com as características de uma ordem de mercado. Quando o trader configura uma ordem stop-loss de mercado, ela fica em modo de espera. Assim que o preço do ativo atingir o preço de stop-loss predefinido, a ordem é imediatamente ativada e executada ao melhor preço de mercado disponível no momento.

A principal vantagem dessa ordem é garantir a execução — quando a condição de ativação é atendida, a ordem quase certamente será concluída. No entanto, isso também significa que o preço real de execução pode divergir do seu preço de stop-loss definido.

Durante períodos de alta liquidez de mercado, a execução da ordem stop-loss de mercado é extremamente rápida. Mas, em condições de baixa liquidez ou alta volatilidade, pode ocorrer slippage — se não houver contraparte suficiente no preço de stop-loss, o sistema executará a ordem ao próximo melhor preço de mercado. Isso é especialmente comum no mercado de criptomoedas, onde as oscilações de preço podem ser muito rápidas.

Como funciona o limite stop-loss

Uma ordem limite stop-loss combina o mecanismo de stop-loss com as características de uma ordem limitada. Para entender esse conceito, primeiro é importante esclarecer o que é uma ordem limitada: ela permite ao trader definir um preço específico ou melhor para comprar ou vender um ativo.

Ao contrário de uma ordem de mercado (que pode ser executada a qualquer preço disponível), uma ordem limitada só será executada se o preço do ativo atingir ou ultrapassar o limite definido. Assim, uma ordem limite stop-loss é composta por dois preços:

• Preço de stop-loss: ponto de ativação da ordem
• Preço limite: limite de preço para execução

Quando o preço do ativo atinge o preço de stop-loss, a ordem passa de modo de espera para uma ordem limitada ativa. A ordem será executada apenas se o preço atingir ou for melhor que o limite definido por você. Se o mercado não atingir esse limite, a ordem permanecerá aberta até que a condição seja atendida ou seja cancelada manualmente.

Ordens limite stop-loss são especialmente adequadas para ambientes de mercado com alta volatilidade ou baixa liquidez. Nessas condições, o preço do ativo pode oscilar rapidamente, e uma ordem limite stop-loss ajuda a evitar que você seja forçado a vender a um preço desfavorável.

Diferenças essenciais entre o mercado de ordens stop-loss e o limite stop-loss

A diferença mais fundamental entre eles reside no tipo de ordem após a ativação:

Características do mercado de ordens stop-loss:

• Após atingir o preço de stop-loss, executa imediatamente ao preço de mercado
• Garante a execução, mas o preço pode sofrer slippage
• Adequado para cenários onde é importante sair do mercado com certeza (por exemplo, para evitar perdas adicionais)

Características do limite stop-loss:

• Após atingir o preço de stop-loss, converte-se em uma ordem limitada
• Só executa se o preço atingir ou for melhor que o limite definido
• Oferece maior controle sobre o preço, mas pode não ser executada

A escolha entre uma ou outra depende dos seus objetivos de trading e das condições de mercado. Se priorizar garantir a execução, opte pelo mercado de ordens stop-loss; se desejar controle preciso do preço, escolha o limite stop-loss.

Como configurar uma ordem stop-loss de mercado na plataforma de trading

O processo de configuração geralmente envolve três passos:

Primeiro passo: Acessar a interface de trading à vista

Faça login na sua conta de trading e acesse o módulo de trading à vista. No painel de ordens, insira sua senha de trading para obter permissão para fazer ordens.

Segundo passo: Selecionar o tipo de ordem stop-loss de mercado

No menu de tipos de ordens, escolha a opção “Stop-loss de mercado”.

Terceiro passo: Configurar os parâmetros da ordem

Defina os seguintes parâmetros:

• Preço de stop-loss (preço de ativação)
• Quantidade de negociação
• Direção de compra ou venda

Confirme se tudo está correto e envie a ordem.

Como configurar uma ordem limite stop-loss na plataforma de trading

O procedimento também envolve três passos:

Primeiro passo: Acessar a interface de trading à vista

Acesse a área de trading à vista na plataforma, realizando a verificação de identidade.

Segundo passo: Selecionar o tipo de ordem limite stop-loss

No menu de ordens, escolha a opção “Limite stop-loss”.

Terceiro passo: Configurar os parâmetros da ordem

Você precisará definir três parâmetros:

• Preço de stop-loss (ponto de ativação)
• Preço limite (preço de execução mínimo)
• Quantidade de negociação

Após inserir, envie a ordem.

Riscos e considerações

Risco de slippage

Em condições de rápida volatilidade ou baixa liquidez, o preço de execução real da ordem stop-loss de mercado pode divergir significativamente do esperado. Isso é especialmente importante no mercado de criptomoedas.

Risco de execução parcial

Ordens limite stop-loss podem não ser totalmente executadas se o mercado não atingir o limite definido, levando a uma posição que não foi fechada no momento esperado.

Importância do estabelecimento de preços

Definir preços de stop-loss e limite razoáveis requer:

• Análise do sentimento e tendência geral do mercado
• Avaliação de níveis de suporte e resistência
• Uso de indicadores técnicos para julgamento
• Consideração da volatilidade atual do mercado

Perguntas frequentes

Q: Como escolher o melhor preço de stop-loss e limite? A: Isso exige uma análise abrangente das condições de mercado, volatilidade histórica, níveis de liquidez e sua tolerância ao risco. Muitos traders usam análise técnica (níveis de suporte/resistência, médias móveis, etc.) para determinar esses pontos-chave.

Q: Quais riscos existem em ambos os tipos de ordens stop-loss? A: O risco do mercado de ordens stop-loss é o slippage, especialmente em períodos de alta volatilidade. O risco do limite stop-loss é que a ordem pode não ser executada, levando a perdas adicionais.

Q: É possível usar ordens limite para definir stop-loss e take-profit? A: Sim. Traders frequentemente usam ordens limite para definir pontos de saída favoráveis ou limitar perdas, sendo uma parte fundamental na gestão de risco de traders profissionais. Compreender e usar corretamente esses dois tipos de ordens de stop-loss é essencial para uma gestão de risco eficaz.