7 passos essenciais para atravessar o mercado baixista de criptomoedas: como crescer contra a tendência durante períodos de baixa

Cada investidor em criptomoedas já passou por aquela sensação — os números na tela continuam a descer, a conta fica vermelha até ao roxo. Isto não é uma narrativa, mas sim um ciclo real de mercado bear crypto. Mas é precisamente neste momento que se distingue quem ganha de quem perde dinheiro.

Por que levar a sério o mercado em baixa?

O mercado de criptomoedas, como outros mercados financeiros, apresenta oscilações cíclicas. Essas oscilações são influenciadas pelo psicológico dos investidores, avanços tecnológicos, mudanças regulatórias e tendências macroeconómicas. À medida que o mercado amadurece, compreender esses ciclos torna-se cada vez mais importante.

Durante o mercado em baixa, os preços não caem apenas 20% — às vezes, as criptomoedas podem cair até 90%. O exemplo mais famoso é o “Inverno das Senhas” de dezembro de 2017 a junho de 2019, quando o Bitcoin caiu de $20.000 para $3.200. Ciclos de bear market crypto assim ocorrem aproximadamente a cada 4 anos, geralmente durando mais de um ano.

Atualmente, o preço do Bitcoin oscila perto de $89.020, com um aumento de 1,61% nas últimas 24 horas. Mas, independentemente do desempenho a curto prazo, dominar técnicas de sobrevivência em mercado em baixa é uma competência essencial para todo investidor.

Primeira dica: a filosofia de manter (HODL)

HODL vem de um erro de digitação de “hold” e da sigla “Hold On for Dear Life”. Mas representa muito mais — é uma crença.

Um verdadeiro HODLer não entra em pânico com as oscilações de curto prazo. Acredita no valor de longo prazo da tecnologia cripto e confia que o setor superará todas as dificuldades. Essa estratégia é especialmente adequada para:

• Investidores que reconhecem que não são bons em negociações de curto prazo (como day trading ou high-frequency trading)
• Holders de longo prazo confiantes na indústria cripto
• Pessoas que querem evitar emoções como FOMO e FUD

O importante é: se acredita, persista. Não deixe que manchetes de notícias de curto prazo abalem sua convicção.

Segunda dica: método de investimento periódico (DCA) — devagar é mais rápido

Durante o mercado em baixa, muitas pessoas vendem. Mas o que fazem os investidores inteligentes? Compram pequenas quantidades periodicamente.

Isso é conhecido como DCA (Dollar Cost Averaging), uma estratégia reconhecida tanto no mercado tradicional quanto no cripto. O princípio é simples: investir uma quantia fixa semanal ou mensal, independentemente das oscilações do mercado.

Passos para implementar:

1. Escolha o ativo que deseja investir (por exemplo, BTC)
2. Defina um valor fixo de investimento (por exemplo, $100 por vez)
3. Estabeleça um ciclo de investimento (por exemplo, toda segunda-feira)
4. Encontre uma plataforma confiável e uma carteira segura

Por que essa estratégia é especialmente eficaz em mercado em baixa? Porque, durante as quedas, os mesmos $100 podem comprar mais moedas. Quando o mercado voltar a subir, você já terá acumulado uma posição significativa.

Terceira dica: diversificação de portfólio — não coloque todos os ovos na mesma cesta

Concentrar-se em um único ativo é muito arriscado. Uma boa prática é diversificar entre diferentes tipos de criptoativos:

Por tipo de ativo:

• Bitcoin: a opção mais estável. BTC já é considerado um porto seguro por investidores institucionais, com volatilidade relativamente moderada
• Criptomoedas principais: Ethereum e outros projetos Layer-1, Layer-2, risco médio
• Outras moedas: GameFi, IA, metaverso, com maior risco, mas potencial elevado
• Stablecoins: usadas para esperar oportunidades durante o mercado em baixa

Por capitalização de mercado:

• Projetos de grande capitalização (mais estáveis)
• Projetos de média e pequena capitalização (mais voláteis, mas com potencial de retorno surpreendente)

Checklist importante:

• O whitepaper do projeto é claro e bem definido
• O modelo econômico do token é razoável (que influencia o valor a longo prazo)
• O projeto já apresentou oscilações anormais no passado (possíveis manipulações)
• A equipe tem um histórico sólido e casos de sucesso anteriores

Quarta dica: lucrar com short selling — transformar queda em oportunidade de ganho

Nem todos devem usar essa estratégia, mas é importante conhecê-la. Short selling consiste em emprestar moedas para vender, esperando que o preço caia, e depois recomprar a um preço menor, lucrando com a diferença.

Durante o bear market crypto, essa é uma estratégia válida — pois o mercado realmente está em queda. Mas há riscos reais: se o preço subir, suas perdas podem ser ilimitadas.

Por isso: iniciantes não devem fazer short, mas traders experientes podem usar derivativos para testar com pequenas quantias.

Quinta dica: estratégias de hedge — proteger seu capital

Esta é uma abordagem mais segura de gestão de risco. Simplificando: manter uma posição de compra de BTC e fazer uma venda a descoberto de uma quantidade equivalente de BTC.

O que acontece? Quando o preço cai, sua posição vendida lucra; quando sobe, sua posição de compra também lucra. O único custo é a taxa de transação — muito menor do que uma perda.

Usar derivativos (futuros e opções) é uma prática comum:

• Futuros: contratos de compra e venda a um preço e data específicos
• Opções: contratos que dão o direito de comprar ou vender, com flexibilidade

Sexta dica: configurar ordens limitadas — caçar o fundo

A maioria dos traders nunca consegue pegar o fundo. O preço despenca de repente, e você pode estar a dormir.

Mas há uma solução: configurar ordens de compra limitadas, a preços incrivelmente baixos.

Por exemplo: colocar 10 ordens limitadas, com preços decrescentes de $50.000, $40.000, $30.000… Assim, mesmo que a maior parte nunca seja acionada, se uma for, você compra a um preço muito baixo.

O segredo é: ter paciência, não cancelar essas ordens constantemente.

Sétima dica: ordens de stop-loss — prepare-se para o fracasso

Investidores experientes sempre usam stop-loss. Uma ordem de venda automática que é acionada quando o preço atinge um ponto definido, protegendo de perdas excessivas.

Para que serve:

• Evitar decisões emocionais
• Garantir que perdas fiquem dentro de um limite
• Permitir foco em outras oportunidades

Quando acionada, a ordem de stop-loss é executada como uma ordem de mercado, garantindo que você não fique preso por anos.

Sabedoria para sobreviver em mercado em baixa

Invista apenas o que pode perder: O mercado cripto é de alto risco. Se for sua primeira participação, invista pouco, observe o mercado, familiarize-se com as plataformas e ganhe experiência.

Aprenda e observe continuamente: Acompanhe as novidades do setor, avanços tecnológicos, mudanças regulatórias. Observe os movimentos das baleias (grandes fluxos de capital). Mas o mais importante: confie no seu julgamento, não siga cegamente a multidão.

Faça uma pesquisa aprofundada antes de investir: Estude whitepapers, modelos econômicos, histórico da equipe. Não se deixe levar por hype, tenha uma lógica clara de investimento.

Segurança em primeiro lugar: Use carteiras de hardware para guardar grandes quantidades de ativos. Elas armazenam as chaves privadas offline, reduzindo o risco de ataques hackers. Muito mais seguro do que deixar na exchange.

Defina metas claras e tolerância ao risco: Antes de entrar, pergunte-se: qual é meu objetivo? Quanto posso perder? Siga seu plano. Use ordens de take profit e stop-loss para manter a racionalidade.

Palavras finais

O mercado em baixa não é o fim, mas uma oportunidade de recomeçar. Quem manteve HODL ou fez DCA em 2018, lucrou bastante na alta de 2020 e 2021.

As estratégias principais — HODL, investimento periódico, diversificação, short, hedge, ordens limitadas, stop-loss — não são para voar alto no bear market, mas para sobreviver até que o mercado volte em alta.

O período de bear market crypto testa mais a mentalidade e a disciplina. Se você conseguir manter uma análise racional, seguir seu plano rigorosamente e continuar aprendendo, na próxima fase será um vencedor.