Ouça-me bem, quem tem dinheiro parado na conta bancária precisa ficar atento. Não é alarmismo, mas uma conclusão que tirei após três meses de análise de dados — os fundos acumulados em bancos tradicionais realmente enfrentam riscos. Depois de tantos anos atuando no setor de criptomoedas, já vi a baixa de 2018 e também as oscilações do mercado em 2022, mas o problema de endividamento na finança tradicional atualmente é muito mais grave do que eu imaginava.

Vamos começar pelo ponto mais importante: o sistema financeiro global está como uma corda tensa. Entre 2020 e 2022, durante o período de taxas de juros extremamente baixas, quem mais se endividou? Não foram apenas os indivíduos comprando casas, mas também governos e grandes corporações ao redor do mundo, que são os verdadeiros "grandes tomadores de empréstimos". Qual é a dimensão disso tudo? Ultrapassou os 35 trilhões de dólares, e quase 40% desses títulos não atingem sequer o grau de investimento, sendo considerados títulos de alto risco.

O problema agora é que as taxas de juros começaram a subir. A época em que os juros eram tão baixos que pareciam não ter fim, os devedores perceberam que estão quase incapazes de pagar os juros. Os meus dados indicam que, só neste ano, mais de 18 grandes empresas entraram em falência por não conseguirem honrar suas dívidas — e isso é só a ponta do iceberg.

Ainda mais preocupante é a dívida dos governos. A dívida global total já ultrapassou 100 trilhões de dólares, o que equivale a 1,2 vezes o PIB mundial anual. Os bancos? Eles se tornaram os maiores detentores desses títulos de dívida, com uma montanha de notas de crédito de qualidade duvidosa. Uma estimativa rápida mostra que, se a taxa de inadimplência corporativa atingir 15%, pelo menos 25 bancos influentes no mercado internacional na Europa e nos EUA terão prejuízos que cruzarão a linha vermelha. E, nesse momento, se os bancos conseguirão resistir, não será mais uma decisão deles. Algumas pessoas dizem que "o Banco Central vai salvar o mercado", mas até o Banco Central tem recursos limitados...