O setor DePIN está em alta, estes 12 projetos merecem a sua atenção

O mercado cripto em 2025, se não tiver prestado atenção ao DePIN (Rede de Infraestrutura Física Descentralizada), está realmente um pouco fora de ritmo. Este campo está a crescer a um ritmo visível a olho nu, desde redes energéticas a computação de IA, desde comunicações sem fios a armazenamento de dados, e a DePIN está a remodelar o mapa setorial depin de todo o ecossistema Web3.

Porque é que o DePIN merece atenção

O DePIN combina essencialmente infraestruturas físicas do mundo real com blockchain, permitindo que pessoas comuns participem através de incentivos para tokens. No final de 2024, a capitalização borsista total da indústria DePIN ultrapassou 32 mil milhões de dólares, um aumento de 28% em relação ao ano passado. A questão é que o mercado prevê que esta faixa atinja 3,5 biliões de dólares até 2028 – qual é este conceito? É quase dezenas de vezes o espaço de crescimento atual.

Porque é que está a crescer tão depressa? Porque o DePIN resolve os pontos problemáticos da infraestrutura tradicional: custo elevado, controlo centralizado e ineficiência. Através da descentralização, os operadores de nós podem partilhar recursos e obter recompensas, enquanto os utilizadores também podem obter serviços mais baratos e eficientes. É uma situação em que todos ganham.

Benefícios Principais do DePIN

Segurança e resiliência - Sistemas descentralizados dependem da verificação blockchain, eliminando o risco de um único ponto de falha. Quando o nó central da infraestrutura tradicional tiver um problema, todo o sistema ficará paralisado. O DePIN não tem este problema.

Escalabilidade - Múltiplos nós colaboram em tarefas, que teoricamente podem escalar indefinidamente. Projetos como o Filecoin e o Arweave provaram a viabilidade deste modelo.

Otimização de custos - Participação na construção sem um grande investimento inicial, impulsionada por incentivos de tokens, o que é uma boa notícia tanto para promotores como para investidores.

Inovação - Os projetos DePIN trabalham geralmente com tecnologias de ponta, incluindo IA, 5G, computação quântica e outras áreas.

Análise profunda de 12 itens DePIN

1. Computador com Internet (ICP) - Plataforma de computação descentralizada

O ICP posiciona-se como um “computador da Internet” e tem muito a fazer: fazer com que a blockchain funcione diretamente na Internet. Atualizações como Tokamak, Beryllium e Stellarator, introduzidas em 2024, melhoraram significativamente o desempenho da rede.

Dados atuais(Em dezembro de 2025):

• Preço: $3,03
• Variação de 1 ano:-72,85%
• Capitalização de mercado: 1,66 mil milhões de dólares

O sentimento do mercado está atualmente algo frio, mas a via técnica do ICP é clara – continuar a integrar capacidades de IA e a expandir a interoperabilidade com cadeias públicas como a Solana. Estes são benefícios a longo prazo.

2. Bittensor (TAO) - Mercado peer-to-peer para redes de IA

O que a TAO está a fazer é único: treinar modelos de IA numa web descentralizada. Os participantes contribuem com potência computacional para aprendizagem automática e recebem recompensas TAO com base no valor da informação fornecida. Simplificando, é democratizar a IA.

Dados atuais：

• Preço: $223,40
• Variação de 1 ano: -55,31%
• Capitalização de mercado: 2,14 mil milhões de dólares

Embora o preço tenha recuado, o TAO representa uma verdadeira convergência de IA × DePIN. Com a explosão da procura por aplicações de IA, o potencial a longo prazo desta área não deve ser subestimado.

3. Rede de Renderização (RENDER) - Rede de renderização de GPU

O RENDER liga criadores com necessidades de renderização e fornecedores com GPUs ociosas. Desde animação 3D a VR, desde edição de vídeo a raciocínio de IA, pode ser usado. Migrar do Ethereum para o Solana em 2024 melhorou a velocidade e os custos das transações.

Dados atuais：

• Preço: $1,28
• Variação de 1 ano: -82,98%

A queda parece bastante grande, mas mostra apenas que o mercado está a ajustar-se. A longo prazo, o poder de computação das GPUs será sempre apenas necessário, especialmente sob a onda da IA.

4. Filecoin (Sogro) - Armazenamento descentralizado hard power

O sogro estabelece um mercado de armazenamento peer-to-peer onde fornecedores de armazenamento e partes da procura podem negociar diretamente. Máquina Virtual Filecoin lançada em 2024 (FVM)Abriu novos usos, e a TVL ultrapassou os 200 milhões de dólares americanos.

Dados atuais：

• Preço: $1,25
• Capitalização de mercado: 908,45 milhões de dólares

O sogro é um dos projetos mais maduros na vertente DePIN e tem a aplicação prática mais ampla. Embora os preços flutuem, os utilizadores e os volumes de negociação têm vindo a crescer.

5. O Gráfico (GRT) - Google de dados blockchain

O GRT é a infraestrutura para a consulta de dados Web3. Os programadores utilizam GRT para criar e consultar APIs de dados (chamadas subgrafos), melhorando significativamente a eficiência do desenvolvimento de DApp. Agora suporta 9 cadeias públicas, incluindo Ethereum, NEAR e Arbitrum.

Dados atuais：

• Preço: $0,04
• Variação de 1 ano: -83,50%
• Capitalização bolsista: 391,87 milhões de dólares

Embora o preço seja muito baixo, o GRT é a infraestrutura de todo o ecossistema DeFi e é altamente insubstituível. Estes projetos são frequentemente beneficiários do mercado do cisne negro.

6. Rede Theta (THETA) - O futuro do streaming de vídeo

O THETA otimiza o streaming de vídeo com bloqueio de blocos + partilha de largura de banda P2P. O EdgeCloud, lançado em 2024, vai mais longe ao combinar cloud e edge computing para fornecer uma malha computacional para vídeo, media e aplicações de IA.

Dados atuais：

• Preço: $0,27
• Variação de 1 ano: -88,72%
• Capitalização de mercado: $266,80M

Embora o declínio seja grande, o Theta resolve o verdadeiro problema dos custos de streaming. Com a explosão de conteúdos em vídeo, esta procura só vai crescer.

7. Arweave (AR) - Armazenamento permanente de dados

A ideia da RA é romântica: implementar uma “rede permanente” com blockchain. A estrutura de “onda de bloco” e o mecanismo de consenso SPoRA são usados para incentivar os mineiros a guardar dados históricos. A atualização do protocolo 2.8 em 2024 aumenta ainda mais a eficiência.

Dados atuais：

• Preço recente: aproximadamente$19
• Variação de 1 ano: 171% ou mais
• Capitalização bolsista: 12,4 mil milhões de dólares

A RA é um dos poucos projetos DePIN que ainda está a crescer, indicando que existe procura por armazenamento permanente.

8. JasmyCoin (JASMY) - Soberania de dados IoT

Fundada por antigos executivos da Sony, a JASMY liga dispositivos IoT com protocolos descentralizados, dando aos utilizadores controlo total sobre os seus dados. Este é um raro projeto de privacidade + propriedade de dados no Web3.

Desempenho de mercado：

• Atingiu uma capitalização bolsista de 1,35 mil milhões de dólares em meados deste ano
• Aumento superior a 366% no último ano

O crescimento da JASMY é impulsionado por parcerias estratégicas (rumores com NVIDIA, Ripple, etc.), o que mostra que grandes intervenientes estão de olho em oportunidades de IoT × DePIN.

9. Hélio (HNT) - Rede sem fios descentralizada

O HNT permite que os indivíduos implantem hotspots, forneçam cobertura sem fios para dispositivos IoT e ganhem recompensas pela mineração. Foi agora integrado no ecossistema Solana, introduzindo tokens de subredes IoT e MOBILE.

Dados atuais：

• Preço: $1,51
• Variação de 1 ano: -79,59%
• Capitalização de mercado: $280,79M

A rede HNT já conta com mais de 335.000 utilizadores da Helium Mobile, provando a autenticidade da procura do mercado. Embora os preços sejam suprimidos, a base de utilizadores está a crescer.

10. Rede de Relva (RELVA) - Protocolo de recolha de dados

A ideia do GRASS é simples: os utilizadores contribuem com largura de banda inativa, a rede utiliza estes dados para treinar modelos de IA e os utilizadores ganham rendimento passivo. Quase 1,5 milhões de carteiras receberam tokens durante o lançamento aéreo em outubro de 2024.

Dados atuais：

• Preço: $0,30
• Variação de 1 ano: -87,53%
• Capitalização de mercado: $130,36M

Embora o preço esteja a enfraquecer, a base de utilizadores da GRASS (2 milhões+ de utilizadores na fase beta) mostra que este modelo é atrativo. A escassez de dados de IA irá suportar este percurso durante muito tempo.

11. IoTeX (IOTX) - Cadeias locais para IoT e DePIN

A IOTX estabeleceu uma blockchain especificamente otimizada para IoT e DePIN, utilizando consenso Roll-DPoS com baixa latência e alto rendimento. O IoTeX 2.0 foi introduzido em 2024, introduzindo módulos de infraestrutura DePIN (DIMs).

Dados atuais：

• Preço: $0,01
• Variação de 1 ano: - 81,45%
• Capitalização de mercado: 68,39 milhões de dólares

Já existem 230+ DApps no ecossistema, incluindo 50+ projetos DePIN. O IoTeX está a tornar-se uma infraestrutura dedicada no espaço DePIN.

12. Escudo (SDM) - Infraestrutura de segurança Web3

O SDM utiliza DePIN alimentado por IA para fornecer proteção de segurança ao Web3, incluindo alojamento de aplicações, encriptação de dados e deteção de ameaças. Em 2024, foi lançado em plataformas convencionais e recebeu 2 milhões de USDT em financiamento para testes de nós.

Planos de seguimento： Planeia desenvolver uma blockchain BNB Layer-2 personalizada especificamente para execução de nós.

Desafios na faixa DePIN

Não olhe apenas para as oportunidades, os desafios também são realistas:

Complexidade técnica - Convergir blockchain e infraestrutura física não é uma tarefa simples, mas requer múltiplas questões como segurança, escalabilidade e interoperabilidade.

Incerteza regulatória - O DePIN envolve ativos digitais e físicos, e o quadro regulatório está a evoluir, com regulamentos a variar amplamente entre países.

Reconhecimento de mercado - Para substituir verdadeiramente a infraestrutura tradicional, o DePIN deve ter vantagens claras em termos de custo, eficiência e experiência do utilizador. Isto demora tempo a acumular-se.

Perspetiva da DePIN para 2025

O mercado já está a olhar para crescimento. Do ponto de vista do mapa setorial DePIN, os pontos críticos em 2025 devem ser:

1. IA × integração DePIN - As redes de potência computacional serão o foco, e projetos como Bittensor e Render continuarão a atrair atenção
2. Energia e 5G - Nas áreas com a procura real rígida mais forte, o grande capital continua a fluir
3. Interoperabilidade entre cadeias - Os projetos DePIN procuram implementação multi-chain para melhorar a liquidez e os cenários de utilização
4. Compatível com a conformidade - Os projetos que conseguirem passar na supervisão receberão financiamento institucional

Resumo

O DePIN não é uma bolha, é uma exigência real. Desde o armazenamento à computação, da energia às comunicações, todos os campos estão a ser repensados. Embora os preços estejam geralmente a cair neste momento, esta pode ser uma boa oportunidade para acumular.

A chave é escolher o caminho e o projeto certos. Os projetos de infraestruturas tendem a ter um ciclo longo, mas uma vez iniciados, os benefícios são consideráveis. Quer participar no bónus DePIN? Comece pelos fundamentos dos 12 projetos acima, combine o seu próprio apetite pelo risco e formule uma estratégia de investimento.

A revolução DePIN começou, estão prontos para agarrar esta onda?