Novas oportunidades de investimento em criptomoedas em 2025: a dupla escolha entre ações e IPOs

Desde a aprovação do SEC de ETF de Bitcoin à vista

Janeiro de 2024 marca um ponto de viragem no mercado de criptomoedas. Assim que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA(SEC) anunciou a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, a distância entre finanças tradicionais e ativos digitais encurtou-se drasticamente. Este momento simboliza uma atualização na aceitação do ecossistema cripto por parte do capital mainstream, abrindo também novas formas de participação para os investidores.

Embora, por enquanto, as criptomoedas em si sejam difíceis de integrar diretamente no mercado de ações tradicional global, investidores inteligentes já encontraram formas de contornar essa limitação — através de ações relacionadas com criptomoedas. Estas empresas, embora nem todas totalmente do setor cripto, estão profundamente envolvidas no ecossistema de ativos digitais e blockchain. Empresas como PayPal e MicroStrategy detêm grandes quantidades de ativos criptográficos; Robinhood e SoFi criaram pontes entre investimentos tradicionais e ativos digitais; enquanto gigantes tecnológicos como NVIDIA e Tesla, devido à sua ligação estreita com o mercado cripto, tornaram-se foco de atenção dos investidores.

Além disso, as próximas IPOs de empresas relacionadas com criptomoedas oferecem aos investidores tradicionais uma via direta para participar do potencial de crescimento do blockchain — sem assumirem o risco de posse direta de ativos digitais.

Por que ações relacionadas com criptomoedas e IPOs valem a pena incluir na carteira de investimentos?

Ao contrário da compra direta de criptomoedas, que apresenta complexidades e preocupações de segurança, investir em ações relacionadas com cripto oferece uma entrada mais segura e mais mainstream. Empresas listadas como PayPal e Block já estabeleceram barreiras competitivas sólidas em seus setores, e sua ligação com o mercado cripto permite aos investidores obter exposição indireta neste setor de alto crescimento.

O núcleo desta situação ganha-ganha é: você pode participar dos lucros financeiros do boom cripto, ao mesmo tempo que usa a estabilidade relativa de empresas listadas tradicionais para fazer hedge de riscos.

Matriz de ações relacionadas com criptomoedas já listadas

Robinhood(HOOD)：Pioneiro na democratização financeira

Lançada em julho de 2021, a Robinhood Markets tem uma missão clara — democratizar as finanças. Sua plataforma combina ações, ETFs, opções e negociação de ativos digitais, tendo alcançado uma receita de 1,87 mil milhões de dólares em 2023. A volatilidade do seu preço, entre $7.91 e $19.42, reflete seu perfil de alto risco e alto potencial.

A ligação da Robinhood ao mercado cripto é quase óbvia — em 2021, tornou-se quase sinônimo de negociação de criptomoedas. A performance de ativos como Bitcoin na plataforma impulsiona diretamente o preço das ações HOOD e ressoa com o ciclo de sentimento do mercado cripto.

PayPal(PYPL)：Gigante dos pagamentos com estratégia cripto

Fundado em 2002, o PayPal tornou-se um império de pagamentos digitais. Em 2023, sua receita foi de 29,77 mil milhões de dólares (crescimento de 8,19% em relação ao ano anterior), com lucro líquido de 4,25 mil milhões de dólares. O preço das ações oscila entre $50.25 e $77.95.

Sua vantagem competitiva principal reside na possibilidade de os usuários comprarem, manterem e venderem várias criptomoedas diretamente de suas contas PayPal. Ainda mais, o lançamento do stablecoin PayPal USD(PYUSD) institucionalizou sua relação com o mercado cripto. Essas iniciativas fazem com que o volume de negociações na plataforma esteja fortemente correlacionado com as tendências do mercado de criptomoedas.

Block(SQ)：Campeão em fintechs completas

A Block Inc.(, anteriormente Square), foi listada em 2015 e agora vale cerca de 51,77 mil milhões de dólares. Como uma empresa de processamento de pagamentos e serviços financeiros integrados, sua plataforma Cash App tornou-se um canal importante para negociações de criptomoedas.

Mais notável ainda é sua estratégia de investimento em Bitcoin (aproximadamente 1% do total de ativos), demonstrando confiança de longo prazo na “ouro digital”. Essa exposição direta ao BTC faz com que o desempenho de suas ações esteja quase perfeitamente sincronizado com o preço do Bitcoin.

MicroStrategy(MSTR)：Modelo de acumulação de BTC

Fundada em 1998, com valor de mercado de 26,24 mil milhões de dólares em 2023, a MicroStrategy tornou-se um exemplo de acumulação corporativa de Bitcoin. Sua ação oscila entre $230.72 e $1.815,00, refletindo sua estratégia agressiva de investimento em cripto.

A MicroStrategy transformou seu balanço patrimonial em uma enorme carteira de Bitcoin. Essa exposição financeira direta faz com que seu preço de ação seja praticamente uma “Bitcoin listada” — altamente volátil, com potencial de retorno elevado.

SoFi Technologies(SOFI)：Jovem fintech em ascensão

Listada via SPAC em 2021, a SoFi cresceu para uma plataforma financeira diversificada, com receita de 2,12 mil milhões de dólares em 2023 (crescimento de 34,91%). Seus três principais segmentos — empréstimos, plataforma tecnológica e serviços financeiros — oferecem soluções financeiras ao longo de todo o ciclo de vida do usuário.

A inclusão de funcionalidades de negociação de criptoativos conecta diretamente a atividade na plataforma com o interesse do mercado por ativos digitais. As flutuações no interesse dos usuários por esses ativos se refletem na quantidade de negociações e na participação na plataforma SoFi.

( Coinbase)COIN###：Líder em IPOs de criptomoedas

Lançada por IPO direto em abril de 2021, a Coinbase Global é a infraestrutura do mercado de criptomoedas nos EUA. Sua capitalização de mercado atingiu 62,24 mil milhões de dólares, com receita de 3,11 mil milhões de dólares e lucro líquido de 94,75 milhões de dólares nos últimos 12 meses.

Como uma exchange de criptomoedas genuína, o preço das ações COIN tem uma relação direta com o mercado cripto — qualquer movimento no volume de negociações ou na saúde geral do mercado se reflete imediatamente nos dados financeiros da Coinbase. Analistas mantêm uma classificação de “compra” para suas ações, com uma faixa de preço de 52 semanas entre $46.43 e $276.38, evidenciando a alta volatilidade e as oportunidades do investimento cripto.

( Marathon Digital)MARA###：Líder em mineração de Bitcoin na América do Norte

Anteriormente Marathon Patent Group, a Marathon Digital Holdings é a maior mineradora de Bitcoin sustentável na América do Norte. Processando transações de BTC e gerando novas moedas, a empresa converte energia em valor econômico.

Suas estratégias recentes incluem a aquisição de um centro de mineração de 200 MW próximo a parques eólicos, demonstrando ambição de expansão. A rentabilidade da mineração é positivamente correlacionada com o preço do Bitcoin, fazendo com que o preço das ações MARA esteja fortemente ligado à tendência do BTC.

( Tesla)TSLA###：Interseção de energia limpa e ativos digitais

Fundada em 2010, a Tesla tornou-se uma gigante de energia limpa e veículos elétricos, com receita de 96,77 mil milhões de dólares em 2023 (crescimento de 18,80%). Sua capitalização de mercado atingiu 559,44 mil milhões de dólares, com faixa de preço de 52 semanas entre $152.37 e $299.29.

Embora a Tesla tenha investido em Bitcoin e aceitado sua moeda como pagamento, posteriormente recuou parcialmente por preocupações ambientais, refletindo sua ligação indireta, porém real, com o mercado cripto.

( NVIDIA)NVDA(：Centro de processamento de IA e mineração

Fundada em 1999, a NVIDIA é pioneira em processamento gráfico. Em 2023, sua receita foi de 60,92 mil milhões de dólares (crescimento de 125,85%) e o lucro líquido de 29,76 mil milhões de dólares (crescimento de 581,32%).

Seus chips GPU são amplamente utilizados na mineração de criptomoedas, criando uma ligação de hardware com o mercado cripto. Ainda mais, sua liderança em IA influencia o desenvolvimento de ecossistemas de tokens de IA no mercado de criptomoedas.

) Metaplanet Inc.：Nova rota de cripto no Japão

De operadora de hotéis econômicos a exploradora de Web3, a Metaplanet investiu mais de 6 milhões de dólares em Bitcoin, apoiada por gigantes do setor como Sora Ventures.

Após anunciar seu plano de investimento em BTC, suas ações dispararam quase 90%, seguindo o modelo da MicroStrategy americana — usando ativos cripto para combater a inflação e oferecer aos investidores japoneses uma via fiscalmente eficiente de participação no mercado cripto.

Perspectivas de IPO em 2025: nova onda de listagens no ecossistema cripto

Reddit：Tokens comunitários e fusão com o mainstream

O IPO do Reddit foi concluído a $34 por ação, atingindo uma avaliação de $5,4 mil milhões(Avaliação totalmente diluída próxima de $6,4 mil milhões), embora abaixo dos $10 mil milhões de 2021, continua sendo um evento importante na volatilidade de 2024.

Sua relação com cripto se manifesta de duas formas: primeiro, planejando introduzir Bitcoin, Ether, Polygon como métodos de pagamento; segundo, pelo interesse em tokens de comunidade como MOON(r/CryptoCurrency) e BRICK(r/FortNiteBR), esses tokens ERC-20 são emitidos como recompensa por contribuições dos usuários, podendo ser negociados, usados para assinaturas ou votações de governança, demonstrando a aplicação prática da inovação blockchain na participação comunitária.

Telegram###：Motor principal do ecossistema TON

O Telegram está se preparando para IPO, com avaliação estimada entre $3 e $5 bilhões, planejando listar na NASDAQ ou na Bolsa de Hong Kong. Sua forte ligação com o mercado cripto vem do suporte ao The Open Network(TON).

Quando o Telegram confirmou o suporte ao Ton Network e adotou o TON como sua blockchain preferencial, seu valor de mercado subiu de $950 milhões para $1,55 bilhão em dois dias. Essa reação do mercado demonstra o impacto profundo do Telegram no ecossistema cripto. Atualmente, o preço do TON é de $1.55, com valor de mercado de $3.79 milhões.

( Bitkub Online：Momento de IPO da exchange de criptomoedas tailandesa

A principal exchange de criptomoedas da Tailândia, a Bitkub Online, planeja IPO em 2025, com avaliação estimada em cerca de 6 bilhões de bahts)(milhão). Essa iniciativa ocorre em meio ao aumento da demanda por cripto na Tailândia.

Porém, a empresa enfrenta desafios de concorrentes e fiscalização regulatória. Ainda assim, seu plano de listagem reflete a maturidade crescente do mercado de cripto na região.

Circle：Sonho de IPO do império de stablecoins

Como principal impulsionador do USDC(, a Circle já submeteu secretamente pedido de IPO. O valor de mercado do USDC atualmente é de $7,657 milhões, sendo uma peça-chave na liquidez e estabilidade do ecossistema cripto.

Inicialmente, a Circle planejava listar via SPAC, com fusão com a Concord Acquisition Corp em 2021, avaliada em $900 milhões), mas desistiu devido à volatilidade do mercado. Agora, opta por uma IPO tradicional, tendo enviado um rascunho confidencial S-1 à SEC em janeiro de 2024.

O progresso do IPO da Circle pode desencadear volatilidade no mercado cripto — pois o USDC está intimamente ligado à liquidez de principais moedas como Bitcoin###$88.80K( e Ethereum$165 $2.98K). Qualquer mudança no sentimento dos investidores ou na regulação pode gerar efeitos em cadeia.

Blockchain.com：Participante fundamental na infraestrutura

Como ator importante em exchanges de criptomoedas e navegadores blockchain, a Blockchain.com recebeu uma avaliação de 14 mil milhões de dólares na rodada de financiamento D mais recente, planejando IPO ainda este ano.

A plataforma opera mais de 82 milhões de carteiras, possui 37 milhões de usuários verificados e processa mais de 1 trilhão de dólares em transações. Sua entrada na bolsa pode gerar impacto semelhante ao IPO da Coinbase, influenciando profundamente todo o ecossistema.

Como selecionar investimentos relacionados com cripto: quadro de avaliação

Avaliar ações relacionadas com cripto e IPOs requer análise multidimensional:

Modelo de negócio: compreender como a empresa gera lucros, qual seu posicionamento no ecossistema cripto e suas vantagens competitivas distintas.

Capacidade de gestão: avaliar a experiência da equipe em cripto e setores tradicionais, além de considerar o ambiente regulatório do país de operação e seu impacto na expansão.

Saúde financeira: analisar crescimento, rentabilidade, estabilidade financeira, comparar valuation com potencial de crescimento, e avaliar vantagens competitivas e ameaças de novos entrantes.

Tecnologia e segurança: examinar inovação, histórico de vulnerabilidades, parcerias estratégicas e atividade no ecossistema — refletindo confiabilidade a longo prazo.

Sentimento de mercado e riscos: monitorar momentum de curto prazo e sentimento de mercado, além de enfatizar a diversificação de investimentos e gestão de riscos em ambientes voláteis.

Conclusão

Em 2025, ações relacionadas com cripto e IPOs emergirão em dupla, oferecendo aos investidores tradicionais múltiplas vias de participação no crescimento digital. O segredo está na análise aprofundada, na compreensão do grau de exposição cripto de cada empresa e na adoção de estratégias cautelosas de gestão de riscos. Seja investindo em empresas já listadas como PayPal e MicroStrategy, ou aproveitando oportunidades de IPO como Circle e Blockchain.com, os investidores devem sempre fundamentar suas decisões em pesquisa própria e aconselhamento profissional.