Contagem decrescente para o halving do Bitcoin 2024 - Guia completo

O evento de halving do Bitcoin 2024 tem uma importância significativa para o mercado das criptomoedas, atraindo atenção significativa tanto de entusiastas da indústria como de investidores globais. De acordo com as expectativas, o próximo halving do Bitcoin ocorrerá em abril de 2024, quando a recompensa por um único bloco cairá 50%, dos atuais 6,25 BTC para 3,125 BTC. Após a redução para metade do Litecoin em 2023, os olhos da indústria voltam-se para este momento significativo no espaço cripto. É um evento que ocorre aproximadamente de quatro em quatro anos e representa um ponto de viragem no ciclo de vida da primeira criptomoeda do mundo. Este período é marcado por antecipação, especulação e implicações económicas de grande alcance. O halving do Bitcoin afeta a rentabilidade da mineração de BTC ao reduzir as recompensas dos mineiros, forçando-os a adaptarem-se continuamente e a melhorar a eficiência. Dados históricos sugerem que alterações na atividade de mineração podem ter um impacto significativo nos preços do Bitcoin. Embora o halving seja frequentemente visto como um evento positivo para o BTC, também pode levar a flutuações de preço a curto prazo. Sendo o maior ativo cripto em termos de dimensão de mercado e reconhecimento, este evento marcante poderá também impactar o mercado mais amplo de ativos digitais.

O que é o Bitcoin Halving?

O halving do Bitcoin é um evento económico que ocorre aproximadamente de quatro em quatro anos ou depois de cerca de 210.000 blocos terem sido minados (em média, um bloco é produzido a cada 10 minutos). Este mecanismo está codificado no código original do Bitcoin, reduzindo as recompensas dos mineiros por mineração em 50%, daí o termo “halving”.

Este mecanismo é uma parte central do sistema Bitcoin, pois controla a oferta de novos Bitcoins que entram no mercado. Ao reduzir as recompensas da mineração, o processo de halving desacelera a geração de novos BTC, controlando assim as pressões inflacionistas. Este é também um evento que frequentemente atrai atenção e especulação significativas no mercado cripto.

Minerar blocos significa verificar transações e registá-las em blocos adicionados à blockchain do Bitcoin. Quando o Bitcoin foi criado em 2009, a recompensa era de 50 Bitcoins por bloco. Com múltiplos eventos de halving ao longo dos anos, a recompensa por um único bloco foi gradualmente reduzida para os atuais 6,25 BTC.

Porque é que ocorre o halving do Bitcoin?

O halving do Bitcoin é uma parte central da política monetária do Bitcoin concebida pelo criador Satoshi Nakamoto. O halving simula a escassez ao reduzir a taxa a que novos Bitcoins são gerados, semelhante às características de escassez e deflação dos metais preciosos como o ouro.

O Bitcoin utiliza prova de trabalho(PoW)Um mecanismo de consenso que exige que os mineiros resolvam problemas matemáticos complexos com enorme poder computacional para adicionar novos blocos à blockchain e receber bitcoins parcialmente minados como recompensas. Embora este processo seja intensivo em energia, assegura eficazmente a rede e assegura a autenticidade das transações.

Em contraste, o Ethereum mudou para a prova de participação em setembro de 2022 através da atualização “Ethereum 2.0”(PoS)Mecanismo de consenso. Neste modelo, validadores selecionados criam novos blocos com base na quantidade de Ethereum que detêm e fazem stake. Este método consome menos energia, mantendo a segurança e integridade da rede.

Curiosidades: Em agosto de 2023, havia mais de 19,46 milhões de BTC em circulação, enquanto o fornecimento total está limitado a 21 milhões. O evento de halving prolonga o tempo para que todos os 21 milhões de Bitcoins sejam totalmente minados, reduzindo a taxa de geração de novos BTC. Ainda são necessários cerca de 31 half parts. Num ciclo de quatro anos, espera-se que o último Bitcoin seja minerado por volta de 2140.

Como funciona o halving do Bitcoin?

Cada bloco Bitcoin contém novas transações que ocorrem na rede Bitcoin. Os mineiros registam estas transações na blockchain e recebem uma certa quantidade de Bitcoin em troca. A participação de um grande número de mineiros a nível global evitou 51% dos ataques, mantendo uma rede descentralizada onde nenhum mineiro ou organização de mineração conseguia controlar mais de 50% do poder de mineração, tornando extremamente difícil e dispendioso manipular a blockchain.

As operações de halving do Bitcoin são totalmente automatizadas: o código realiza automaticamente “atualizações” a cada 210.000 blocos, reduzindo as recompensas que os mineiros recebem por adicionar blocos à blockchain.

Quando é que vai acontecer a próxima metade?

A metade do Bitcoin ocorre aproximadamente de quatro em quatro anos, após cada 210.000 blocos. Espera-se que o quarto halving ocorra em abril de 2024, quando a recompensa do bloco descerá de 6,25 BTC para 3,125 BTC, numa altura de bloco de 840.000, marcando outro marco no modelo económico do Bitcoin.

Cronologia da história do halving do Bitcoin

Cada metade é acompanhada e monitorizada com um temporizador de contagem decrescente para metade.

Curiosidades: Embora 100% do BTC não seja totalmente minerado até cerca de 2140, mais de 98% do Bitcoin será minerado até 2030.

Porque é que o halving do Bitcoin é tão importante?

O Bitcoin nasceu durante a crise financeira global de 2008-2009, quando notas importantes como o dólar americano se desvalorizaram significativamente. Satoshi Nakamoto criou o Bitcoin para combater os riscos inflacionários associados ao dinheiro em papel. O Bitcoin foi concebido como uma reserva de valor com um limite fixo de oferta de 21 milhões de moedas.

A metade do Bitcoin afeta diretamente o número de novos Bitcoins gerados pela rede. A recompensa reduzida do bloco após cada evento de redução para metade cria escassez artificial ao limitar a quantidade de novos BTC que entram no mercado.

Ao contrário de alguns outros ativos criptoativos deflacionários, o Bitcoin depende de um mecanismo de metade para manter o seu valor até que todos os 21 milhões de BTC estejam totalmente minados.

O impacto da redução pela metade nos ecossistemas reflete-se principalmente em dois aspetos:

• Impacto nos mineiros: Ajuda a validar blocos e a manter a descentralização da rede
• Impacto nos investidores: Participar na negociação e detenção de BTC

Como é que o halving do Bitcoin afeta os mineiros?

A metade do Bitcoin afeta diretamente a rentabilidade da mineração ao reduzir a recompensa de bloco que os mineiros recebem ao validar transações e ao adicionar novos blocos à blockchain. Embora isto possa causar dificuldades a alguns mineiros a curto prazo, desempenha um papel fundamental na manutenção do valor a longo prazo e da escassez dos criptoativos.

A diminuição das recompensas em blocos

A redução das recompensas de bloco após a redução para metade pode impactar significativamente os mineiros, reduzindo para metade as suas recompensas por validar transações, reduzindo assim a receita dos mineiros a curto prazo, à medida que recebem menos Bitcoins. Isto pode levar a que mineiros menores e menos eficientes se tornem num estado de prejuízo, levando a uma consolidação gradual do ecossistema mineiro com a predominância dos grandes intervenientes.

No entanto, se o valor do Bitcoin subir no futuro, a mineração de Bitcoin pode continuar rentável mesmo que a recompensa do bloco diminua. Os mineradores podem minerar e vender BTC a um preço mais elevado quando o mercado está em alta, ou usar estratégias de cobertura no mercado de futuros para maximizar lucros.

Impacto na dificuldade da mineração e nos lucros

Recompensas reduzidas podem diminuir temporariamente a dificuldade de mineração se certos mineiros se desligarem da rede Bitcoin devido à redução da rentabilidade. No entanto, vale a pena notar que os halvings passados tiveram pouco impacto na dificuldade de mineração, uma vez que as ferramentas de mineração BTC têm um compromisso de investimento a longo prazo. O investimento em potência computacional é dispendioso, e qualquer tempo de inatividade pode afetar negativamente os lucros potenciais dos mineiros.

A dificuldade da mineração não diminuiu significativamente nos eventos anteriores de halving, por isso a maioria dos mineiros tende a continuar a minerar depois do halving (mesmo que não seja lucrativo neste momento), na esperança de obter lucro no próximo ciclo de alta.

Segurança da rede Bitcoin

O halving pode afetar indiretamente a segurança da rede Bitcoin ao aumentar o limiar de lucro para os mineiros. Se o preço do BTC não recuperar suficientemente rapidamente, alguns mineiros podem ser forçados a interromper operações devido a estouros de custo. Isto poderia, teoricamente, concentrar o poder de mineração nas mãos de menos participantes, tornando potencialmente a rede mais vulnerável a ataques de 51%. No entanto, a rede Bitcoin é atualmente grande e altamente descentralizada, e pequenas alterações na taxa de hash de mineração deverão ter pouco impacto no poder computacional necessário para proteger a blockchain.

Como é que o halving do Bitcoin afeta os investidores?

Ao contrário dos mineiros, que receiam os halvings e rezam por um rápido salto de preço para se manterem rentáveis, os investidores veem cada halving como uma oportunidade de lucros significativos. O halving do Bitcoin reduz para metade a produção de novos Bitcoins, podendo aumentar a sua escassez se a procura continuar a crescer, fazendo subir os preços do BTC.

Embora o halving seja geralmente benéfico para o BTC, pode levar a flutuações de preço a curto prazo. Traders e investidores podem reagir com incerteza, levando a flutuações acentuadas nos dias e semanas que antecedem o halving.

No entanto, embora o halving seja um momento decisivo na história do Bitcoin, o seu impacto no preço do Bitcoin também depende de vários fatores fundamentais:

• Condições macroeconómicas globais: Fatores como alterações nas taxas de juro do Federal Reserve podem levar a flutuações no preço do Bitcoin
• Atitude do investidor institucional: A aprovação regulatória de ETFs de Bitcoin à vista pode aumentar o interesse institucional e impulsionar os preços do BTC
• Desenvolvimento tecnológico ecológico do Bitcoin: Inovações como as inscrições em Bitcoin podem afetar a procura de mercado para o Bitcoin, tornando-se um novo fator para atrair utilizadores e investidores, potencialmente aumentando a procura e o preço do Bitcoin
• Sentimento geral do mercado: O sentimento do mercado cripto, influenciado por avanços tecnológicos como a IA e as mudanças económicas globais, pode também influenciar os preços do Bitcoin

Com base nos gráficos históricos de preços do Bitcoin e nos eventos anteriores de halving, pode demorar meses a um ano até um aumento significativo de preço após o halving. Vamos rever eventos passados e o seu impacto nos preços do BTC.

Previsão do preço do Bitcoin pós-halving

Dados históricos mostram os seguintes padrões do impacto dos halvings nos preços do Bitcoin:

• Período de acumulação: O Bitcoin experienciou certa volatilidade de mercado (normalmente com uma ligeira tendência ascendente), que pode ser desencadeada por comportamento de acumulação antes do halving, que ocorreu no primeiro, segundo e terceiro halvings e antes deste halving. O ciclo médio de acumulação dura entre 13 a 22 meses. Durante este período, a negociação de Bitcoin tem sido maioritariamente ascendente ou lateral.

• Período de mercado em alta: O período de estagnação/acumulação é normalmente seguido por uma fase de mercado em alta de 10 a 15 meses. O BTC sofreu, no máximo, uma recuação acentuada durante este período, após a qual o preço recuperou rapidamente e atingiu novos máximos.

• Período de mercado em baixa: Todas as fases de mercado em alta após a metade terminam com uma correção. O primeiro recuo durou mais de 600 dias, enquanto os dois últimos duraram cerca de um ano cada.

O último ciclo de metade começou com uma fase de acumulação e variou de um mínimo de mercado em baixa de cerca de 3.300 dólares até pouco menos de 14.000 dólares. Seguiu-se um salto ascendente, com o BTC a ultrapassar os 69.000 dólares. No entanto, como mencionado anteriormente, o BTC sofreu uma forte queda durante o mercado em alta. Finalmente, a maior criptomoeda por capitalização de mercado entrou num mercado baixista: o preço caiu mais de 77%.

Gráfico logarítmico de metade do Bitcoin

Com base no ciclo de mercado anterior, podemos especular que o BTC está atualmente na fase de acumulação antes do halving, com o seu preço a ser negociado lateralmente durante menos de um ano. Podemos assistir a uma crescente incerteza do mercado e todo o tipo de notícias contraditórias em torno do setor. No entanto, a grande maioria dos analistas, investidores institucionais e modelos de previsão financeira está otimista quanto às perspetivas do BTC nos próximos meses e anos.

Se a história se repetir, poderemos assistir a negociações laterais ou a uma ligeira recuada/subida em menos de um ano (250-350 dias). Isto irá prolongar a fase de acumulação pós-halving, preparando o mercado para um novo rali forte e um mercado em alta.

Em termos de previsões de preço, podemos referir-nos ao modelo de Fluxo de Ações do Bitcoin, que prevê um preço de cerca de 460.000 dólares por volta de maio de 2025 e um máximo de quase 200.000 dólares em 2024. No entanto, vemos aumentos percentuais cada vez menores em relação aos ganhos anteriores do mercado em alta. Com base na diminuição percentual do ganho anterior, não se espera que o aumento ultrapasse os 500%.

No entanto, isto não tem em conta o crescente interesse institucional dos Estados Unidos e a enorme quantidade de capital que um potencial ETF de BTC à vista pode trazer ao maior ativo cripto.

Os analistas de mercado têm as seguintes opiniões sobre a redução pela metade do BTC:

• Pesquisas da Pantera Capital mostram que o Bitcoin deverá atingir cerca de 150.000 dólares no próximo ciclo de metade de quatro anos
• O “indicador de preço mais baixo” prevê que o BTC ultrapassará os $100.000 até 2026
• O investidor e autor de Bitcoin Jesse Mayers espera que o BTC ultrapasse os 100.000 dólares, mas não antes do próximo halving
• Robert Kiyosaki, autor de “Pai Rico, Pai Pobre”, concorda com a previsão de que o preço ultrapassará os 100.000 dólares após a metade
• O CEO da Blockstream, Adam Back (citado por Satoshi Nakamoto no whitepaper do Bitcoin), prevê que o BTC poderá ultrapassar os 100.000 dólares antes da próxima metade
• O CEO de 3 de janeiro, Samson Mow, concorda com Adam Back, esperando que o Bitcoin atinja novos máximos antes e não depois
• Banco de investimento Standard Chartered reviu a sua previsão de Bitcoin para atingir $120.000 até ao final de 2024
• A CEO da Ark Invest, Cathie Wood, está certa de que o preço do Bitcoin atingirá 1,5 milhões de dólares até 2030

Como é que o halving do Bitcoin afeta outros criptoativos?

Como o Bitcoin é a maior criptomoeda em capitalização e domínio de mercado, a sua ação do preço desempenha um papel significativo na determinação da direção do preço da maioria, senão de todas, as altcoins. Certas altcoins, como o Ethereum(ETH), que tem uma correlação de mercado particularmente forte com o Bitcoin.

Quando o Bitcoin sofre flutuações significativas de preço devido ao halting, pode ter implicações para o mercado em geral, incluindo altcoins como o Ethereum.

Michael van de Poppe, um conhecido estratega de criptomoedas, partilhou recentemente a sua perspetiva sobre o momento ideal para investir em altcoins antes do halving do Bitcoin. van de Poppe referiu que o momento ideal para investir em altcoins é 8-10 meses antes do halving, pois a confiança do mercado está no seu nível mais baixo neste momento. Com base em dados históricos e vários ciclos de pares de criptomoedas, van de Poppe destaca que os pares ETH/USD e ETH/BTC atingiram mínimos do ciclo em setembro de 2019 e outubro de 2015, respetivamente – ambos 252 dias antes do halving do Bitcoin.

Nota: Se a história se repetir, espera-se que os pares acima atinjam mínimos do ciclo no final de agosto ou início de setembro de 2023.

Estratégias de investimento durante o halving do Bitcoin

O próximo halving de 2024 e o seu antecessor podem levar a flutuações significativas nos preços. O aumento do interesse dos investidores pode criar oportunidades mais lucrativas para a negociação de Bitcoin. Aqui estão as principais formas de investir em resposta ao halving:

1. Comprar e manter Bitcoin

Se és principiante e não queres perder a possibilidade de subida após o halting do BTC, comprar BTC e mantê-lo até ao próximo mercado em alta é uma boa estratégia. Esta abordagem beneficia de alta liquidez, ajudando os investidores a entrar e sair das posições o mais rapidamente possível.

2. Estratégia de Auto-Investimento em Bitcoin(DCA)

Se tende a adotar uma estratégia de investimento a longo prazo em vez de tentar calcular o momento ou simplesmente não quer assumir uma posição grande imediatamente, a média do custo em dólares nos seus investimentos em BTC é uma excelente forma de aumentar o seu investimento em Bitcoin. A estratégia DCA faz a média do preço de entrada investindo uma quantia menor em intervalos temporais iguais.

3. Utilizar ferramentas automatizadas de negociação

Automatize os investimentos em BTC para obter lucros mais elevados. Ferramentas automatizadas como o investimento regular, a negociação em grelha e o reequilíbrio inteligente podem responder eficazmente às flutuações do mercado causadas pelos halvings. Escolha uma estratégia que se adeque à sua tolerância ao risco, e ela pode ser executada automaticamente após a definição dos parâmetros.

4. Negociação no mercado spot

Se quiser adotar uma postura mais agressiva durante o halving, considere negociar realmente através de trading à vista em vez de apenas investir. Alta liquidez e múltiplos pares de negociação oferecem amplas oportunidades de negociação. Ao utilizar adequadamente o sentimento do mercado, os fundamentos e a análise técnica, é possível tirar o máximo partido do próximo halving.

5. Negociação de futuros de Bitcoin

Se é um trader à procura de alto risco e alta recompensa, considere abrir posições longas ou curtas em Bitcoin através da negociação de futuros, aproveitando a volatilidade do mercado associada ao halving. Esta é uma forma eficaz de especular sobre os movimentos de preço esperados no mercado nos próximos meses.

Uma pesquisa aprofundada é indispensável! A alavancagem pode aumentar as perdas devido a uma má gestão de risco. Defina os níveis corretos de Take Profit e Stop Loss para garantir lucros ou limitar as perdas. Existem várias ferramentas avançadas no mercado para ajudar a controlar as influências emocionais.

6. Rendimento passivo do Bitcoin

Para além de negociar Bitcoin em vários mercados, várias oportunidades de rendimento passivo podem ser usadas para expandir os seus ativos cripto. Múltiplos produtos de investimento permitem maximizar o uso de Bitcoin e obter retornos passivos. Faça staking ou bloqueie ativos e invista em produtos de poupança para uma abordagem mais equilibrada ao investimento em criptomoedas. Faça funcionar as suas reservas de BTC existentes fornecendo liquidez de Bitcoin à plataforma.

Se for um profissional e estiver interessado em retornos mais elevados, os produtos estruturados podem proporcionar retornos mais elevados para a acumulação de capital. Escolha entre uma variedade de produtos promocionais de tempo limitado para obter retornos mais elevados e aumentar o seu investimento em Bitcoin.

7. Oportunidades de arbitragem na negociação P2P de Bitcoin

Explore o mercado de negociação peer-to-peer para oportunidades de arbitragem de Bitcoin. Compre barato e venda caro através de negociação peer-to-peer, aproveitando as diferenças de preço de mercado.

Recursos de Aprendizagem Adicional

• Como comprar Bitcoin(BTC)
• O que é um ETF de Bitcoin? Tudo o que precisas de saber
• Celebrar o Dia da Pizza do Bitcoin: Explore marcos significativos no Bitcoin
• O Bitcoin é uma proteção poderosa contra a inflação?
• Litecoin Halving Countdown 2023: O que Saber

Perguntas Frequentes sobre Bitcoin Halving

1. É possível prever o momento da próxima metade?

Sim, reduzir para metade é completamente previsível. O tempo de metade pode ser calculado com base num calendário definido pela blockchain, que reduz a recompensa do bloco a cada 210.000 blocos.

2. Quando ocorreu a última metade?

O último halving ocorreu a 11 de maio de 2020, reduzindo a recompensa de bloco de 12,5 BTC em 2016 para os atuais 6,25 BTC. Este evento marcante marca a terceira metade na história do Bitcoin.

3. Qual é o impacto a longo prazo do halving nos preços?

A redução pela metade reduz os fluxos de BTC ao diminuir a oferta de novo Bitcoin, podendo potencialmente aumentar os preços do BTC se a procura por Bitcoin se manter elevada. No entanto, isto não é garantido, pois muitos outros fatores afetam o preço do Bitcoin. Embora os dados históricos mostrem que os preços do Bitcoin tendem a subir após eventos de redução pela metade, é importante notar que os resultados passados não indicam resultados futuros.

4. O halving afeta a velocidade ou os custos das transações na rede?

A metade em si não afeta diretamente a velocidade ou os custos das transações, mas está associada à congestão da rede Bitcoin e à dificuldade de mineração.

5. O que acontece depois de todos os 21 milhões de Bitcoins serem minados?

Quando todos os 21 milhões de Bitcoins estiverem totalmente minados, não serão gerados novos Bitcoins e os mineiros só lucrarão com as taxas de transação.

6. Existem outros ativos cripto com mecanismos de halving?

Sim, certos outros ativos criptográficos como o Litecoin utilizam mecanismos semelhantes de halving.

7. O halving do Bitcoin é bom ou mau?

Depende de quem perguntas. Para os mineiros, reduzir para metade pode por vezes ser algo negativo porque as receitas caem a curto prazo. Mas se a situação do mercado estiver a seu favor, o aumento do preço proporcionará um rendimento semelhante ao anterior. Para detentores e comerciantes de moedas, o halving pode ser um evento que aumenta a probabilidade de um aumento de preço.