Ecossistema de tokens DePIN: oportunidades de investimento na ascensão da infraestrutura distribuída

Do físico ao digital: Como o DePIN está a remodelar a infraestrutura blockchain

A rede de infraestrutura física distribuída (DePIN) está a tornar-se na nova oportunidade do setor de criptomoedas em 2024-2025. Este tipo de projetos, através de mecanismos de incentivo baseados em blockchain, converte recursos de hardware ociosos do mundo real (como GPU, largura de banda, espaço de armazenamento) em modelos de economia partilhada, criando sistemas de infraestrutura que são simultaneamente descentralizados e eficientes.

Em comparação com os serviços tradicionais de cloud computing ou CDN, os projetos DePIN oferecem maior resistência à censura, custos mais baixos e maior fiabilidade. Este paradigma inovador está a atrair a atenção de capitais globais: segundo dados de mercado, a capitalização total do setor DePIN já ultrapassou os 32 mil milhões de dólares, com um volume de transações diárias de cerca de 3 mil milhões de dólares, o que demonstra o entusiasmo do mercado por esta área.

O mecanismo de valor central do token DePIN

No ecossistema DePIN, o token desempenha múltiplos papéis:

Incentivar a participação: O token serve como recompensa aos contribuintes da rede, incentivando os utilizadores a fornecer recursos de computação, armazenamento ou largura de banda. Este modelo de incentivo rompe com as limitações dos modelos comerciais tradicionais.

Direitos de governança: Os detentores de tokens DePIN podem participar nas decisões da rede, influenciando o desenvolvimento do projeto através de mecanismos DAO.

Ciclo económico fechado: O token circula dentro do ecossistema, permitindo aos participantes receber recompensas e pagar por serviços, formando um ciclo económico completo.

O surgimento de projetos DePIN na camada de computação

Internet Computer (ICP) — Remodelando a arquitetura de cloud computing

O Internet Computer é uma plataforma de computação descentralizada desenvolvida pela Fundação DFINITY, cujo conceito central é permitir que aplicações Web operem diretamente na blockchain, sem depender de provedores tradicionais de serviços cloud.

O ICP lançou em 2024 atualizações importantes como Tokamak, Beryllium e Stellarator, que aumentaram significativamente a capacidade de throughput e segurança da rede. No entanto, dados recentes mostram que o token ICP caiu 72,92% nos últimos 12 meses, com o preço atual de apenas $3,03, e a capitalização de mercado em circulação caiu para 1,66 mil milhões de dólares. Esta volatilidade reflete uma ajustamento geral do mercado, mas também oferece oportunidades para investidores que mantêm uma visão de longo prazo sobre o potencial do ICP.

Bittensor (TAO) — Nova rede de computação alimentada por IA

O Bittensor adota uma abordagem única: combina o treino de modelos de inteligência artificial com mecanismos de incentivo baseados em blockchain, criando um mercado distribuído de aprendizagem de máquina. Os participantes podem ganhar tokens TAO contribuindo com dados de treino e recursos computacionais.

O TAO experimentou uma grande volatilidade em 2024, com o preço atual de $222,40, uma queda anual de 55,48%, mas a capitalização de mercado em circulação mantém-se em 2,13 mil milhões de dólares. Isto indica que o mercado ainda acredita no potencial de longo prazo do Bittensor na era da IA.

Ecossistema de renderização e GPU computing

Render Network (RENDER) — Democratização dos recursos GPU

A Render Network conecta GPUs ociosas globais para fornecer recursos de computação acessíveis e poderosos para renderização 3D, animação e criação de conteúdos virtuais. Em 2024, o projeto migrou do Ethereum para a Solana, otimizando a velocidade de transação e os custos.

O preço atual do token RENDER é $1,28, com uma capitalização de mercado de 662 milhões de dólares. Apesar de uma queda de 83,09% no último ano, as aplicações na indústria criativa e na geração de vídeos por IA continuam a oferecer um potencial promissor.

Ecossistema de armazenamento e competição multi-chain

Filecoin (FIL) — Pioneiro no armazenamento descentralizado

O Filecoin criou um mercado ponto-a-ponto de armazenamento, permitindo aos utilizadores alugar espaço de disco ocioso. Em 2024, o lançamento do Filecoin Virtual Machine (FVM) abriu novas possibilidades de aplicação, com o valor total bloqueado (TVL) a ultrapassar os 200 milhões de dólares.

O preço atual do FIL é $1,24, com uma capitalização de mercado de 906 milhões de dólares, tendo caído 81,81% no último ano. A procura contínua por armazenamento garante ao FIL uma posição importante no ecossistema DePIN.

Arweave (AR) — Promessa de armazenamento permanente

Ao contrário do Filecoin, a Arweave compromete-se a fornecer armazenamento de dados permanente. O projeto usa uma estrutura única de “blockweave” e um mecanismo de consenso SPoRA, garantindo a preservação duradoura de dados históricos.

A atualização Protocol 2.8, lançada em janeiro de 2025, melhorou ainda mais a eficiência da rede. O preço atual do AR é $3,47, com uma capitalização de mercado de 227 milhões de dólares, tendo caído 79,83% ao longo do ano.

Camada de indexação e consulta de dados

The Graph (GRT) — O Google dos dados blockchain

O The Graph fornece aos desenvolvedores uma API para consultar dados de blockchain (Subgraphs). Os tokens GRT incentivam os indexadores, curadores e delegadores a manter esta rede de dados distribuída.

O preço atual do GRT é apenas $0,04, com uma capitalização de mercado de 391 milhões de dólares, tendo caído 83,58% no último ano. Apesar da pressão de preço, o projeto é fundamental para a infraestrutura do ecossistema Web3.

Streaming de vídeo e computação de borda

Theta Network (THETA) — Distribuição descentralizada de vídeo

A Theta Network incentiva os espectadores a partilhar largura de banda, reduzindo custos de streaming de vídeo. A solução EdgeCloud do projeto combina cloud computing e edge computing, suportando uma vasta gama de aplicações.

O preço do THETA é $0,27, com uma capitalização de mercado de 267 milhões de dólares, tendo caído 88,74% no último ano. Esta queda de preço oferece uma oportunidade para investidores que acreditam na crescente procura por streaming de vídeo.

Internet das coisas e soberania de dados

JasmyCoin (JASMY) — Navegador de dados na era IoT

Fundado por ex-executivos da Sony, a Jasmy visa dar aos indivíduos controlo total sobre os seus dados de IoT. O projeto conta com rumores de parcerias com NVIDIA e Ripple, fortalecendo a confiança do mercado.

O JASMY tem o preço de $0,01, uma capitalização de mercado de 299 milhões de dólares, e uma queda anual de 84,41%.

Helium (HNT) — Revolução descentralizada na rede sem fios

A Helium incentiva os utilizadores a deployar hotspots para construir uma rede de IoT de baixo consumo energético e ampla cobertura. A implementação na Solana aumentou a eficiência das transações.

O HNT, semelhante ao JASMY, passou por ajustamentos de mercado, mas mantém uma missão firme de construir infraestrutura global de IoT.

IoTeX (IOTX) — Pilar modular do DePIN

A IoTeX lançou em 2024 o IoTeX 2.0, introduzindo infraestrutura modular DePIN (DIM) e um pool de segurança universal (MSP), oferecendo uma camada de confiança unificada para todo o ecossistema DePIN. Já agregou mais de 230 dApps e 50 projetos DePIN.

O IOTX está atualmente a $0,01, com uma capitalização de mercado de 68,31 milhões de dólares, sendo um dos projetos mais afetados pela recente ajustamento de mercado, mas sua missão de infraestrutura confere-lhe valor a longo prazo.

Novos players com dados e IA

Grass Network (GRASS) — Dados de treino de IA por crowdsourcing

A Grass incentiva os utilizadores a partilhar largura de banda de internet para recolher dados públicos de rede, usados no treino de modelos de IA. Em outubro de 2024, um grande airdrop atraiu 1,5 milhões de carteiras.

O preço do GRASS é $0,30, com uma capitalização de mercado de 129 milhões de dólares, tendo caído 87,63% ao longo do ano.

Shieldeum (SDM) — Infraestrutura de segurança Web3

A Shieldeum oferece serviços de segurança Web3 através do modelo DePIN, incluindo encriptação de dados, deteção de ameaças e computação de alto desempenho. O projeto levantou 2 milhões de dólares em USDT para testes de nós.

Desafios e oportunidades no ecossistema DePIN

Integração tecnológica: Combinar blockchain com hardware físico sem falhas, especialmente em relação a latência e fiabilidade, ainda é um desafio.

Incerteza regulatória: Os projetos DePIN precisam de cumprir regulamentos tanto de ativos digitais como de infraestrutura física, atravessando múltiplas jurisdições, o que aumenta a complexidade.

Maturidade do mercado: Indústrias tradicionais ainda precisam de reconhecer os benefícios de infraestruturas descentralizadas; a adoção em larga escala ainda está na fase inicial.

Perspetivas de mercado: de 310 mil milhões a 3,5 mil biliões de dólares de potencial

Apesar do mercado estar atualmente em ajustamento, o potencial de longo prazo do setor DePIN é considerável. Previsões indicam que até 2028, o mercado DePIN poderá atingir 3,5 mil biliões de dólares. Este crescimento será impulsionado pelo aumento explosivo na procura por vídeos de alta qualidade, distribuição de conteúdo e armazenamento de dados.

A transição de infraestruturas centralizadas para descentralizadas promete soluções mais eficientes, inclusivas e sustentáveis.

Perspetiva de investidores: oportunidades na baixa

A forte queda dos tokens DePIN oferece uma oportunidade de investimento única. Não se trata de especulação, mas de uma aposta de longo prazo na infraestrutura do futuro. Investidores que acreditam na chegada da era Web3, IoT e IA podem aproveitar os preços baixos atuais para posicionar-se.

O elemento-chave é avaliar o progresso técnico, a construção do ecossistema e a execução da equipa, e não apenas as oscilações de preço de curto prazo.

Resumo

O ecossistema DePIN representa uma mudança significativa na aplicação da blockchain, passando de setor financeiro para a infraestrutura. Apesar de os preços dos tokens estarem sob pressão, o progresso na construção da internet do futuro não parou. Desde computação a armazenamento, de vídeo a IoT, os tokens DePIN estão a preparar o terreno para a próxima era de infraestrutura.