Ciclo do Bitcoin: da ascensão inicial à evolução para a estratégia institucional

Desde a sua criação em 2009, o Bitcoin tem assistido a vários ciclos violentos de criptomoedas. De um aumento de 700% em 2013 para um ultrapasso de 88,68 mil dólares em 2024 (dados mais recentes), o caminho de crescimento deste “ouro digital” tem sido marcado por aumentos surpreendentes e quedas brutais. Para os investidores que pretendem capitalizar a próxima vaga, compreender a lógica por trás destes ciclos é crucial.

Bull DNA: O que está a impulsionar o superciclo do Bitcoin

Nem toda a subida do Bitcoin surge do nada.Evento de metadeé o gatilho principal – acontece aproximadamente de quatro em quatro anos, e a redução pela recompensa dos mineiros leva a uma escassez de fornecimento. Dados históricos indicam:

• Após o halving de 2012, o Bitcoin subiu 5200%
• Após a redução pela metade em 2016, aumentou 315%
• Após a redução para metade de 2020, aumentou 230%

Mas a escassez de oferta por si só não é suficiente. Entrada institucional, mudanças de política, atualizações tecnológicas – estes fatores desempenham coletivamente a sinfonia do mercado em alta.

2013: O Bitcoin entra em destaque pela primeira vez

Nesse ano, o Bitcoin subiu de 145 dólares em maio para 1.200 dólares em dezembro, um aumento de 730%.Crise bancária em ChipreTornou-se um ponto de viragem – as pessoas começaram a ver o Bitcoin como um ativo de refúgio seguro, como uma proteção contra riscos financeiros.

Mas o crescimento não será fácil. O colapso da bolsa Mt. Gox, que na altura geria 70% das transações mundiais em Bitcoin, destruiu os sonhos de muitos investidores. Em 2014, o Bitcoin voltou a cair para 300 dólares, uma queda de cerca de 75%.Lições principais: Infraestruturas frágeis podem lançar uma sombra sobre o elevado crescimento.

2017: A Festa da Legião do Retalho

Este ano foi mais um marco para a Crypto Cycles. De $1.000 para $20.000, um aumento de até 1.900%.

O que é o condutor?Boom das ICOs。 O novo projeto atraiu um grande número de investidores de retalho ao emitir tokens para angariar fundos. Ao mesmo tempo, o aumento da bolsa reduziu as barreiras de entrada, com o volume de negociações a subir para 15 mil milhões de dólares, face a uma média de 200 milhões de dólares por dia no início do ano. A cobertura mediática constante cria um efeito FOMO – os preços sobem→ a atenção aumenta→ mais pessoas entram→ os preços continuam a subir.

Depois do clímax, deve haver um valo. No final de 2018, o Bitcoin colapsou para 3.200 dólares, uma queda de 84%.Causa: A China proíbe ICOs e exchanges de criptomoedas, e a incerteza regulatória global extingue o entusiasmo do retalho.

2020-2021: Do retalho ao jogo institucional

Este é o ponto de viragem. O Bitcoin subiu de 8.000 dólares (início de 2020) para 64.000 dólares (primavera de 2021), um aumento de 700%.

Nova históriaO Bitcoin já não é apenas um produto de investimento, mas sim “ouro digital” – uma proteção contra a inflação. Grandes empresas cotadas como a Tesla e a MicroStrategy compraram milhares de Bitcoins. No final de 2021, as empresas cotadas em bolsa detinham mais de 125.000 BTC.

O surgimento de ferramentas institucionaisTambém é fundamental – futuros e ETFs de Bitcoin provenientes de regiões fora dos EUA abrem portas às instituições. A política de baixas taxas de juro do governo federal e o estímulo fiscal tornaram urgente que os investidores encontrem ativos de alto retorno.

Mas em julho, o Bitcoin caiu de 64.000 para 30.000 dólares, uma queda de 53%. Ponto gatilho: a China começa a apertar as regulamentações mineiras, os investidores ESG preocupam-se com os custos ambientais da mineração.

2024-2025: Um novo auge na era dos ETFs à vista

A história é agora a mais apelativa.Em janeiro de 2024, a SEC dos EUA aprovou um ETF de Bitcoin à vistaIsto significa que os investidores tradicionais podem comprar Bitcoin através de uma conta padrão sem se preocuparem com a autocustódia.

O resultado? Só em novembro, o fluxo líquido de ETFs ultrapassou os 4,5 mil milhões de dólares, e o tamanho total ultrapassou os 28 mil milhões de dólares. Só o fundo IBIT da BlackRock detém 467.000 BTC.

Ao mesmo tempo,A quarta metade em abril de 2024Reduziu a nova oferta de Bitcoin. A combinação de dois fatores – oferta limitada + aumento da procura institucional – levou o Bitcoin a 93.000 dólares em novembro, um aumento de 132% em relação ao início do ano.

Últimas atualizações de dados: O preço atual do BTC é de 88,68 mil dólares, com um aumento de 24 horas de +1,25% e um máximo histórico de 126,08 mil dólares. O mercado ainda está a digerir esta vaga de crescimento, mas o impulso não está a abrandar.

Como será a próxima vaga de ciclos cripto?

O futuro mercado em alta será dominado por três grandes forças:

1. Possibilidade de reservas estratégicas nacionais
A Lei BITCOIN de 2024, proposta por legisladores dos EUA, recomenda que o Departamento do Tesouro compre 1 milhão de BTC no prazo de cinco anos. Se aprovado, os Estados Unidos tornar-se-iam compradores nacionais de Bitcoin. Uma tendência semelhante surgiu em países mais pequenos – o Butão (com 13.000 BTC) e El Salvador incluíram Bitcoin nos seus ativos nacionais. Imagine se todas as grandes economias fizessem isto…

2. Esquema de expansão da Camada 2 e atualização OP_CAT
O Bitcoin está prestes a receber uma atualização de código, e OP_CAT que antes foi removido por razões de segurança poderá ser reativado. Isto permitirá que o Bitcoin trate do problemaMilhares de transações por segundo, abrindo a porta a aplicações DeFi. Por outras palavras, o Bitcoin deixará de ser apenas um “metal precioso”, mas tornar-se-á uma rede funcional.

3. O nascimento de mais produtos institucionais
Os ETFs à vista são apenas o início. Opções, produtos alavancados, seguros, derivados – a caixa de ferramentas das finanças tradicionais está a abrir-se para o Bitcoin. Isto significa mais acesso a fundos, mas também uma dinâmica de mercado mais complexa.

Lista de Preparação antes de uma Corrida de Touros

Quer fazer a próxima vaga de ciclos cripto? Estes passos não podem ser salvos:

Aprende o básico
Não sigas cegamente a tendência. Compreenda os princípios técnicos do Bitcoin, os ciclos históricos e a proposta de valor. Compare diferentes condutores em 2013, 2017 e 2021 para identificar semelhanças e novas mudanças.

Desenvolva um plano de investimento claro
Defina os seus objetivos de investimento: Quer arbitragem de curto prazo ou manter a longo prazo? Quanto tempo de redução consegue aguentar? Com base nestes, são formulados planos específicos de compra, adição e stop-loss. Não deixes que o FOMO domine as decisões.

Escolha uma solução de armazenamento segura
Se a segurares durante muito tempo, uma carteira de hardware é essencial. O risco de falha da exchange e hacking está sempre presente. Os ativos autogeridos ≠ isentos de risco, mas é melhor do que pôr os ovos no cesto.

Monitorizar continuamente os sinais de mercado
Foque-se em vários indicadores-chave:

• RSI (Indicador de Força Relativa): Uma leitura acima de 70 indica geralmente um forte aumento
• Dados on-chain: A redução das saídas de bolsas e o aumento da atividade das carteiras frequentemente sinalizam um mercado em alta
• Entradas de stablecoin: Grandes quantidades de USDC/USDT que entram nas bolsas frequentemente precedem aumentos de preço
• Progresso Regulatório: Políticas favoráveis são os principais catalisadores de mercado

Compreenda as implicações fiscais
As transações em criptomoedas podem ter obrigações fiscais. Registe a data, o preço e a quantidade de cada transação em detalhe para preparar a declaração de impostos. As regras são diferentes em cada país, e consultar um profissional com antecedência pode evitar problemas futuros.

Participe na comunidade, mas mantenha um julgamento independente
Fóruns online e podcasts oferecem perspetiva, mas não tomem as opiniões como bíblicas. A maioria das pessoas entra no pico de FOMO e atira quando entra em pânico no fundo – que é exatamente o sinal da operação oposta.

Ninguém pode prever com precisão um mercado em alta, mas a história mostrará o caminho

A natureza cíclica do Bitcoin foi comprovada: um ciclo completo de cerca de 4 anos, a redução pela metade é um nó chave, e a participação institucional determina o teto.

De $1.200 em 2013 a $88K+ hoje, o caminho foi testemunhado por inúmeros momentos de “morrer ou ressuscitar das cinzas”. Cada colapso foi criticado como uma “rebentação de bolhas” e cada comício aclamado como uma “história a repetir-se.”

A verdade éO Bitcoin está a evoluir de um produto de investimento para uma infraestrutura financeira. Este processo não avançará em linha reta, mas inevitavelmente estará cheio de curvas e reviravoltas. Mas quando compreende a lógica dos ciclos cripto, está bem preparado e tem uma mentalidade estável, pode encontrar oportunidades no meio do caos.

O calendário para o próximo mercado em alta é incerto, mas os sinais surgirão mais cedo – redução de metade concluída, entradas de ETFs a acelerar, métricas on-chain a mudar, ventos regulatórios a melhorar. Nesse momento, quem estiver preparado terá a última palavra.