Recentemente, observei um marco importante — hoje é o dia de liquidação de opções de criptomoedas de maior escala do ano. Esta vez, o volume é realmente significativo, com um valor nominal de 280 bilhões de dólares, atingindo um recorde histórico.

Analisando os dados específicos, há 267.000 opções de BTC vencendo, com uma proporção Put/Call de apenas 0,35, indicando que o sentimento de alta predomina claramente. O preço de maior dor foi fixado em 95.000 dólares, envolvendo aproximadamente 23,6 bilhões de dólares em valor nominal, sendo o mais pesado. A situação do ETH é um pouco mais complexa, com 1,28 milhão de opções vencendo. Embora o número seja várias vezes maior que o de BTC, o valor nominal total ainda atrai mais atenção para o lado do BTC.

Esse tipo de dia de liquidação costuma ser um momento em que os participantes do mercado reorganizam suas posições. Vencimentos de opções de grande volume podem criar uma pressão de mercado real. O que torna esta ocasião especialmente notável é o fato de que o volume rompe recordes históricos, e as expectativas de precificação e de hedge dos participantes serão plenamente liberadas neste dia.