#加密市场回调 Discutir a questão da escolha de alavancagem em contratos perpétuos, o verdadeiro núcleo não é o tamanho do múltiplo, mas sim a execução precisa do controle de risco.

A principal diferença entre contratos perpétuos e futuros tradicionais é que não há limite de tempo de vencimento; teoricamente, os investidores podem manter suas posições indefinidamente, desde que não sejam liquidadas forçosamente ou encerrem a negociação ativamente. No entanto, muitos investidores concentram-se excessivamente na escolha do múltiplo de alavancagem; na verdade, não existe um padrão de "múltiplo adequado"; o importante é se consegue alinhar com a capacidade de negociação pessoal e o sistema de gestão de riscos.

Muitas pessoas erroneamente acreditam que uma alavancagem baixa é mais segura do que uma alavancagem alta, essa percepção tem um equívoco. Independentemente de escolher uma alavancagem de 1x ou 100x, assim que se entra em uma negociação alavancada, o risco já existe, a diferença reside apenas no tempo de reação que o mercado oferece. Tomando como exemplo a exigência de margem: uma alavancagem de 30x requer 16U de margem, 50x requer 10U, e 100x apenas 5U, quanto maior a alavancagem, mais significativa é a diferença entre o potencial de lucro e o risco. A alavancagem baixa, como 1x, pode parecer ter menos risco, mas em condições de mercado com pouca volatilidade, pode nem mesmo cobrir as taxas de negociação; por outro lado, a alavancagem de 100x, embora pareça arriscada, se acompanhada por um sistema rigoroso de controle de riscos e estratégias de stop-loss, pode, na verdade, proporcionar uma utilização de capital mais eficiente.

No mercado de negociação, o que mais entristece não é a perda em si, mas sim "ter julgado corretamente a direção do mercado e não ter conseguido obter os lucros correspondentes". Portanto, a chave para a negociação de contratos perpétuos não é ter medo da alta alavancagem, mas sim temer não ter espaço operacional suficiente. Os investidores precisam garantir que o tamanho da posição esteja em conformidade com o nível de margem, para que possam suportar as flutuações normais do mercado; é preferível ter margem suficiente como um buffer, do que ser forçado a fechar a posição devido a pequenas flutuações de preço.

Para sobreviver e crescer no trading com alavancagem, é necessário seguir os três princípios básicos de gestão de risco a seguir:

Primeiro, mantenha-se a utilizar o modo de posição isolada para negociar, nunca utilize a estratégia de posição total, pois assim pode definir claramente os limites de risco de cada negociação;

Em segundo lugar, defina rigorosamente os pontos de stop loss e não tenha a ilusão de que "se você aguentar mais um pouco, o mercado vai melhorar"; esse tipo de mentalidade de sorte geralmente é o primeiro passo para uma liquidação.

Terceiro, definir metas de lucro razoáveis para buscar crescimento composto, por exemplo, tendo um capital de 5000U, uma meta de lucro diário de 50-100U, em 20 dias de negociação consecutivos, é possível alcançar uma taxa de retorno mensal de 20%-40%.

A essência do trading de contratos está em lucros pequenos e constantes, e não em lucros enormes ocasionais. O colapso nunca é um problema do mercado, mas sim resultado da mentalidade do trader e das falhas na gestão de risco. Um trading com alavancagem de 100 vezes que consegue controlar rigorosamente as perdas é, na verdade, mais seguro do que um trading com alavancagem de 5 vezes sem um mecanismo de stop loss. No mercado de criptomoedas, o verdadeiro risco não é a ferramenta de alavancagem em si, mas a ganância da natureza humana; não deve-se arriscar o precioso capital em "movimentos de mercado" que podem ocorrer, mas sim aproveitar as "oportunidades certas" através de métodos de trading sistemáticos.