No indicador KDJ, a linha J oscila com maior frequência, seguida pela linha K, enquanto a linha D apresenta flutuações menos intensas.

O KDJ foi desenvolvido para analisar a relação entre os preços máximo, mínimo e de fechamento, incorporando vantagens dos conceitos de momentum, força relativa e médias móveis. Isso permite uma análise rápida e intuitiva do mercado, sendo amplamente utilizado na análise de tendências de curto e médio prazo nos mercados de ações e futuros.

Por ser baseado em flutuações aleatórias, o KDJ é mais preciso para captar tendências de curto e médio prazo. No entanto, em gráficos semanais, também pode auxiliar na previsão de tendências de médio e longo prazo dos preços das ações.

Os valores de K e D variam entre 0 e 100, enquanto J pode ultrapassar esses limites. Em termos de sensibilidade, J é o mais ágil, seguido por K e D. Quanto à estabilidade, D é o mais confiável, seguido por K e J.

Aplicações básicas do KDJ:

1. Quando a linha J semanal cruza para cima abaixo de 0 e fecha acima da linha K semanal, surge uma oportunidade de compra, especialmente em mercados de alta com preços acima da média móvel de 60 semanas.

2. Em mercados de baixa, com preços abaixo da média móvel de 60 semanas, a linha J semanal frequentemente fica abaixo de 0. Nesse caso, aguarde que J cruze para cima e feche acima da linha K semanal antes de comprar.

3. Quando J semanal ultrapassa 100, vira para baixo e fecha abaixo de K semanal, fique atento a um possível topo e considere reduzir posições, especialmente em mercados de baixa.

4. Em mercados de alta, com preços acima da média móvel de 60 semanas, J semanal frequentemente permanece acima de 100. Nesse cenário, aguarde que J cruze para baixo e feche abaixo de K semanal antes de vender.

Ao utilizar o KDJ, os investidores devem considerar:

1. O KDJ é um indicador de curto prazo. Para análises de longo prazo, use o KDJ semanal.

2. O KDJ é mais eficaz em mercados voláteis. Em tendências unidirecionais fortes, o indicador pode ficar saturado e perder eficácia.

Princípios gerais:

1. D% acima de 80 indica sobrecompra; abaixo de 0, sobrevenda.

2. J% acima de 100 sugere sobrecompra; abaixo de 10, sobrevenda.

3. Cruzamento de alta: K% cruza D% para cima, possível sinal de compra.

4. Cruzamento de baixa: K% cruza D% para baixo, possível sinal de venda.

Parâmetros do KDJ:

O padrão de 9 períodos pode gerar muitos sinais falsos. Experimentem ajustar para 5, 19 ou 25 períodos, adaptando conforme o ativo e o timeframe analisado.

K acima de 80 sugere tendência de queda de curto prazo; abaixo de 20, tendência de alta.

Na prática, o KDJ pode apresentar "falhas". Por exemplo, K pode ficar "preso" em zonas de sobrecompra ou sobrevenda, levando a perdas de curto prazo. O cruzamento de K e D pode resultar em compras em topos e vendas em fundos.

Dicas adicionais:

1. J acima de 100 por 3 dias consecutivos frequentemente precede uma queda de curto prazo.

2. J abaixo de 0 por 3 dias consecutivos geralmente antecede uma nova mínima de curto prazo.

Embora sinais baseados em J sejam menos frequentes, tendem a ser mais confiáveis. Muitos investidores experientes buscam especificamente esses sinais para identificar os melhores pontos de entrada e saída, considerando-os a essência do indicador KDJ.