O Negócio Ponto é Melhor do que os Futuros Perpétuos?

As criptomoedas são indiscutivelmente emocionantes. Todos estão constantemente a negociar para obter lucros. Mas qual é melhor - negociação à vista ou negociação de futuros? Ambos os métodos de negociação têm vantagens únicas e certos desafios. Vamos explorar o que cada um significa e ver qual pode ser mais adequado para si.

Compreendendo a Negociação à Vista

No mercado cripto, a negociação à vista refere-se à compra ou venda imediata de criptomoedas como Bitcoin, Ethereum ou qualquer outro altcoin para entrega imediata. Essencialmente, você compra o cripto ao preço de mercado atual. Ele é então entregue quase instantaneamente à sua carteira. Além disso, a maior vantagem da negociação à vista é a sua simplicidade.

Você compra criptoativos, mantém e, em seguida, os vende mais tarde quando o preço sobe. Por exemplo, vamos supor que você comprou 1.000 tokens de uma determinada criptomoeda por $3,00 cada em janeiro. Então, suponha que você vendeu todos os seus tokens em março por $5,00 cada. Isso lhe renderia um lucro de $2.000. Essa abordagem é simples e ideal para aqueles que desejam possuir diretamente ativos cripto.

A Diferença com os Futuros

Por outro lado, a negociação de futuros perpétuos é um produto derivado popular no mercado de Cripto. Ao contrário dos contratos futuros tradicionais com uma data de expiração específica, estes contratos não têm data de expiração. Isso permite que os investidores mantenham suas posições indefinidamente, desde que cumpram os requisitos de margem.

Principais características dos Futuros Perpétuos

Sem Data de Expiração

A característica mais distintiva dos contratos de futuros perpétuos é a ausência de uma data de expiração. Os investidores podem manter suas posições pelo tempo que desejarem, desde que mantenham margem suficiente para cobrir perdas potenciais.

Taxa de Financiamento

Para garantir que o preço dos contratos futuros perpétuos se mantenha próximo do preço do mercado à vista, as bolsas utilizam um mecanismo chamado taxa de financiamento. A taxa de financiamento é um pagamento periódico trocado entre posições longas e curtas. Se a taxa de financiamento for positiva, os investidores que mantêm posições longas pagam aqueles que mantêm posições curtas. Se for negativa, ocorre o oposto. Este mecanismo ajuda a ancorar o preço do contrato ao preço à vista.

Alavancagem

A negociação de futuros perpétuos oferece uma alavancagem significativa. Isso significa que os investidores podem controlar uma grande posição com relativamente pouco capital. A alavancagem amplifica tanto os ganhos potenciais quanto as perdas, tornando-a uma ferramenta poderosa, mas arriscada. Por exemplo, usando uma alavancagem de 10x, uma movimentação de 1% no preço do ativo subjacente resulta em uma movimentação de 10% na posição do investidor.

Requisitos de margem

Para negociar futuros perpétuos, os investidores precisam depositar uma garantia conhecida como margem. Existem dois tipos principais de margem: Margem Inicial ( o montante necessário para abrir uma posição ) e Margem de Manutenção ( o saldo mínimo necessário para manter a posição aberta ). Se o saldo da conta cair abaixo da margem de manutenção, a posição pode ser liquidada para evitar mais perdas.

Exemplo de Negociação de Futuros Perpétuos

Vamos supor que você queira negociar futuros perpétuos de Bitcoin na Gate com 20x de alavancagem. Aqui está um exemplo simplificado:

1. Abertura de uma Posição: Você decide abrir uma posição longa quando o Bitcoin está a negociar a $10,000. Você compromete $500 como margem inicial.
2. Alavancagem: Com uma alavancagem de 20x, o tamanho da sua posição vale $10,000. (20 vezes a sua margem inicial)
3. Taxa de Financiamento: Suponha que a taxa de financiamento seja de 0,01% a cada 8 horas. Se você mantiver a posição por um dia, poderá pagar $3 em taxas de financiamento, o que corresponde a 0,03% do tamanho da sua posição ($10,000).
4. Movimento de Preço: Se o preço do Bitcoin subir para $10,500, o valor da sua posição aumenta para $10,500, e você obtém um lucro de $500. Como você usou uma alavancagem de 20x, isso se traduz em um retorno de 100% sobre a sua margem inicial. ($500 lucro sobre $500 margem)
5. Adicionando Margem e Liquidação: Se o preço do Bitcoin cair para $9,750, o valor da sua posição diminui para $9,750, causando uma perda de $250. Se as suas perdas excederem a margem de manutenção, a sua posição pode ser liquidada para prevenir perdas adicionais.

Comparando Taxas de Negociação

Quando se trata de negociação de cripto, entender a estrutura de taxas é crucial.

Taxas de Negociação à Vista

A negociação à vista geralmente envolve menos taxas de negociação em comparação com os futuros. Quando você compra ou vende criptomoeda no mercado à vista, normalmente incorrendo em uma taxa de transação. Esta é geralmente uma porcentagem do valor da transação. Além disso, as taxas de negociação são divididas em taxas de taker e taxas de maker.

Por exemplo, se uma bolsa cobrar uma taxa de negociação de 0,2% e você comprar $5,000 em Bitcoins, a taxa do criador seria:

Taxa = $5,000 × 0.002 = $10

Da mesma forma, se uma exchange cobrar uma taxa de negociação de 0,2% e você vender $5,000 em Bitcoin, a taxa do taker seria:

Taxa = $5,000 × 0.002 = $10

No total, você teria gasto 20 USDT em negociação à vista para este cripto.

Taxas de Negociação de Futuros Perpetuais

Em contraste, os futuros perpétuos têm uma estrutura de taxas mais complexa. Além da taxa de negociação, existem taxas de uso de alavancagem conhecidas como taxas de financiamento, que podem variar dependendo das condições de mercado. Vamos olhar para um exemplo:

Suponha que você entre em um contrato de futuros perpétuos de Bitcoin, comprometendo $500 como margem inicial com 20x de alavancagem. O tamanho da sua posição seria $10,000 (20 vezes sua margem inicial ). Se a taxa de financiamento for de 0.01% a cada 8 horas e você mantiver a posição por um dia (três períodos de 8 horas ), você estaria sujeito a taxas de financiamento:

Taxa de Financiamento Diária = $10,000 × 0.0001 × 3 = $3

Além disso, você precisará pagar taxas de criador e tomador, semelhante a como a negociação à vista funciona.

Qual é Melhor para Você?

Tanto a negociação à vista quanto a de futuros têm seus próprios perfis de risco. A negociação à vista é geralmente considerada menos arriscada porque você possui totalmente a criptomoeda e não há alavancagem envolvida. No entanto, isso também significa que seus retornos potenciais estão diretamente ligados ao seu investimento inicial.

A negociação de futuros, com sua razão de alavancagem, oferece o potencial para retornos mais altos usando menos capital. No entanto, os riscos são igualmente amplificados. Um movimento errado na negociação de futuros pode não apenas eliminar sua margem inicial, mas também levar a perdas adicionais devido à natureza alavancada do comércio. Além disso, as taxas de futuros tendem a ser mais altas. Isso ocorre porque você pode abrir e fechar muitas negociações com uma pequena quantidade de capital. Nesse caso, as taxas de negociação acabarão gradualmente consumindo sua margem de lucro.

Como Reduzir as Taxas de Negociação

As taxas de negociação podem parecer insignificantes. No entanto, podem somar valores substanciais ao longo do tempo. Portanto, a Gate é a melhor exchange de cripto para minimizar custos. A Gate oferece algumas das taxas de negociação mais baixas de todo o mercado de cripto, proporcionando economias significativas para os investidores. Na Gate, os usuários podem desfrutar de 0,000% de taxa de maker e apenas 0,100% de taxa de taker para negociação à vista. Enquanto isso, para negociação de futuros, há uma taxa de 0% de maker e apenas 0,010% de taxa de taker.

Além disso, os utilizadores podem beneficiar de até 100% de descontos nas taxas de negociação na negociação à vista, ao manter pelo menos 1.000 tokens GT durante 15 dias consecutivos, reduzindo efetivamente os custos a zero. Na negociação de futuros, os utilizadores podem desfrutar de um desconto de 10% através da dedução de GT, reduzindo ainda mais as suas taxas de negociação. Estas características tornam a Gate uma excelente escolha para investidores que procuram maximizar os seus lucros ao minimizar o impacto das taxas de negociação nas suas transações.

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