Opções Vanilla: A Minha Opinião Sobre Estas Ferramentas Financeiras Básicas

Passei anos a negociar opções, e deixe-me dizer-lhe - as opções vanilla podem parecer aborrecidas, mas na verdade são bastante poderosas. Estas ferramentas financeiras básicas dão-lhe o direito ( mas nunca o obrigam ) a comprar ou vender ativos a preços específicos dentro de determinados prazos.

Ficou preso em uma queda de mercado na semana passada enquanto segurava opções vanilla? Você pode imaginar meu nível de estresse! Ao contrário de possuir ativos diretamente, onde você está à mercê do mercado, opções oferecem alavancagem sem o compromisso. É como namorar em vez de casar - você pode sair se as coisas derem errado.

Existem dois principais tipos: calls e puts. As calls permitem-me apostar na subida dos preços, enquanto as puts são a minha apólice de seguro quando suspeito de uma queda. O prémio que pago é essencialmente o bilhete de entrada para este jogo.

Estas opções vêm em estilos americano e europeu - e ao contrário do que algumas grandes plataformas de negociação querem que você acredite, isso não tem nada a ver com geografia! As opções americanas permitem que eu retire meu dinheiro sempre que quiser, enquanto as europeias me obrigam a esperar até o dia de expiração. As opções vanilla normalmente seguem o modelo europeu, o que honestamente limita a flexibilidade em algumas situações voláteis de criptomoedas que enfrentei.

O que me frustra nas opções vanilla é como elas são mal compreendidas. As principais plataformas fazem parecer simples, mas estão a promover produtos que beneficiam mais a si mesmas do que os traders de retalho como eu. Os prémios podem ser escandalosos, especialmente com ativos de alta volatilidade como o Bitcoin ou o Ethereum.

Perdi todo o meu prémio mais vezes do que gostava de admitir quando os mercados se moveram contra mim. Mas essa é a beleza - a minha perda é limitada. Quando se trata de vender opções? É aí que as coisas ficam perigosas. O risco de desvalorização ilimitado não é brincadeira. Aprendi esta lição da maneira mais difícil durante a queda de 2021.

Apesar destes desafios, as opções vanilla salvaram o meu portfólio várias vezes. Durante a recente turbulência do mercado, os meus puts de proteção evitaram uma eliminação completa quando o Bitcoin caiu 20%. E em períodos altistas, as opções de compra multiplicaram os meus ganhos sem exigir um capital massivo.

As opções são ferramentas poderosas nos mercados financeiros, mas exigem uma compreensão séria. As grandes bolsas não lhe dirão isso - estão felizes a coletar prémios, quer você ganhe ou perca. Mas quando usadas estrategicamente? Estas opções "aborrecidas" vanilla podem ser a arma secreta do seu portfólio.