Análise e Perspectivas das Tendências do Mercado de Criptomoedas

Recentemente tive a oportunidade de refletir sobre as tendências do mercado, e gostaria de compartilhar algumas percepções.

Espera-se que a tendência geral do mercado de criptomoedas só se torne clara após setembro. Tendo em conta a resistência macroeconómica, as limitações de liquidez do verão e o ajuste de posições no final do trimestre, as verdadeiras dinâmicas do mercado poderão só aparecer após o fim das férias de agosto, quando os participantes retornarem. As atividades recentes do mercado mostram que a maioria das altcoins em alta foi principalmente impulsionada por um squeeze de vendedores a descoberto. Os traders, influenciados pela recuperação anterior, estão a seguir o movimento de alta, mas carecem do suporte de detentores a longo prazo. Como esperado, a maioria dos tokens que dispararam rapidamente sofreram depois correções acentuadas.

O Ethereum teve uma recuperação inesperada, com moedas relacionadas à IA e populares a liderar esta onda de mercado. Em comparação, os tokens com utilidade prática, fundamentos fortes ou mecanismos de recompra apresentaram um desempenho excelente, não apenas sendo mais robustos durante a queda, mas também se recuperando mais rapidamente. Desta forma, podem ser resumidos alguns insights:

1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura

O capital tradicional está a entrar gradualmente através de canais regulatórios como ETFs. A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é radicalmente diferente do passado, o que torna menos provável uma liquidação em larga escala do BTC, a menos que seja desencadeada por eventos macroeconômicos.

2. A diversificação de pequenas moedas intensifica-se

Os fundos acabarão por retornar a pequenos tokens, mas não cobrirão tudo. Apenas os tokens com usos claros e aplicações práticas poderão atrair esses fundos. Esta é também a razão pela qual acredito que o Ethereum será superior ao Solana. A clareza regulatória, o aumento da taxa de uso de DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um forte efeito de roda. Além disso, devido ao ETH não ter atingido as expectativas a longo prazo, ainda há compradores potenciais à espera no mercado de balcão.

3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a pressionar os preços. Quando a liquidez é insuficiente, a venda contínua por parte dos validadores e investidores iniciais limita o espaço para valorização. Portanto, acredito que as perspectivas de tokens listados em bolsas centralizadas e superavaliados não são boas. Os tokens do ecossistema Cosmos enfrentam especialmente uma pressão de venda contínua, originada pela sua estrutura de recompensas para validadores.

4. Vantagens e mudanças das moedas populares

Moedas populares com vantagens estruturais: sem desbloqueio por venture capital, emissão justa, totalmente baseada na atenção. Este mecanismo de especulação pura desempenha um papel no início do ciclo.

Mas esta fase parece estar chegando ao fim. Alguns eventos de geração de tokens e o lançamento de certas moedas marcam o pico de atenção para as moedas populares. Depois disso, o interesse começou a diminuir. Mesmo na recuperação de abril, certas moedas tiveram desempenho inferior ao ETH, refletindo a ausência de compradores marginais.

Algumas criptomoedas populares podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que são promovidas por influenciadores fora do mercado de criptomoedas (como TikTok ou Instagram). Estas ainda podem trazer um efeito de riqueza. Mas a era de depender apenas de moedas com uma imagem fofa como oportunidades de investimento já passou. Apenas as moedas que possuem uma história forte e reconhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.

5. Novas Oportunidades

O cansaço com os tokens apoiados por capital de risco abriu a porta para oportunidades em projetos Web2/3 de emissão justa. Para aproveitar essas oportunidades, é necessário estar ativo na cadeia. Quando há assimetria de informação, grandes oportunidades sempre surgem. Uma vez que se tornam amplamente conhecidas, os retornos diminuem.

É por isso que estou mais focado no mercado de criptomoedas. O sucesso de certos projetos despertou o entusiasmo por encontrar o "próximo grande sucesso", e o capital começou a perseguir projetos de lançamento justo com narrativas semelhantes.

tendências de mercado futuro

Se as moedas populares já não são a principal oportunidade, qual será o próximo foco?

A minha opinião: A fusão da IA com a encriptação.

Se você acompanhar minhas atualizações, vai perceber que a maior parte das minhas operações neste ciclo está concentrada em moedas populares e em IA.

• Semelhante ao verão DeFi, a maioria dos projetos de IA iniciais falhou após a especulação. No entanto, os projetos verdadeiramente baseados em utilidade estão silenciosamente se construindo durante o mercado em baixa. Já vimos alguns projetos surgindo na cadeia.

• Com o esgotamento dos lucros das moedas populares, a atenção naturalmente se volta para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, pode muito bem se tornar o próximo foco.

• Muitos projetos de AI x Crypto adotam lançamentos justos, ecoando o modelo de projetos de sucesso anteriores.

É por isso que estudei e planeei antecipadamente neste campo durante períodos de calma. Embora não seja necessário correr para construir posições agora, acredito que, se o mercado voltar a subir fortemente, este campo conterá as maiores oportunidades assimétricas.