Os mercados financeiros dos EUA estão prestes a enfrentar um momento crucial. Às 1 da manhã do dia 18 de setembro, a Reserva Federal (FED) anunciará a mais recente decisão sobre a taxa de juros, e em seguida, o presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, fará um discurso importante. Este evento é amplamente considerado um nó importante onde um possível ponto de inflexão no ciclo econômico pode ocorrer.

Atualmente, o ambiente de mercado apresenta as seguintes características:

Primeiro, a expectativa de redução da taxa de juros tornou-se mainstream. A maioria dos analistas prevê que a Reserva Federal (FED) irá cortar a taxa de juros em 25 pontos base. Isso é visto como um ajuste normal, refletindo o controle proativo da Reserva Federal (FED) sobre a situação econômica, e não como uma resposta urgente à deterioração do mercado de trabalho.

Em segundo lugar, o foco da política está a mudar. A Reserva Federal (FED) parece estar a afastar-se da política de altas taxas de juros que se concentrou anteriormente em controlar a inflação, para uma atenção maior à estabilidade do mercado de trabalho. Tendo em conta a situação atual do emprego, este ano poderão ocorrer até três cortes nas taxas de juros.

Além disso, o mercado já reagiu. O índice S&P 500 já atingiu novas máximas antes da decisão de redução da taxa de juros, o que indica que os fatores positivos da redução da taxa já foram, em certa medida, absorvidos pelo mercado.

No entanto, a questão crucial é: após a divulgação da notícia sobre a redução da taxa de juros, será que o mercado irá experimentar uma situação de "vender a notícia"? De acordo com a análise, há cerca de 70% de probabilidade de que isso desencadeie uma realização de lucros, enquanto aproximadamente 30% de probabilidade de que o mercado não apresente uma venda significativa.

Especificamente, as três situações possíveis são as seguintes:

1. A situação mais provável é que a Reserva Federal (FED) reduza a taxa de juros em 25 pontos base conforme esperado, mas não liberte sinais claramente dovish. Se a Reserva Federal (FED) mantiver uma postura cautelosa em relação aos riscos de inflação, ou mencionar que os dados econômicos anteriores superaram as expectativas, isso pode desencadear uma realização de lucros a curto prazo. No entanto, espera-se que o mercado retorne ao canal de alta em 1-2 semanas.

2. A segunda possibilidade é que a Reserva Federal (FED) reduza a taxa de juros em 25 pontos base, enquanto sugere que continuará a implementar políticas de apoio no futuro, mas sem fornecer um cronograma específico. Nesse caso, a reação do mercado pode ser relativamente calma.

3. A situação menos provável é que a Reserva Federal (FED) corte a taxa de juros em 50 pontos base além do esperado, ou que emita um forte sinal dovish com uma redução de 25 pontos base. Isso pode desencadear uma forte alta no mercado.

Independentemente do resultado, os investidores devem acompanhar de perto a decisão da A Reserva Federal (FED), pois pode ter um impacto importante na tendência do mercado no futuro próximo.