📉【Deutsche Bank atualiza previsão de cortes de juros da Reserva Federal: prevê cortes consecutivos em setembro, outubro e dezembro! | encriptação Navegador Peixe Voador】

💡 Evento principal：​​
O Deutsche Bank atualizou sua previsão de taxa de juros do Federal Reserve em 12 de setembro. O banco agora espera que o Federal Reserve corte a taxa de juros em 25 pontos base em cada uma das três reuniões de política restantes de 2025 (ou seja, setembro, outubro e dezembro), totalizando 75 pontos base. Isso representa uma mudança significativa para uma posição mais dovish em comparação com sua previsão anterior, que previa apenas cortes em setembro e dezembro.
📊 Contexto da política e expectativas do mercado:
Razão da mudança: Economistas do Deutsche Bank apontaram que esta ação é uma resposta ao discurso "dovish" do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, na reunião anual dos bancos centrais em Jackson Hole em agosto. Powell enfatizou na época que os "riscos de queda no mercado de trabalho estão aumentando", o que foi interpretado pelo mercado como uma mudança no foco da política da Reserva Federal, abrindo caminho para cortes nas taxas de juros.
Fortalecimento do consenso de mercado: atualmente, o mercado espera amplamente que o Federal Reserve inicie um corte nas taxas de juros na reunião de 16 a 17 de setembro. De acordo com a ferramenta FedWatch do CME, os traders apostam em uma probabilidade de 92,7% para um corte de 25 pontos base em setembro, e até mesmo há uma probabilidade de 7,3% esperando um corte de 50 pontos base.
Outras grandes ações: não apenas o Deutsche Bank, mas também o Barclays, o BNP Paribas e outros bancos de investimento de topo mudaram coletivamente em resposta ao discurso de Powell no final de agosto, prevendo que o Federal Reserve cortará taxas em setembro e dezembro. O Morgan Stanley até ajustou suas expectativas em 12 de setembro, prevendo que o Federal Reserve cortará as taxas três vezes consecutivas em 25 pontos base em setembro, outubro e dezembro.
🌐 Potencial impacto no mercado de encriptação:
Expectativa de melhoria da liquidez: a redução das taxas de juros geralmente significa que a liquidez do mercado tende a se tornar mais frouxa, o que pode diminuir o custo de oportunidade de manter ativos não produtivos (como o Bitcoin), contribuindo a longo prazo para impulsionar a demanda por ativos de risco, como a encriptação.
A volatilidade do mercado pode aumentar: embora as expectativas de cortes nas taxas de juro estejam elevadas, a incerteza em relação às perspetivas de inflação (como o CPI de agosto superando as expectativas) ainda persiste. Qualquer ação ou declaração política que não corresponda às expectativas pode desencadear volatilidade acentuada no mercado.
"Comprar expectativas, vender fatos" risco: O mercado já considerou em grande parte as expectativas de corte de juros. É necessário estar atento à possibilidade de uma correção de curto prazo no mercado após a implementação real das políticas, devido à realização dos bons resultados.
⚠️ Sugestão de operação:​​
​Ponto focal na reunião do FOMC de setembro​: Às 2 horas da manhã do dia 18 de setembro, horário de Pequim, o Federal Reserve anunciará a decisão sobre a taxa de juros e as perspectivas econômicas (incluindo o gráfico de pontos). Este será um momento crucial para validar todas as expectativas do mercado.
Dependência de dados: O caminho da política do Federal Reserve ainda depende fortemente de dados. Antes da reunião, é necessário prestar atenção a quaisquer dados econômicos que possam influenciar a decisão.
​Fazer uma boa gestão de posições​: Antes e depois de eventos macroeconômicos importantes, a volatilidade do mercado tende a aumentar significativamente. Recomenda-se que os investidores façam uma gestão de posições e controle de riscos com antecedência, de acordo com a sua capacidade de suportar riscos.
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(Aviso legal: o conteúdo acima é apenas uma interpretação de informações de mercado e não constitui qualquer conselho de investimento.)