A conhecida instituição financeira Morgan Stanley publicou, no dia 12 de setembro, um intrigante relatório de previsões mais recente. O relatório fez uma nova avaliação da política monetária da Reserva Federal para o restante de 2025, sugerindo que a Reserva Federal pode realizar três operações de Gota, cada uma reduzindo 25 pontos base. Esta previsão difere significativamente da visão anterior da instituição, gerando ampla discussão no setor financeiro.

De acordo com a análise do Morgan Stanley, os dados econômicos recentes dos EUA, a tendência da inflação e a eficiência da transmissão das políticas indicam que o Federal Reserve pode acelerar o ritmo de afrouxamento monetário. Especificamente, espera-se que nas três reuniões restantes de política monetária deste ano, o Federal Reserve possa reduzir a taxa de juros de referência em 25 pontos base a cada vez, liberando um total de 75 pontos base de espaço para afrouxamento. Esta previsão ultrapassa a expectativa anterior do mercado de que o Federal Reserve só reduziria as taxas duas vezes este ano.

A política monetária da Reserva Federal tem sido um indicador importante para os mercados financeiros globais. Se a expectativa de redução das taxas de juros se concretizar, isso pode ter um impacto significativo em vários mercados. No que diz respeito ao mercado de ações, as ações americanas podem receber suporte de avaliação devido à liquidez abundante. Os rendimentos do mercado de títulos podem continuar a cair. Além disso, o mercado de criptomoedas também pode se beneficiar, uma vez que ativos criptográficos como o Bitcoin tendem a ser mais favorecidos em um ambiente monetário mais frouxo. Ao mesmo tempo, o índice do dólar pode enfraquecer devido à expectativa de redução das taxas de juros, o que pode ter um efeito positivo sobre o fluxo de capital para os mercados emergentes e a estabilidade das taxas de câmbio.

No entanto, os especialistas financeiros alertam que a direção real da política do Fed ainda depende dos dados de inflação e do desempenho do mercado de trabalho nos Estados Unidos. Apenas quando as mudanças nesses dois indicadores-chave corresponderem ou superarem as expectativas do Fed, as três reduções de taxas previstas pelo Morgan Stanley serão mais prováveis de se concretizar.

De um modo geral, este relatório nos fornece uma importante perspectiva para observar as futuras tendências do mercado financeiro global. Tanto investidores, formuladores de políticas quanto o público em geral precisam prestar atenção às próximas ações do Federal Reserve e seu potencial impacto na economia global.