Recentemente, a discussão sobre a redução da taxa de juros pela A Reserva Federal (FED) voltou a ser o centro das atenções. Há opiniões que afirmam que o impacto da redução das taxas é exagerado, mas na verdade, essa decisão tem um impacto significativo na configuração da economia global.

Vamos revisar alguns momentos-chave:

Durante a explosão da pandemia em 2020, as ações dos EUA sofreram circuit breaker consecutivos, a A Reserva Federal (FED) cortou as taxas de juros de emergência, revertendo rapidamente a tendência de baixa do mercado. As ações A também subiram de 2650 pontos para 3700 pontos, levando mais de um ano.

No final de 2021, a Reserva Federal (FED) sinalizou um aumento nas taxas de juros, e o mercado de ações A viu seu pico imediatamente, caindo de 3700 pontos para 2900 pontos em quatro meses. Durante todo o ciclo de aumento das taxas, o mercado de ações A esteve quase em um estado de mercado bear. Vale a pena notar que o presidente da Reserva Federal (FED) já afirmou que o ciclo de aumento das taxas pode desencadear várias variáveis, o que, de certa forma, também afetou a direção da situação internacional.

Em setembro de 2024, a Reserva Federal (FED) anunciou uma redução das taxas de juros, e a China rapidamente seguiu com políticas favoráveis, fazendo com que o A-share subisse 1000 pontos em seis dias de negociação, o que é conhecido como "mercado 924".

Olhando para o futuro, a Reserva Federal (FED) está prestes a reiniciar o ciclo de cortes de taxas após uma pausa de 9 meses. É previsível que a China também lance políticas correspondentes. Embora possa ser difícil reproduzir uma situação extrema como a de "924", é possível que uma tendência de alta semelhante à de finais de junho até o final de agosto deste ano se repita.

Com base nisso, podemos prever:

1. No final de setembro até o início de outubro, é muito provável que as ações A recuperem a tendência de alta.
2. Nos próximos 2-3 anos, espera-se que a economia chinesa atinja o fundo e recupere, e a vida dos residentes pode entrar numa fase relativamente mais relaxada.

De um modo geral, a redução das taxas de juros pela A Reserva Federal (FED) não é apenas um sinal técnico de mercado; envolve o fluxo de capitais globais, ciclos macroeconômicos e a configuração geopolítica. Se o ciclo de aumento das taxas pode ser visto como "colhendo o mundo", o ciclo de redução das taxas frequentemente significa "reparo e respiração".

Para os investidores comuns, as verdadeiras oportunidades muitas vezes estão escondidas em grandes pontos de inflexão de ciclos. Portanto, acompanhar de perto os indicadores econômicos e as direções políticas, e entender o pulso do mercado, é essencial para obter uma vantagem nos investimentos.