Os participantes do mercado financeiro esperam que o Federal Reserve reinicie o ciclo de cortes de juros em setembro deste ano, o que será um intervalo de 9 meses desde o último corte em dezembro de 2024. Especialistas de mercado apontam que este relativamente longo período de estagnação da política pode ter um impacto positivo significativo no mercado de ações, com a expectativa de que continue e amplifique a atual tendência de alta do mercado.
Análise de dados históricos mostra que, em 11 casos em que o Federal Reserve interrompeu os aumentos de taxas por 5 a 12 meses e depois recomeçou a cortar taxas, o índice S&P 500 apresentou uma tendência de alta em 10 desses casos no ano seguinte aos cortes. Essa estatística fornece um forte suporte às atuais expectativas do mercado.
De acordo com dados da Chicago Mercantile Exchange (CME), o mercado espera uma alta probabilidade de corte de juros em setembro, sendo que a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de 90%, enquanto a probabilidade de um corte de 50 pontos base é de 10%. Essas expectativas refletem o julgamento dos investidores sobre a futura direção da política monetária do Federal Reserve.
No entanto, ao mesmo tempo, o mercado global de títulos enfrenta uma pressão de venda significativa, com os rendimentos dos títulos de longo prazo em vários países a subir acentuadamente. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 30 anos subiu para 5%, o rendimento dos títulos do Tesouro do Japão a 30 anos atingiu um máximo histórico, e os rendimentos dos títulos do Tesouro a 30 anos da Alemanha, Reino Unido e França também chegaram a níveis máximos em anos.
Essa tendência no mercado global de títulos apresenta um contraste interessante com as expectativas do mercado acionário, refletindo a batalha e o equilíbrio entre os investidores em diferentes classes de ativos. Embora o aumento dos rendimentos dos títulos de longo prazo seja geralmente visto como uma ameaça potencial ao mercado acionário, se o Federal Reserve puder reiniciar o ciclo de cortes de juros no momento apropriado, isso pode oferecer suporte suficiente ao mercado acionário, mantendo seu impulso de alta.
Nos próximos meses, os investidores estarão atentos aos dados económicos e às declarações dos oficiais da Reserva Federal em busca de pistas sobre uma mudança na política monetária. Ao mesmo tempo, a tendência do mercado global de obrigações também será um fator importante que influenciará o desempenho de vários ativos.
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fork_in_the_road
· 14h atrás
Aumento das taxas já foi suficiente, agora deve cair.
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0xLuckbox
· 14h atrás
Confiar realmente nas previsões de Wall Street?
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LiquidityOracle
· 14h atrás
Ainda está a sonhar? Não é muito provável, certo?
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AlwaysMissingTops
· 14h atrás
Outra vez a olhar para cima, realmente não tem medo do topo?
Os participantes do mercado financeiro esperam que o Federal Reserve reinicie o ciclo de cortes de juros em setembro deste ano, o que será um intervalo de 9 meses desde o último corte em dezembro de 2024. Especialistas de mercado apontam que este relativamente longo período de estagnação da política pode ter um impacto positivo significativo no mercado de ações, com a expectativa de que continue e amplifique a atual tendência de alta do mercado.
Análise de dados históricos mostra que, em 11 casos em que o Federal Reserve interrompeu os aumentos de taxas por 5 a 12 meses e depois recomeçou a cortar taxas, o índice S&P 500 apresentou uma tendência de alta em 10 desses casos no ano seguinte aos cortes. Essa estatística fornece um forte suporte às atuais expectativas do mercado.
De acordo com dados da Chicago Mercantile Exchange (CME), o mercado espera uma alta probabilidade de corte de juros em setembro, sendo que a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de 90%, enquanto a probabilidade de um corte de 50 pontos base é de 10%. Essas expectativas refletem o julgamento dos investidores sobre a futura direção da política monetária do Federal Reserve.
No entanto, ao mesmo tempo, o mercado global de títulos enfrenta uma pressão de venda significativa, com os rendimentos dos títulos de longo prazo em vários países a subir acentuadamente. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 30 anos subiu para 5%, o rendimento dos títulos do Tesouro do Japão a 30 anos atingiu um máximo histórico, e os rendimentos dos títulos do Tesouro a 30 anos da Alemanha, Reino Unido e França também chegaram a níveis máximos em anos.
Essa tendência no mercado global de títulos apresenta um contraste interessante com as expectativas do mercado acionário, refletindo a batalha e o equilíbrio entre os investidores em diferentes classes de ativos. Embora o aumento dos rendimentos dos títulos de longo prazo seja geralmente visto como uma ameaça potencial ao mercado acionário, se o Federal Reserve puder reiniciar o ciclo de cortes de juros no momento apropriado, isso pode oferecer suporte suficiente ao mercado acionário, mantendo seu impulso de alta.
Nos próximos meses, os investidores estarão atentos aos dados económicos e às declarações dos oficiais da Reserva Federal em busca de pistas sobre uma mudança na política monetária. Ao mesmo tempo, a tendência do mercado global de obrigações também será um fator importante que influenciará o desempenho de vários ativos.