Em toda a África, a subida do dinheiro móvel e dos pagamentos digitais está a remodelar a paisagem financeira – e as maiores operadoras de telecomunicações do continente estão a duplicar a aposta.
Diante da crescente demanda por serviços financeiros de baixo custo e orientados para dispositivos móveis, os operadores de telecomunicações estão criando subsidiárias fintech dedicadas, angariando capital, garantindo licenças e se posicionando como a próxima onda de potências financeiras pan-africanas.
Por que as Telcos estão a tornar-se Fintechs
O setor de telecomunicações da África tem desempenhado há muito um papel fundamental na inclusão financeira. Serviços de dinheiro móvel como MTN MoMo e Airtel Money ajudaram milhões em todo o continente a ter acesso a ferramentas financeiras básicas na ausência de infraestrutura bancária tradicional.
Mas a mudança de hoje é mais estrutural – e estratégica.
Em vez de operar divisões de pagamentos como negócios secundários, as telecomunicações estão cada vez mais desmembrando unidades de fintech como entidades reguladas separadas. Isso permite-lhes:
Subir financiamento independente
Desbloquear avaliações em mercados fintech de alto crescimento
Atender aos requisitos de licenciamento do banco central
Colabore com bancos, startups e reguladores de forma mais eficaz
Concentre-se na inovação fora das estruturas telecomunicações legadas
MTN Group: MoMo Subir
O Grupo MTN da África do Sul tem liderado esta mudança.
A sua plataforma Mobile Money (MoMo) foi desmembrada numa empresa independente, MTN Fintech, agora em operação em mais de 15 países. Em 2022, a empresa anunciou que estava a visar uma avaliação de 5 mil milhões de dólares para o seu braço fintech, com planos para atrair investidores estratégicos.
Até 2024, a MTN Fintech tinha:
63 milhões+ de utilizadores ativos do MoMo em toda a África
Mais de 15 países com serviços MoMo ao vivo
1,6 milhões+ de agentes e 500.000 comerciantes
Mais de 250 mil milhões de dólares em valor de transações processados anualmente
Crescimento da receita: A receita de fintechs cresceu 20–25% em relação ao ano anterior nos últimos trimestres
com jogadores globais como Mastercard e Flutterwave, enquanto avança agressivamente em pagamentos de comerciantes, remessas, empréstimos e seguros.
MTN MoMo está ativo em mercados de alto crescimento como:
Nigéria ( sob a licença do Banco de Serviços de Pagamento )
Gana (onde o MoMo é um método de pagamento digital dominante)
Uganda, Camarões, Costa do Marfim, Zâmbia, e mais
Em vários desses países, a MTN Fintech não está apenas a liderar na penetração de dinheiro móvel, mas também está a expandir para serviços adjacentes como seguros, scoring de crédito e remessas internacionais.
Vitórias regulatórias também foram fundamentais: MTN MoMo obteve licenças de Banco de Serviços de Pagamento (PSB) na Nigéria e licenças de dinheiro eletrônico em países como Uganda e Gana.
Em 2021, o Grupo MTN separou formalmente a MoMo em uma subsidiária fintech independente, a MTN Fintech. O objetivo era claro:
“Separar estruturalmente nossos negócios de fintech e fibra para desbloquear valor e atrair investidores estratégicos.” – Ralph Mupita, CEO do MTN Group
Esta medida permite à MTN:
Cumprir com as regulamentações financeiras locais ( especialmente na Nigéria, Gana, Uganda )
Formar parcerias com players financeiros globais
Buscar IPO ou investimento externo sem diluir a operadora mãe
Integrar fintech mais profundamente com suas capacidades de dados e IA
Embora a MTN ainda não tenha listado a MTN Fintech, o CEO Ralph Mupita sinalizou que uma IPO ou captação de capital privado é provável dentro dos próximos 1-2 anos, dependendo das condições do mercado.
Airtel Africa: Listagem de Fintech à Vista
A concorrente Airtel Africa fez movimentos semelhantes.
O seu negócio de Airtel Money foi desmembrado como Airtel Mobile Commerce em 2021, operando de forma independente com o seu próprio CEO e estrutura de governança.
Esta cisão estratégica permite à Airtel:
Atrair capital fintech externo enquanto mantém o controle
Atender aos requisitos do banco central para propriedade não-telco de serviços financeiros
Criar um caminho claro para a IPO ou saída estratégica
Acelerar parcerias em bancos, pagamentos e empréstimos digitais
Em 2021–2022, a Airtel Africa arrecadou mais de 500 milhões de dólares para a sua unidade de fintech de investidores, incluindo Qatar Investment Authority e Mastercard, avaliando o negócio em 2,65 mil milhões de dólares.
“Continuamos comprometidos em listar eventualmente o negócio de dinheiro móvel, assim que as condições de mercado permitirem.” – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
Até 2024, a Airtel Mobile Commerce tinha:
37 milhões+ de utilizadores ativos do Airtel Money
Ao vivo em 14 mercados, incluindo o Quénia, Uganda, Tanzânia, Zâmbia, Malawi e RDC
Mais de 110 mil milhões em valor de transações anuais
Receitas de fintech subir 30% em relação ao ano anterior, contribuindo com 15–20% da receita total do grupo
450,000+ agentes e pontos de venda
Airtel Money está agora ativo em 14 mercados africanos, e em 2024, a empresa reafirmou seu plano de listar publicamente a unidade fintech, sinalizando o apetite dos investidores e a clareza estratégica em torno do negócio.
Safaricom & M-Pesa África: Expansão Regional
A Safaricom do Quénia, que pioneirou o dinheiro móvel globalmente através do M-Pesa, também se juntou ao movimento.
Em parceria com a empresa mãe Vodafone, a Safaricom criou M-Pesa Africa, uma joint venture separada para expandir o serviço além do Quénia.
Até 2024, a M-Pesa África tinha:
60+ milhões de utilizadores ativos em África
$320+ bilhões em volume de transações anual (2023)
Disponível em 7 países: Quénia, Tanzânia, Moçambique, RDC, Lesoto, Gana e Egito
Mais de 600.000 agentes e 500.000+ comerciantes
Gera mais de 40% da receita total da Safaricom
Aplicativo M-PESA instalado por mais de 10M usuários
M-Pesa África já está ativo em 7 países, incluindo Tanzânia, Moçambique e Gana, e está investindo pesadamente em novos serviços como M-Pesa GlobalPay, integração de API para comerciantes e pagamentos transfronteiriços.
Alguns dos seus parceiros estratégicos incluem:
VISA: Para potenciar cartões virtuais e pagamentos digitais globais
Western Union e WorldRemit: Para remessas recebidas
Google: Integração do M-PESA na Google Play Store
Safaricom Etiópia: M-PESA lançado comercialmente na Etiópia em 2023, marcando um marco importante na expansão regional.
A partir de 2024, a Safaricom não anunciou planos formais para desmembrar ou realizar uma IPO da M-PESA África. No entanto, analistas e investidores especulam que:
M-PESA poderia ser avaliado entre 8B–10B se listado de forma independente
Uma desdobramento ou listagem parcial poderia permitir que a Vodafone e a Safaricom desbloqueassem valor enquanto expandem operações regionais.
Uma IPO pode ocorrer uma vez que a expansão do M-PESA na Etiópia, Egito e África Ocidental ganhe maturidade
Embora o M-Pesa ainda não tenha se tornado uma empresa totalmente independente, a mudança estrutural em direção à consolidação regional de fintechs é clara.
“A nossa missão é ser a plataforma de pagamentos digitais preferida do continente — uma API, uma experiência, uma África.” – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Laranja, Ethio Telecom & Outros: Juntando-se à Tendência
Outras operadoras de telecomunicações africanas estão a seguir o exemplo:
Orange Money agora é gerido sob Orange Bank Africa da Orange Middle East and Africa, focando na África Ocidental e em mercados francófonos como a Côte d’Ivoire e o Senegal.
A Ethio Telecom, estatal da Etiópia, lançou o telebirr, seu próprio serviço de dinheiro móvel, em 2021 – e está supostamente considerando opções de desmembramento e licenciamento à medida que a demanda por finanças móveis cresce.
Ethio Telecom, o monopólio estatal de telecomunicações da Etiópia, lançou Telebirr em 2021 para liderar a transformação financeira digital do país. Num mercado onde mais de 65% da população permanece sem banco, Telebirr está rapidamente se tornando uma das maiores plataformas de dinheiro móvel da África — em termos de base de usuários — em apenas três anos.
Telebirr pelos Números (2024)
Em termos de potencial de mercado inexplorado:
A Etiópia tem mais de 120 milhões de pessoas, mas menos de 35% de inclusão financeira
Penetração de telemóveis: ~60%
A Ethio Telecom continua a ser a operadora dominante, embora a Safaricom Ethiopia seja uma nova entrante ( e tenha lançado o M-PESA em 2023)
A partir de 2024, a Telebirr detém mais de 90% de quota de mercado em carteiras digitais
Orange Money, lançado em 2008 pelo Orange Group, é um dos serviços de dinheiro móvel mais antigos e geograficamente mais abrangentes da África. Com uma presença em 17 países africanos, tornou-se um jogador crítico em pagamentos transfronteiriços, carteiras digitais e inclusão financeira na África francófona.
Orange Money pelos Números (2024)
38 milhões+ de utilizadores ativos
Disponível em 17 países na África Ocidental, Central e do Norte
Mais de 120 milhões de transações mensais
€100 bilhões+ (~$107B) em volume de transações anual
€770 milhões em receita anual de serviços financeiros (FY 2023)
Emprega mais de 40.000 agentes e distribuidores
A Orange conduz o seu negócio fintech através de dois veículos principais:
Orange Money
Carteira de dinheiro móvel, pagamento de comerciante, P2P e serviços de fatura
Opera sob a licença de telecomunicações da Orange + aprovações regulatórias locais
Banco Laranja África
Banco digital licenciado ( na Costa do Marfim, lançado 2020)
Oferece serviços de poupança, crédito e conta
Expandindo gradualmente pela região da UEMOA
“Vemos o dinheiro móvel e os serviços bancários como motores gémeos para a inclusão financeira e a transformação empresarial em África.” – Alioune Ndiaye, ex-CEO, Orange Médio Oriente & África
Pressão Regulamentar e Atração de Investidores
Os bancos centrais e reguladores da África estão a desempenhar um papel crítico nesta evolução.
Países como Nigéria, Gana, Uganda e Egito introduziram regimes de licenciamento dedicados para operadores de dinheiro móvel e bancos digitais, incentivando as operadoras de telecomunicações a formalizar e separar suas operações de fintech.
Ao mesmo tempo, capital de risco e investidores estratégicos veem o fintech africano como um dos setores mais escaláveis, resilientes e impactantes do continente. Ao desmembrar fintechs, as operadoras de telecomunicações podem aproveitar este fluxo de financiamento sem diluir seu negócio principal de telecomunicações.
O que vem a seguir?
A próxima fase de crescimento provavelmente se concentrará em:
Interoperabilidade entre plataformas de dinheiro móvel
Remessas transfronteiriças e financiamento comercial
Pagamentos de comerciantes e adoção de QR-code
Crédito, poupança e produtos de seguro construídos com base em dados de telecomunicações
Ecossistemas impulsionados por API, permitindo que os desenvolvedores construam sobre trilhos de telco-fintech
À medida que a concorrência se intensifica, as divisões fintech independentes proporcionam às operadoras a agilidade e o foco necessários para evoluir além dos pagamentos em plataformas financeiras completas.
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ANÁLISE DE MERCADO | Telcos para Fintechs – Como e Porquê os Gigantes das Telecomunicações da África Estão se Transformando em Fintechs Independentes
Em toda a África, a subida do dinheiro móvel e dos pagamentos digitais está a remodelar a paisagem financeira – e as maiores operadoras de telecomunicações do continente estão a duplicar a aposta.
Diante da crescente demanda por serviços financeiros de baixo custo e orientados para dispositivos móveis, os operadores de telecomunicações estão criando subsidiárias fintech dedicadas, angariando capital, garantindo licenças e se posicionando como a próxima onda de potências financeiras pan-africanas.
Por que as Telcos estão a tornar-se Fintechs
O setor de telecomunicações da África tem desempenhado há muito um papel fundamental na inclusão financeira. Serviços de dinheiro móvel como MTN MoMo e Airtel Money ajudaram milhões em todo o continente a ter acesso a ferramentas financeiras básicas na ausência de infraestrutura bancária tradicional.
Em vez de operar divisões de pagamentos como negócios secundários, as telecomunicações estão cada vez mais desmembrando unidades de fintech como entidades reguladas separadas. Isso permite-lhes:
MTN Group: MoMo Subir
O Grupo MTN da África do Sul tem liderado esta mudança.
A sua plataforma Mobile Money (MoMo) foi desmembrada numa empresa independente, MTN Fintech, agora em operação em mais de 15 países. Em 2022, a empresa anunciou que estava a visar uma avaliação de 5 mil milhões de dólares para o seu braço fintech, com planos para atrair investidores estratégicos.
Até 2024, a MTN Fintech tinha:
com jogadores globais como Mastercard e Flutterwave, enquanto avança agressivamente em pagamentos de comerciantes, remessas, empréstimos e seguros.
MTN MoMo está ativo em mercados de alto crescimento como:
Em vários desses países, a MTN Fintech não está apenas a liderar na penetração de dinheiro móvel, mas também está a expandir para serviços adjacentes como seguros, scoring de crédito e remessas internacionais.
Vitórias regulatórias também foram fundamentais: MTN MoMo obteve licenças de Banco de Serviços de Pagamento (PSB) na Nigéria e licenças de dinheiro eletrônico em países como Uganda e Gana.
Em 2021, o Grupo MTN separou formalmente a MoMo em uma subsidiária fintech independente, a MTN Fintech. O objetivo era claro:
“Separar estruturalmente nossos negócios de fintech e fibra para desbloquear valor e atrair investidores estratégicos.” – Ralph Mupita, CEO do MTN Group
Esta medida permite à MTN:
Embora a MTN ainda não tenha listado a MTN Fintech, o CEO Ralph Mupita sinalizou que uma IPO ou captação de capital privado é provável dentro dos próximos 1-2 anos, dependendo das condições do mercado.
Airtel Africa: Listagem de Fintech à Vista
A concorrente Airtel Africa fez movimentos semelhantes.
O seu negócio de Airtel Money foi desmembrado como Airtel Mobile Commerce em 2021, operando de forma independente com o seu próprio CEO e estrutura de governança.
Esta cisão estratégica permite à Airtel:
Em 2021–2022, a Airtel Africa arrecadou mais de 500 milhões de dólares para a sua unidade de fintech de investidores, incluindo Qatar Investment Authority e Mastercard, avaliando o negócio em 2,65 mil milhões de dólares.
“Continuamos comprometidos em listar eventualmente o negócio de dinheiro móvel, assim que as condições de mercado permitirem.” – Segun Ogunsanya, CEO, Airtel Africa (2024)
Até 2024, a Airtel Mobile Commerce tinha:
Airtel Money está agora ativo em 14 mercados africanos, e em 2024, a empresa reafirmou seu plano de listar publicamente a unidade fintech, sinalizando o apetite dos investidores e a clareza estratégica em torno do negócio.
Safaricom & M-Pesa África: Expansão Regional
A Safaricom do Quénia, que pioneirou o dinheiro móvel globalmente através do M-Pesa, também se juntou ao movimento.
Em parceria com a empresa mãe Vodafone, a Safaricom criou M-Pesa Africa, uma joint venture separada para expandir o serviço além do Quénia.
Até 2024, a M-Pesa África tinha:
M-Pesa África já está ativo em 7 países, incluindo Tanzânia, Moçambique e Gana, e está investindo pesadamente em novos serviços como M-Pesa GlobalPay, integração de API para comerciantes e pagamentos transfronteiriços.
Alguns dos seus parceiros estratégicos incluem:
A partir de 2024, a Safaricom não anunciou planos formais para desmembrar ou realizar uma IPO da M-PESA África. No entanto, analistas e investidores especulam que:
Embora o M-Pesa ainda não tenha se tornado uma empresa totalmente independente, a mudança estrutural em direção à consolidação regional de fintechs é clara.
“A nossa missão é ser a plataforma de pagamentos digitais preferida do continente — uma API, uma experiência, uma África.” – Sitoyo Lopokoiyit, CEO, M-PESA Africa
Laranja, Ethio Telecom & Outros: Juntando-se à Tendência
Outras operadoras de telecomunicações africanas estão a seguir o exemplo:
Ethio Telecom, o monopólio estatal de telecomunicações da Etiópia, lançou Telebirr em 2021 para liderar a transformação financeira digital do país. Num mercado onde mais de 65% da população permanece sem banco, Telebirr está rapidamente se tornando uma das maiores plataformas de dinheiro móvel da África — em termos de base de usuários — em apenas três anos.
Telebirr pelos Números (2024)
Em termos de potencial de mercado inexplorado:
Orange Money, lançado em 2008 pelo Orange Group, é um dos serviços de dinheiro móvel mais antigos e geograficamente mais abrangentes da África. Com uma presença em 17 países africanos, tornou-se um jogador crítico em pagamentos transfronteiriços, carteiras digitais e inclusão financeira na África francófona.
Orange Money pelos Números (2024)
A Orange conduz o seu negócio fintech através de dois veículos principais:
Orange Money
Banco Laranja África
“Vemos o dinheiro móvel e os serviços bancários como motores gémeos para a inclusão financeira e a transformação empresarial em África.” – Alioune Ndiaye, ex-CEO, Orange Médio Oriente & África
Pressão Regulamentar e Atração de Investidores
Os bancos centrais e reguladores da África estão a desempenhar um papel crítico nesta evolução.
Países como Nigéria, Gana, Uganda e Egito introduziram regimes de licenciamento dedicados para operadores de dinheiro móvel e bancos digitais, incentivando as operadoras de telecomunicações a formalizar e separar suas operações de fintech.
Ao mesmo tempo, capital de risco e investidores estratégicos veem o fintech africano como um dos setores mais escaláveis, resilientes e impactantes do continente. Ao desmembrar fintechs, as operadoras de telecomunicações podem aproveitar este fluxo de financiamento sem diluir seu negócio principal de telecomunicações.
O que vem a seguir?
A próxima fase de crescimento provavelmente se concentrará em:
À medida que a concorrência se intensifica, as divisões fintech independentes proporcionam às operadoras a agilidade e o foco necessários para evoluir além dos pagamentos em plataformas financeiras completas.