Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou continuamente a barreira dos 4%, tornando os investimentos de rendimento fixo do mercado tradicional mais atraentes. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se voltarem para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da pista de ativos reais (RWA) também criou oportunidades para atrair usuários incrementais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao tokenizar e colocar ativos tradicionais na blockchain, a RWA pode oferecer uma forma de investimento mais conveniente para os participantes do mercado tradicional, ao mesmo tempo que lhes abre canais para entrar no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional ajuda a aumentar a liquidez geral do mercado e a promover uma alocação de capital mais eficaz.
A introdução dos tokens RWA criou mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, as finanças descentralizadas (DeFi) são construídas com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma gama de serviços financeiros, como empréstimos, negociação e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, proporcionam aos usuários do DeFi uma maior variedade de opções de ativos e podem ser integrados de forma fluida no ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em múltiplos ativos através de uma única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a considerá-los como parte de seu portfólio.
No campo dos acordos de empréstimo, há três participantes principais que merecem atenção:
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimentos em crédito. O objetivo é melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para operações de empréstimos em cadeia por especialistas em crédito e conectando credores e mutuários institucionais. A Maple combina padrões de conformidade do setor e due diligence com um empréstimo transparente e sem atritos, realizado por meio de contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Seus negócios em cadeia oferecem principalmente empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano, anunciaram planos para lançar um pool de empréstimos em cadeia investindo em títulos do governo dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipa da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autónoma descentralizada para gerir decisões como a aprovação de empréstimos e a avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, o TrueFi já concedeu mais de 1,7 bilhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, sendo que os mutuários incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema financeiro descentralizado, focado em introduzir protocolos de empréstimo sem colateral para instituições qualificadas. As instituições podem angariar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até o momento, o total de empréstimos do pool sem permissão do Clearpool atingiu 328 milhões de dólares, com um rendimento médio de 10,24%.
Além destes protocolos de empréstimo nativos do mercado de encriptação, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspetiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são um exemplo, sendo uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, normalmente oferecida por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimentos fixos e derivados para oferecer um retorno certo e, até certo ponto, controlar o risco.
Os dois principais elementos dos produtos de depósitos estruturados são o ativo de referência e a estrutura do produto. O ativo de referência pode ser taxas de câmbio, taxas de juros, índices, ETFs, ações, fundos, commodities, entre outros. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como tendências de alta, baixa ou flutuações em faixa.
No mercado de criptomoedas, produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge de risco, como contratos derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e fornecer retornos mais estáveis. Portanto, com o apoio do RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem optar por escolher este tipo de produto, que é mais maduro nos mercados financeiros tradicionais.
Em geral, a ascensão da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Essa fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e um portfólio de ativos mais diversificado, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.
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Layer2Arbitrageur
· 7h atrás
ponte yields only 4%? ngmi
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NftDataDetective
· 7h atrás
RWA precisa de evidências empíricas.
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GasBandit
· 7h atrás
bull run estabilidade de rendimento é o que realmente importa
A ascensão da popularidade de RWA acelera a fusão entre a encriptação e o TradFi.
Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou continuamente a barreira dos 4%, tornando os investimentos de rendimento fixo do mercado tradicional mais atraentes. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se voltarem para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da pista de ativos reais (RWA) também criou oportunidades para atrair usuários incrementais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao tokenizar e colocar ativos tradicionais na blockchain, a RWA pode oferecer uma forma de investimento mais conveniente para os participantes do mercado tradicional, ao mesmo tempo que lhes abre canais para entrar no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional ajuda a aumentar a liquidez geral do mercado e a promover uma alocação de capital mais eficaz.
A introdução dos tokens RWA criou mais pontes de liquidez entre o mercado tradicional e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem entrar no mercado tradicional através dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, as finanças descentralizadas (DeFi) são construídas com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma gama de serviços financeiros, como empréstimos, negociação e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, proporcionam aos usuários do DeFi uma maior variedade de opções de ativos e podem ser integrados de forma fluida no ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores geralmente desejam reduzir o risco através da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado de criptomoedas, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em múltiplos ativos através de uma única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a considerá-los como parte de seu portfólio.
No campo dos acordos de empréstimo, há três participantes principais que merecem atenção:
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimentos em crédito. O objetivo é melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo infraestrutura para operações de empréstimos em cadeia por especialistas em crédito e conectando credores e mutuários institucionais. A Maple combina padrões de conformidade do setor e due diligence com um empréstimo transparente e sem atritos, realizado por meio de contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Seus negócios em cadeia oferecem principalmente empréstimos em USDC e wETH, e em abril deste ano, anunciaram planos para lançar um pool de empréstimos em cadeia investindo em títulos do governo dos EUA.
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipa da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autónoma descentralizada para gerir decisões como a aprovação de empréstimos e a avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, o TrueFi já concedeu mais de 1,7 bilhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, sendo que os mutuários incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de encriptação.
Clearpool é um ecossistema financeiro descentralizado, focado em introduzir protocolos de empréstimo sem colateral para instituições qualificadas. As instituições podem angariar fundos de curto prazo através de um único pool de mutuários, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até o momento, o total de empréstimos do pool sem permissão do Clearpool atingiu 328 milhões de dólares, com um rendimento médio de 10,24%.
Além destes protocolos de empréstimo nativos do mercado de encriptação, também podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspetiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são um exemplo, sendo uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, normalmente oferecida por bancos ou instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimentos fixos e derivados para oferecer um retorno certo e, até certo ponto, controlar o risco.
Os dois principais elementos dos produtos de depósitos estruturados são o ativo de referência e a estrutura do produto. O ativo de referência pode ser taxas de câmbio, taxas de juros, índices, ETFs, ações, fundos, commodities, entre outros. Diferentes estruturas de produtos são adequadas para diferentes condições de mercado, como tendências de alta, baixa ou flutuações em faixa.
No mercado de criptomoedas, produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge de risco, como contratos derivativos. Esses produtos podem ser usados para reduzir a exposição ao risco das instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado e fornecer retornos mais estáveis. Portanto, com o apoio do RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem optar por escolher este tipo de produto, que é mais maduro nos mercados financeiros tradicionais.
Em geral, a ascensão da popularidade dos RWA representa uma tendência de fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Essa fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e um portfólio de ativos mais diversificado, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.