Estratégia de investimento em Bitcoin da MicroStrategy e análise de risco financeiro
A MicroStrategy transformou-se de uma empresa de software tradicional na maior instituição detentora de Bitcoin do mundo. Até o final de 2024, a empresa possui cerca de 471,107 moedas de Bitcoin, com um custo total de aproximadamente 27.97 bilhões de dólares, e um custo médio de aquisição de cerca de 62,500 dólares/moeda. Até o final de 2024, o valor de mercado dessas moedas de Bitcoin será de aproximadamente 41.79 bilhões de dólares.
A empresa principalemente arrecada fundos para comprar Bitcoin de quatro maneiras:
Usar fundos próprios para comprar (não mais de 500 milhões de dólares)
Emissão de obrigações preferenciais convertíveis
Emissão de obrigações garantidas prioritárias
Emissão de ações a preço de mercado
Atualmente, a dívida total da MicroStrategy é de 8,213 milhões de dólares, o valor total dos ativos é de 43,000 milhões de dólares, e a relação de alavancagem é de 19%. Isso significa que a empresa só poderá enfrentar o risco de insolvência se o preço do Bitcoin cair abaixo de 16,500 dólares a longo prazo.
A curto prazo, a queda do preço do Bitcoin afeta principalmente os relatórios financeiros e o preço das ações da empresa. A longo prazo, se o Bitcoin entrar em um mercado em baixa prolongado, a empresa pode enfrentar sérias pressões financeiras.
Dados financeiros chave mostram:
Bitcoin o valor contábil das posições é de cerca de 23,9 bilhões de dólares, e o valor de mercado é de cerca de 41,79 bilhões de dólares
A dívida total é de cerca de 8,2 mil milhões de dólares, principalmente em obrigações convertíveis de baixo juro.
Em 2024, o fluxo de caixa operacional terá uma saída líquida de 53 milhões de dólares, com reservas de caixa de apenas 46,8 milhões de dólares.
O crescimento da receita de software estagnou, com uma queda de 3% na receita em 2024 em relação ao ano anterior.
O preço das ações da empresa está altamente correlacionado com o preço do Bitcoin, com uma correlação de 0,7 a 0,8. No final de 2024, quando o Bitcoin atingiu um novo máximo histórico, o preço das ações da empresa ultrapassou os 500 dólares, mas depois recuou 50%.
A curto prazo, a MicroStrategy ainda possui uma forte capacidade de pagamento da dívida. Mas se o Bitcoin permanecer em baixa a longo prazo, isso pode desencadear uma crise financeira. Os principais pontos de risco incluem:
Bitcoin pode enfrentar falência técnica quando cair para 12.000-15.000 dólares.
Entre 2027 e 2029, mais de 4 mil milhões de dólares em dívidas irão vencer.
O fundador Michael Saylor controla 46,8% dos direitos de voto, o que pode impedir a venda de Bitcoin
Em geral, a situação financeira da MicroStrategy depende fortemente da tendência dos preços do Bitcoin. Se o Bitcoin continuar a subir, a empresa manterá um forte crescimento; mas se permanecer em baixa a longo prazo, pode enfrentar uma crise de dívida ou até mesmo o risco de falência.
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BearMarketBro
· 5h atrás
É só aumentar a alavancagem e pronto.
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MetaverseVagabond
· 5h atrás
O jogador de apostas nunca morre.
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GasBandit
· 5h atrás
Muito arrogante
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BearHugger
· 5h atrás
宁愿Tudo embtc
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NewDAOdreamer
· 5h atrás
Bearish! Interval
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RunWithRugs
· 5h atrás
Tudo em uma哥saylor
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GigaBrainAnon
· 6h atrás
Grandes investidores de moeda estão tão poderosos!
A MicroStrategy possui 470 mil moedas, e o preço do Bitcoin irá determinar seu destino.
Estratégia de investimento em Bitcoin da MicroStrategy e análise de risco financeiro
A MicroStrategy transformou-se de uma empresa de software tradicional na maior instituição detentora de Bitcoin do mundo. Até o final de 2024, a empresa possui cerca de 471,107 moedas de Bitcoin, com um custo total de aproximadamente 27.97 bilhões de dólares, e um custo médio de aquisição de cerca de 62,500 dólares/moeda. Até o final de 2024, o valor de mercado dessas moedas de Bitcoin será de aproximadamente 41.79 bilhões de dólares.
A empresa principalemente arrecada fundos para comprar Bitcoin de quatro maneiras:
Atualmente, a dívida total da MicroStrategy é de 8,213 milhões de dólares, o valor total dos ativos é de 43,000 milhões de dólares, e a relação de alavancagem é de 19%. Isso significa que a empresa só poderá enfrentar o risco de insolvência se o preço do Bitcoin cair abaixo de 16,500 dólares a longo prazo.
A curto prazo, a queda do preço do Bitcoin afeta principalmente os relatórios financeiros e o preço das ações da empresa. A longo prazo, se o Bitcoin entrar em um mercado em baixa prolongado, a empresa pode enfrentar sérias pressões financeiras.
Dados financeiros chave mostram:
O preço das ações da empresa está altamente correlacionado com o preço do Bitcoin, com uma correlação de 0,7 a 0,8. No final de 2024, quando o Bitcoin atingiu um novo máximo histórico, o preço das ações da empresa ultrapassou os 500 dólares, mas depois recuou 50%.
A curto prazo, a MicroStrategy ainda possui uma forte capacidade de pagamento da dívida. Mas se o Bitcoin permanecer em baixa a longo prazo, isso pode desencadear uma crise financeira. Os principais pontos de risco incluem:
Em geral, a situação financeira da MicroStrategy depende fortemente da tendência dos preços do Bitcoin. Se o Bitcoin continuar a subir, a empresa manterá um forte crescimento; mas se permanecer em baixa a longo prazo, pode enfrentar uma crise de dívida ou até mesmo o risco de falência.