Análise aprofundada da dinâmica de capital de risco em encriptação do segundo trimestre
O mercado de encriptação de capital de risco do segundo trimestre apresentou algumas tendências interessantes. Embora as firmas de capital de risco tenham afirmado que o mercado em baixa é a hora de se destacarem, na verdade, até as maiores empresas reduziram os investimentos em startups recentemente. Este artigo irá focar na situação do financiamento de startups no segundo trimestre, explorando quais novos projetos atraíram a atenção dos investidores de risco.
Para investidores comuns, o mercado público de encriptação é o canal de investimento mais comum. No entanto, o mercado privado de criptomoedas é uma área difícil de acessar para a maioria das pessoas. A maioria das jurisdições exige que os investidores obtenham certificação de qualificação antes de entrar no mercado privado. Tomando os Estados Unidos como exemplo, a condição de investidor qualificado depende principalmente de limites de renda e patrimônio líquido, e certas pessoas com qualificações profissionais específicas também podem obter a qualificação.
Embora o mercado de private equity esteja fechado para a maioria dos investidores, a sua importância para a encriptação não pode ser ignorada. Sem essa estrutura de mercado alternativa, projetos emergentes teriam dificuldade em obter o capital inicial necessário para desenvolver produtos e levá-los ao mercado.
encriptação risco investimento financiamento estado atual
Investimento de risco ( VC ) refere-se a empresas e indivíduos ativos no mercado de private equity, que utilizam seu próprio capital, redes de contatos e conhecimento do setor para ajudar no sucesso de startups.
O mercado de encriptação sofreu um duro golpe em 2022, mas as empresas de capital de risco em encriptação ainda conseguiram atrair um recorde de 21,6 mil milhões de dólares em novos fundos. No entanto, apesar da recuperação significativa de ativos como Ethereum e Bitcoin em 2023, o capital de risco não obteve muito interesse adicional dos investidores para investir neste setor este ano. Em suma, o montante investido até agora este ano caiu em linha reta, uma redução de 98% em relação ao ano passado.
Para as startups de encriptação que buscam financiamento, este é claramente um ano cheio de desafios. De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, o total de financiamento para startups de encriptação no segundo trimestre foi de 2,34 mil milhões de dólares, envolvendo 382 transações. Vale a pena notar que este é o quinto trimestre consecutivo de queda no capital de risco desde o primeiro trimestre de 2022, quando os fundos injetados nas startups de encriptação atingiram 12,14 mil milhões de dólares.
Esta contínua queda indica que ainda podemos não ter atingido o fundo do investimento em startups de encriptação nesta fase de mercado em baixa. Este fenômeno não é surpreendente, uma vez que o setor vertical enfrenta resistência regulatória após os órgãos reguladores terem lançado uma ofensiva contra certos ativos relacionados à rede. A postura rigorosa dos reguladores pode ameaçar a viabilidade econômica dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço predeterminado em uma data futura. É compreensível que as empresas de capital de risco (e seus parceiros limitados) estejam entrando no mercado de criptomoedas no setor privado não líquido com mais cautela do que nos últimos anos.
Projetos de financiamento populares em junho
Apesar do ambiente geral estar a apertar, é reconfortante saber que os capitalistas de risco emcriptação não perderam completamente a oportunidade. Embora este ano não tenham aumentado significativamente o seu fundo, ainda detêm uma reserva considerável de capital. Sem dúvida, a atividade de negociação no mercado privado abrandou de forma evidente, mas aqueles projetos de encriptação realmente valiosos ainda conseguem obter um apoio financeiro adequado.
Os dados confirmaram que o capital de risco ainda tem uma grande quantidade de dinheiro disponível para investir. No mês passado, algumas startups de criptomoeda pouco conhecidas anunciaram alguns resultados de financiamento impressionantes. Aqui estão alguns projetos que merecem atenção:
Mythical Games
Montante do financiamento: 37 milhões de dólares
Indústria: Jogos
Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 que oferece serviços completos. O estúdio desenvolveu vários jogos encriptação e criou produtos encriptação proprietários para apoiar esses jogos. A plataforma Mythical integra esses jogos e funciona como uma camada de encriptação de recursos Web3 opcionais para cada jogo. A plataforma opera em uma cadeia de prova de autoridade licenciada, suporta transações em moeda fiduciária e em encriptação, e possui funcionalidades como proteção contra fraudes, otimização de taxas e sugestões de preços para compradores e vendedores.
O "NFL Rivals", desenvolvido pela Mythical Games em parceria com a NFL e a Associação de Jogadores da NFL, foi lançado pela primeira vez nas plataformas iOS e Android em 26 de abril, e rapidamente alcançou o primeiro lugar nas paradas de jogos esportivos. Atualmente, este jogo ainda ocupa a 11ª posição na lista de jogos esportivos gratuitos da App Store. Para um jogo nativo de encriptação, isso representa uma taxa de penetração de mercado bastante boa, trazendo sinais positivos para as perspectivas de lançamentos futuros. A indústria de jogos precisa apenas de uma obra inovadora para mudar completamente o cenário, e a Mythical Games tem potencial para se tornar a desenvolvedora de tal jogo.
Taiko
Montante do financiamento: 22 milhões de dólares
Indústria: L2
A Taiko está a trabalhar para resolver o problema de escalabilidade do Ethereum, enquanto tenta imitar o Ethereum tanto tecnicamente como em termos de filosofia. A equipa da Taiko está a construir uma solução de rollup Layer 2 zkEVM Type 1 equivalente ao Ethereum, priorizando a compatibilidade com a arquitetura do Ethereum em vez de minimizar os custos dos provadores. Isso permitirá que os protocolos já implementados no L1 migrem para a Taiko sem a necessidade de modificar o código ou o ambiente de implementação.
O desenvolvimento do Taiko segue a diretriz de "descentralização desde o início". Para o Taiko, isso significa implantar junto com proponentes e validadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da infraestrutura da cadeia sem permissão e ganhe taxas.
O objetivo final da expansão do Ethereum é o zero-knowledge rollup, e a Taiko está tentando desenvolver um zero-knowledge rollup enquanto segue um caminho pouco explorado. Ser completamente equivalente ao Ethereum L1 permitirá que os desenvolvedores implantem contratos inteligentes do Ethereum na cadeia sem problemas, e significa que a Taiko pode compartilhar infraestrutura com o Ethereum. Embora a conformidade rigorosa com os padrões do Ethereum ainda precise ser testada pelo tempo e pelo mercado como uma estratégia de sucesso, em um ambiente repleto de tendências que se afastam do EVM Rollup, a Taiko é sem dúvida uma opção única de rollup e contra a corrente.
Protocolo Maverick
Montante do financiamento: 900万美元
Indústria: DeFi
Maverick é um AMM implantado nas redes Ethereum, zkSync e BNB, projetado para revolucionar a experiência de fornecimento de liquidez. O protocolo oferece quatro estratégias de liquidez automática prontas para uso, chamadas de "modos", que podem transferir liquidez de forma inteligente, mantendo a liquidez ativa de acordo com parâmetros predefinidos. A funcionalidade de posições aprimoradas do Maverick permite que qualquer pessoa incentive formas específicas de liquidez, abrindo novas possibilidades para protocolos que desejam alugar liquidez ETH e emparelhá-la com tokens nativos detidos pelo tesouro.
Maverick concentra a liquidez dentro de bins, que são faixas de preços discretas semelhantes às cotações em tempo real do Uniswap V3, e oferece negociações sem deslizamento dentro do bin. Essa característica torna o DEX extremamente atraente para grandes negociantes e agregadores.
Em muitas bolsas de valores, as instituições que desejam fornecer liquidez para carteiras de ativos voláteis enfrentam enormes desafios, uma vez que os métodos tradicionais de AMM podem fazer com que os LPs de varejo suportem perdas impermanentes significativas e os retornos oferecidos sejam muito baixos. Estruturas de liquidez concentrada, como a Uniswap V3, são mais adequadas para que os formadores de mercado profissionais lucrem. Ao mesmo tempo, a eficiência de capital das estruturas de liquidez abrangente, como a Uniswap V2, é extremamente baixa.
Ao permitir que as variações de preço direcionais influenciem a liquidez fornecida pelos usuários, a Maverick está ajudando os LPs de varejo a obter lucros. Além disso, a Maverick lançou recentemente o token MAV, o que significa que os investidores agora podem obter exposição a este projeto através do mercado aberto.
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GasFeeCrier
· 13h atrás
Outra redução~ os pros já estão fora de combate.
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WalletsWatcher
· 21h atrás
Direto nas costas dos investidores de risco bull!
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BearEatsAll
· 21h atrás
Os ursos puxaram o tapete, como posso mostrar minhas habilidades?
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LayerZeroHero
· 21h atrás
Ah, as grandes instituições também estão amedrontadas.
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ForkTongue
· 21h atrás
Hmm, muito clássico, os capitalistas que só falam e não agem.
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ForkYouPayMe
· 21h atrás
Ainda se atreve a falar sobre o Bear Market a dar o seu melhor?
Q2 encriptação de capital de risco caiu para 2,34 bilhões de dólares, projetos de jogos e Layer2 são os favoritos.
Análise aprofundada da dinâmica de capital de risco em encriptação do segundo trimestre
O mercado de encriptação de capital de risco do segundo trimestre apresentou algumas tendências interessantes. Embora as firmas de capital de risco tenham afirmado que o mercado em baixa é a hora de se destacarem, na verdade, até as maiores empresas reduziram os investimentos em startups recentemente. Este artigo irá focar na situação do financiamento de startups no segundo trimestre, explorando quais novos projetos atraíram a atenção dos investidores de risco.
Para investidores comuns, o mercado público de encriptação é o canal de investimento mais comum. No entanto, o mercado privado de criptomoedas é uma área difícil de acessar para a maioria das pessoas. A maioria das jurisdições exige que os investidores obtenham certificação de qualificação antes de entrar no mercado privado. Tomando os Estados Unidos como exemplo, a condição de investidor qualificado depende principalmente de limites de renda e patrimônio líquido, e certas pessoas com qualificações profissionais específicas também podem obter a qualificação.
Embora o mercado de private equity esteja fechado para a maioria dos investidores, a sua importância para a encriptação não pode ser ignorada. Sem essa estrutura de mercado alternativa, projetos emergentes teriam dificuldade em obter o capital inicial necessário para desenvolver produtos e levá-los ao mercado.
encriptação risco investimento financiamento estado atual
Investimento de risco ( VC ) refere-se a empresas e indivíduos ativos no mercado de private equity, que utilizam seu próprio capital, redes de contatos e conhecimento do setor para ajudar no sucesso de startups.
O mercado de encriptação sofreu um duro golpe em 2022, mas as empresas de capital de risco em encriptação ainda conseguiram atrair um recorde de 21,6 mil milhões de dólares em novos fundos. No entanto, apesar da recuperação significativa de ativos como Ethereum e Bitcoin em 2023, o capital de risco não obteve muito interesse adicional dos investidores para investir neste setor este ano. Em suma, o montante investido até agora este ano caiu em linha reta, uma redução de 98% em relação ao ano passado.
Para as startups de encriptação que buscam financiamento, este é claramente um ano cheio de desafios. De acordo com as estatísticas da plataforma de dados, o total de financiamento para startups de encriptação no segundo trimestre foi de 2,34 mil milhões de dólares, envolvendo 382 transações. Vale a pena notar que este é o quinto trimestre consecutivo de queda no capital de risco desde o primeiro trimestre de 2022, quando os fundos injetados nas startups de encriptação atingiram 12,14 mil milhões de dólares.
Esta contínua queda indica que ainda podemos não ter atingido o fundo do investimento em startups de encriptação nesta fase de mercado em baixa. Este fenômeno não é surpreendente, uma vez que o setor vertical enfrenta resistência regulatória após os órgãos reguladores terem lançado uma ofensiva contra certos ativos relacionados à rede. A postura rigorosa dos reguladores pode ameaçar a viabilidade econômica dos "warrants de token", ou seja, o direito dos investidores de adquirir uma quantidade específica de tokens a um preço predeterminado em uma data futura. É compreensível que as empresas de capital de risco (e seus parceiros limitados) estejam entrando no mercado de criptomoedas no setor privado não líquido com mais cautela do que nos últimos anos.
Projetos de financiamento populares em junho
Apesar do ambiente geral estar a apertar, é reconfortante saber que os capitalistas de risco emcriptação não perderam completamente a oportunidade. Embora este ano não tenham aumentado significativamente o seu fundo, ainda detêm uma reserva considerável de capital. Sem dúvida, a atividade de negociação no mercado privado abrandou de forma evidente, mas aqueles projetos de encriptação realmente valiosos ainda conseguem obter um apoio financeiro adequado.
Os dados confirmaram que o capital de risco ainda tem uma grande quantidade de dinheiro disponível para investir. No mês passado, algumas startups de criptomoeda pouco conhecidas anunciaram alguns resultados de financiamento impressionantes. Aqui estão alguns projetos que merecem atenção:
Mythical Games
Montante do financiamento: 37 milhões de dólares
Indústria: Jogos
Mythical Games é um estúdio de jogos Web3 que oferece serviços completos. O estúdio desenvolveu vários jogos encriptação e criou produtos encriptação proprietários para apoiar esses jogos. A plataforma Mythical integra esses jogos e funciona como uma camada de encriptação de recursos Web3 opcionais para cada jogo. A plataforma opera em uma cadeia de prova de autoridade licenciada, suporta transações em moeda fiduciária e em encriptação, e possui funcionalidades como proteção contra fraudes, otimização de taxas e sugestões de preços para compradores e vendedores.
O "NFL Rivals", desenvolvido pela Mythical Games em parceria com a NFL e a Associação de Jogadores da NFL, foi lançado pela primeira vez nas plataformas iOS e Android em 26 de abril, e rapidamente alcançou o primeiro lugar nas paradas de jogos esportivos. Atualmente, este jogo ainda ocupa a 11ª posição na lista de jogos esportivos gratuitos da App Store. Para um jogo nativo de encriptação, isso representa uma taxa de penetração de mercado bastante boa, trazendo sinais positivos para as perspectivas de lançamentos futuros. A indústria de jogos precisa apenas de uma obra inovadora para mudar completamente o cenário, e a Mythical Games tem potencial para se tornar a desenvolvedora de tal jogo.
Taiko
Montante do financiamento: 22 milhões de dólares
Indústria: L2
A Taiko está a trabalhar para resolver o problema de escalabilidade do Ethereum, enquanto tenta imitar o Ethereum tanto tecnicamente como em termos de filosofia. A equipa da Taiko está a construir uma solução de rollup Layer 2 zkEVM Type 1 equivalente ao Ethereum, priorizando a compatibilidade com a arquitetura do Ethereum em vez de minimizar os custos dos provadores. Isso permitirá que os protocolos já implementados no L1 migrem para a Taiko sem a necessidade de modificar o código ou o ambiente de implementação.
O desenvolvimento do Taiko segue a diretriz de "descentralização desde o início". Para o Taiko, isso significa implantar junto com proponentes e validadores descentralizados, permitindo que qualquer pessoa participe da infraestrutura da cadeia sem permissão e ganhe taxas.
O objetivo final da expansão do Ethereum é o zero-knowledge rollup, e a Taiko está tentando desenvolver um zero-knowledge rollup enquanto segue um caminho pouco explorado. Ser completamente equivalente ao Ethereum L1 permitirá que os desenvolvedores implantem contratos inteligentes do Ethereum na cadeia sem problemas, e significa que a Taiko pode compartilhar infraestrutura com o Ethereum. Embora a conformidade rigorosa com os padrões do Ethereum ainda precise ser testada pelo tempo e pelo mercado como uma estratégia de sucesso, em um ambiente repleto de tendências que se afastam do EVM Rollup, a Taiko é sem dúvida uma opção única de rollup e contra a corrente.
Protocolo Maverick
Montante do financiamento: 900万美元
Indústria: DeFi
Maverick é um AMM implantado nas redes Ethereum, zkSync e BNB, projetado para revolucionar a experiência de fornecimento de liquidez. O protocolo oferece quatro estratégias de liquidez automática prontas para uso, chamadas de "modos", que podem transferir liquidez de forma inteligente, mantendo a liquidez ativa de acordo com parâmetros predefinidos. A funcionalidade de posições aprimoradas do Maverick permite que qualquer pessoa incentive formas específicas de liquidez, abrindo novas possibilidades para protocolos que desejam alugar liquidez ETH e emparelhá-la com tokens nativos detidos pelo tesouro.
Maverick concentra a liquidez dentro de bins, que são faixas de preços discretas semelhantes às cotações em tempo real do Uniswap V3, e oferece negociações sem deslizamento dentro do bin. Essa característica torna o DEX extremamente atraente para grandes negociantes e agregadores.
Em muitas bolsas de valores, as instituições que desejam fornecer liquidez para carteiras de ativos voláteis enfrentam enormes desafios, uma vez que os métodos tradicionais de AMM podem fazer com que os LPs de varejo suportem perdas impermanentes significativas e os retornos oferecidos sejam muito baixos. Estruturas de liquidez concentrada, como a Uniswap V3, são mais adequadas para que os formadores de mercado profissionais lucrem. Ao mesmo tempo, a eficiência de capital das estruturas de liquidez abrangente, como a Uniswap V2, é extremamente baixa.
Ao permitir que as variações de preço direcionais influenciem a liquidez fornecida pelos usuários, a Maverick está ajudando os LPs de varejo a obter lucros. Além disso, a Maverick lançou recentemente o token MAV, o que significa que os investidores agora podem obter exposição a este projeto através do mercado aberto.