Desafios de fragmentação de liquidez no ecossistema de encriptação e soluções
O campo da encriptação já fez progressos significativos na melhoria da capacidade de processamento de transações. A nova infraestrutura de blockchain e redes de escalabilidade oferecem uma experiência de transação mais rápida e de menor custo. No entanto, uma questão central começou a se destacar: a fragmentação da Liquidez — fundos e usuários dispersos em uma rede de blockchain em constante crescimento.
O fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, apontou recentemente em um artigo que o sucesso da escalabilidade trouxe desafios de coordenação inesperados. Devido ao grande número de redes de blockchain e à dispersão de valor entre elas, os participantes enfrentam diariamente operações complicadas como cross-chain, trocas e mudanças de carteira.
Esses problemas afetam não apenas o Ethereum, mas também quase todos os ecossistemas de blockchain. Mesmo as novas blockchains mais avançadas podem se tornar "ilhas" de Liquidez difíceis de interconectar.
impacto real da fragmentação
A dispersão de Liquidez significa que negociantes, investidores ou aplicações de encriptação descentralizada (DeFi) não conseguem aproveitar um único "pool" de ativos. Em vez disso, cada blockchain ou rede de extensão possui Liquidez independente. Para os usuários que desejam comprar tokens ou usar uma plataforma de empréstimos específica, esse isolamento traz muitos inconvenientes.
A troca frequente de redes, a criação de carteiras dedicadas e o pagamento de diversas taxas não é um processo sem costura, especialmente para usuários com um nível técnico mais elevado. A liquidez em cada pool independente também é relativamente fraca, resultando em um aumento das diferenças de preço e do deslizamento das transações.
Muitos usuários transferem fundos entre diferentes cadeias através de pontes inter-cadeias, mas essas pontes frequentemente se tornam alvos de ataques, levantando preocupações de segurança. Se a Liquidez transferida for muito complexa ou o risco for muito alto, o DeFi terá dificuldade em obter uma adoção ampla. Ao mesmo tempo, os projetos são forçados a serem implantados em várias redes, caso contrário, enfrentam o risco de serem eliminados do mercado.
Alguns observadores temem que a fragmentação possa forçar os usuários a retornarem a algumas poucas cadeias regionais dominantes ou bolsas centralizadas, o que contradiz a ideia de descentralização que impulsiona o desenvolvimento da encriptação.
Soluções existentes e suas limitações
Atualmente, já surgiram algumas soluções para enfrentar este desafio. As pontes entre cadeias e os ativos embrulhados alcançaram uma interoperabilidade básica, mas a experiência do usuário ainda não é suficientemente suave. Os agregadores entre cadeias podem rotear tokens através de uma série de trocas, mas normalmente não integram a liquidez subjacente, apenas ajudam os usuários a navegar entre redes diferentes.
Ao mesmo tempo, alguns ecossistemas de blockchain implementaram interoperabilidade internamente, mas ainda são áreas relativamente independentes no campo mais amplo da encriptação.
A raiz do problema está em: cada cadeia vê-se como uma entidade independente. Qualquer nova cadeia ou sub-rede deve "inserir-se" na camada base para realmente unificar a liquidez. Caso contrário, apenas aumentará outro domínio de liquidez que o usuário deve descobrir e interligar. Devido à competição entre blockchains, pontes e agregadores, resulta numa intenção deliberada de isolamento e agrava o problema da fragmentação.
proposta de integração de Liquidez da camada base
A implementação da integração na camada base resolve o problema da fragmentação da Liquidez, incorporando diretamente as funções de cross-chain e roteamento na infraestrutura fundamental da blockchain. Esta abordagem aparece em certos protocolos de blockchain e estruturas dedicadas, considerando a interoperabilidade como um elemento fundamental e não como uma funcionalidade opcional.
A validação automática de nós processa conexões entre cadeias, permitindo que novas cadeias ou redes expandidas sejam iniciadas imediatamente e acessem uma liquidez de ecossistemas mais amplos. Isso reduz a dependência de pontes de terceiros, diminuindo os riscos de segurança e a dificuldade de operação para os usuários.
Os desafios que o Ethereum enfrenta em relação às soluções Layer 2 heterogêneas destacam a importância da integração. Diferentes participantes - o Ethereum como camada de liquidação, o Layer 2 focado na execução e vários serviços de ponte - têm suas próprias motivações, levando à liquidez dispersa.
A atenção de Vitalik a esta questão enfatiza a necessidade de um design mais coeso. O modelo de camada base integrada reúne esses componentes, garantindo que os fundos possam fluir livremente, sem que os usuários precisem alternar entre várias carteiras, soluções de ponte ou agregadores.
O mecanismo de roteamento integrado também integrou a transferência de ativos, simulando um pool de liquidez unificado em segundo plano. Ao capturar uma pequena parte do fluxo total de liquidez, em vez de cobrar aos usuários por cada transação, esses protocolos reduzem o atrito e incentivam o fluxo de capital em toda a rede. Os desenvolvedores podem acessar imediatamente a base de liquidez compartilhada, enquanto os usuários finais podem evitar o uso de várias ferramentas ou enfrentar custos inesperados.
Esta ênfase na integração ajuda a manter uma experiência fluida, mesmo com mais redes em funcionamento.
Problemas universais entre ecossistemas
Embora o artigo de Buterin se concentre principalmente nas soluções de escalabilidade do Ethereum, o problema da fragmentação não está relacionado a um ecossistema específico. Independentemente do tipo de blockchain em que o projeto é construído, uma vez que a Liquidez esteja isolada, surgirá a armadilha da fragmentação.
À medida que mais protocolos exploram soluções de camada base, incorporando interoperabilidade automática no design de blockchain, espera-se que as redes futuras não dispersem ainda mais o capital, mas sim ajudem a unificar recursos.
Um princípio claro emerge: sem conectividade, a largura de banda não tem significado.
Os usuários não precisam se preocupar com os detalhes técnicos da blockchain. Eles apenas esperam ter acesso sem interrupções a aplicações descentralizadas (DApps), jogos e serviços financeiros. Se a experiência de usar uma nova cadeia for semelhante à operação em uma rede familiar, será mais fácil para a adoção generalizada.
Perspectiva de um futuro unificado e de liquidez
A atenção da comunidade de encriptação ao volume de transações revela um paradoxo inesperado: quanto mais cadeias são criadas para aumentar a velocidade, mais a vantagem do ecossistema se torna dispersa, e essa vantagem reside precisamente na sua liquidez compartilhada. Cada nova cadeia destinada a aumentar a capacidade de processamento pode criar outro pool de capital isolado.
Construir a interoperabilidade diretamente na infraestrutura da blockchain oferece um caminho claro para enfrentar este desafio. Quando os protocolos tratam automaticamente as conexões entre cadeias e roteiam ativos de forma eficiente, os desenvolvedores podem escalar sem dispersar sua base de usuários ou capital. O sucesso deste modelo vem da medição e melhoria da fluidez do valor em todo o ecossistema.
A base técnica deste método já existe atualmente. Devemos implementar essas medidas de forma séria e prestar atenção à segurança e à experiência do usuário.
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NeverVoteOnDAO
· 08-02 07:14
Só agora percebi o problema da ilha após tanto tempo.
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APY追逐者
· 08-02 07:14
Cada vez mais complicado, estou exausto de estar na cadeia a fazer trabalho duro o dia todo.
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screenshot_gains
· 08-02 07:12
Perda de corte saiu, então não façam as pessoas de parvas.
Desafios da fragmentação da liquidez no ecossistema de encriptação: Análise das soluções de integração da camada básica
Desafios de fragmentação de liquidez no ecossistema de encriptação e soluções
O campo da encriptação já fez progressos significativos na melhoria da capacidade de processamento de transações. A nova infraestrutura de blockchain e redes de escalabilidade oferecem uma experiência de transação mais rápida e de menor custo. No entanto, uma questão central começou a se destacar: a fragmentação da Liquidez — fundos e usuários dispersos em uma rede de blockchain em constante crescimento.
O fundador do Ethereum, Vitalik Buterin, apontou recentemente em um artigo que o sucesso da escalabilidade trouxe desafios de coordenação inesperados. Devido ao grande número de redes de blockchain e à dispersão de valor entre elas, os participantes enfrentam diariamente operações complicadas como cross-chain, trocas e mudanças de carteira.
Esses problemas afetam não apenas o Ethereum, mas também quase todos os ecossistemas de blockchain. Mesmo as novas blockchains mais avançadas podem se tornar "ilhas" de Liquidez difíceis de interconectar.
impacto real da fragmentação
A dispersão de Liquidez significa que negociantes, investidores ou aplicações de encriptação descentralizada (DeFi) não conseguem aproveitar um único "pool" de ativos. Em vez disso, cada blockchain ou rede de extensão possui Liquidez independente. Para os usuários que desejam comprar tokens ou usar uma plataforma de empréstimos específica, esse isolamento traz muitos inconvenientes.
A troca frequente de redes, a criação de carteiras dedicadas e o pagamento de diversas taxas não é um processo sem costura, especialmente para usuários com um nível técnico mais elevado. A liquidez em cada pool independente também é relativamente fraca, resultando em um aumento das diferenças de preço e do deslizamento das transações.
Muitos usuários transferem fundos entre diferentes cadeias através de pontes inter-cadeias, mas essas pontes frequentemente se tornam alvos de ataques, levantando preocupações de segurança. Se a Liquidez transferida for muito complexa ou o risco for muito alto, o DeFi terá dificuldade em obter uma adoção ampla. Ao mesmo tempo, os projetos são forçados a serem implantados em várias redes, caso contrário, enfrentam o risco de serem eliminados do mercado.
Alguns observadores temem que a fragmentação possa forçar os usuários a retornarem a algumas poucas cadeias regionais dominantes ou bolsas centralizadas, o que contradiz a ideia de descentralização que impulsiona o desenvolvimento da encriptação.
Soluções existentes e suas limitações
Atualmente, já surgiram algumas soluções para enfrentar este desafio. As pontes entre cadeias e os ativos embrulhados alcançaram uma interoperabilidade básica, mas a experiência do usuário ainda não é suficientemente suave. Os agregadores entre cadeias podem rotear tokens através de uma série de trocas, mas normalmente não integram a liquidez subjacente, apenas ajudam os usuários a navegar entre redes diferentes.
Ao mesmo tempo, alguns ecossistemas de blockchain implementaram interoperabilidade internamente, mas ainda são áreas relativamente independentes no campo mais amplo da encriptação.
A raiz do problema está em: cada cadeia vê-se como uma entidade independente. Qualquer nova cadeia ou sub-rede deve "inserir-se" na camada base para realmente unificar a liquidez. Caso contrário, apenas aumentará outro domínio de liquidez que o usuário deve descobrir e interligar. Devido à competição entre blockchains, pontes e agregadores, resulta numa intenção deliberada de isolamento e agrava o problema da fragmentação.
proposta de integração de Liquidez da camada base
A implementação da integração na camada base resolve o problema da fragmentação da Liquidez, incorporando diretamente as funções de cross-chain e roteamento na infraestrutura fundamental da blockchain. Esta abordagem aparece em certos protocolos de blockchain e estruturas dedicadas, considerando a interoperabilidade como um elemento fundamental e não como uma funcionalidade opcional.
A validação automática de nós processa conexões entre cadeias, permitindo que novas cadeias ou redes expandidas sejam iniciadas imediatamente e acessem uma liquidez de ecossistemas mais amplos. Isso reduz a dependência de pontes de terceiros, diminuindo os riscos de segurança e a dificuldade de operação para os usuários.
Os desafios que o Ethereum enfrenta em relação às soluções Layer 2 heterogêneas destacam a importância da integração. Diferentes participantes - o Ethereum como camada de liquidação, o Layer 2 focado na execução e vários serviços de ponte - têm suas próprias motivações, levando à liquidez dispersa.
A atenção de Vitalik a esta questão enfatiza a necessidade de um design mais coeso. O modelo de camada base integrada reúne esses componentes, garantindo que os fundos possam fluir livremente, sem que os usuários precisem alternar entre várias carteiras, soluções de ponte ou agregadores.
O mecanismo de roteamento integrado também integrou a transferência de ativos, simulando um pool de liquidez unificado em segundo plano. Ao capturar uma pequena parte do fluxo total de liquidez, em vez de cobrar aos usuários por cada transação, esses protocolos reduzem o atrito e incentivam o fluxo de capital em toda a rede. Os desenvolvedores podem acessar imediatamente a base de liquidez compartilhada, enquanto os usuários finais podem evitar o uso de várias ferramentas ou enfrentar custos inesperados.
Esta ênfase na integração ajuda a manter uma experiência fluida, mesmo com mais redes em funcionamento.
Problemas universais entre ecossistemas
Embora o artigo de Buterin se concentre principalmente nas soluções de escalabilidade do Ethereum, o problema da fragmentação não está relacionado a um ecossistema específico. Independentemente do tipo de blockchain em que o projeto é construído, uma vez que a Liquidez esteja isolada, surgirá a armadilha da fragmentação.
À medida que mais protocolos exploram soluções de camada base, incorporando interoperabilidade automática no design de blockchain, espera-se que as redes futuras não dispersem ainda mais o capital, mas sim ajudem a unificar recursos.
Um princípio claro emerge: sem conectividade, a largura de banda não tem significado.
Os usuários não precisam se preocupar com os detalhes técnicos da blockchain. Eles apenas esperam ter acesso sem interrupções a aplicações descentralizadas (DApps), jogos e serviços financeiros. Se a experiência de usar uma nova cadeia for semelhante à operação em uma rede familiar, será mais fácil para a adoção generalizada.
Perspectiva de um futuro unificado e de liquidez
A atenção da comunidade de encriptação ao volume de transações revela um paradoxo inesperado: quanto mais cadeias são criadas para aumentar a velocidade, mais a vantagem do ecossistema se torna dispersa, e essa vantagem reside precisamente na sua liquidez compartilhada. Cada nova cadeia destinada a aumentar a capacidade de processamento pode criar outro pool de capital isolado.
Construir a interoperabilidade diretamente na infraestrutura da blockchain oferece um caminho claro para enfrentar este desafio. Quando os protocolos tratam automaticamente as conexões entre cadeias e roteiam ativos de forma eficiente, os desenvolvedores podem escalar sem dispersar sua base de usuários ou capital. O sucesso deste modelo vem da medição e melhoria da fluidez do valor em todo o ecossistema.
A base técnica deste método já existe atualmente. Devemos implementar essas medidas de forma séria e prestar atenção à segurança e à experiência do usuário.