DePIN: Construção de uma rede de valor descentralizada através da sobreposição de duas curvas

DePIN está progressivamente a realizar a interação em larga escala entre o mundo físico e o Web3, desafiando os modelos operacionais tradicionais de infraestruturas. Através da combinação de sensores, redes sem fios, recursos computacionais e AI com a tecnologia blockchain, utiliza incentivos económicos criptográficos para promover o desenvolvimento colaborativo. Ao analisar a maioria dos projetos DePIN, pode-se notar que o seu modelo de negócio inclui uma característica importante: a receita de hardware como a primeira curva de crescimento, sobre a qual se sobrepõe a monetização de serviços de dados, formando a segunda curva de crescimento. Este é um dos fatores-chave que permite ao DePIN liderar o crescimento no ciclo atual, demonstrando como projetos da classe DePIN podem criar um enorme efeito de riqueza no processo de construção de uma rede de infraestruturas descentralizadas, formando finalmente uma rede de valor descentralizado em escala.

1. Construir um mundo de Descentralização de tudo conectado

A rede de infraestrutura física descentralizada (DePIN) foi definida em 2023 como "a utilização de protocolos de economia criptográfica para implantar infraestrutura física e redes de hardware do mundo real". Este conceito antecipa um cenário de aplicação repleto de espaço para imaginação: a infraestrutura comum ao nosso redor, incluindo torres de comunicação, estações de carregamento de automóveis, painéis solares, outdoors, bem como os dispositivos de armazenamento e computação que sustentam a operação da internet, não serão mais controlados por entidades e instituições centralizadas, mas sim divididos em unidades de tamanho igual, nas mãos de indivíduos ou mineradores em grande escala. A infraestrutura física pertencente à mesma categoria é altamente padronizada e escalonada, formando uma cobertura em tapete.

Através da Descentralização, o layout e a utilização da infraestrutura podem alcançar maior eficiência e menores custos, ao mesmo tempo que aumentam a segurança e a resiliência do sistema como um todo. Mais do que isso, desde a produção de energia até o processamento de dados, diversas instalações têm o potencial de se transformar em um modelo descentralizado. As indústrias relacionadas ao DePIN já têm um tamanho de mercado total que ultrapassa 50 trilhões de dólares. Assim, há previsões que indicam que o tamanho de mercado potencial no campo do DePIN é estimado em cerca de 2,2 trilhões de dólares, prevendo-se que alcance 3,5 trilhões de dólares até 2028.

1.1 DePIN Descentralização

A área DePIN abrange seis subcampos: computação, IA, comunicação sem fio, sensores, energia e serviços. Do ponto de vista da cadeia de suprimentos, o DePIN pode ser dividido em:

• Upstream: fabricantes de hardware e usuários do lado da oferta como "mineradores".

• Middleware: Plataforma de projeto, blockchain responsável pela validação de dados e liquidação de tokens, e protocolo de camada dois em cadeia que serve o DePIN; bem como componentes de serviço modular usados para desenvolver e gerenciar a rede DePIN (como interface de plataforma, análise de dados e serviços padronizados), pacote de ferramentas SDK desenvolvido para DePIN, interfaces API, etc.

• Afluente: interfaces e aplicações dApp que se conectam à demanda.

Além de alguns projetos, a maioria dos projetos DePIN raramente consegue cobrir todas as etapas do negócio DePIN. Eles geralmente escolhem algumas blockchains como camada de liquidação da economia de tokens. Os projetos de IA e computação em nuvem no subdomínio tendem a se concentrar mais na liquidação on-chain e no desenvolvimento e gestão da plataforma do projeto, enquanto os dispositivos de hardware de base são gerenciados por middleware para alocar dispositivos eletrônicos ociosos, como smartphones ou computadores equipados com GPUs de consumo de alto desempenho.

1.2 Visão geral do desenvolvimento da indústria DePIN

Atualmente, o número de projetos DePIN já lançados atinge 1215, com um valor de mercado total de cerca de 43 bilhões de dólares. Dentre esses, o valor de mercado total dos projetos que já emitiram moedas e foram lançados ultrapassa 25 bilhões de dólares. E em outubro do ano passado, esse número era de apenas 5 bilhões de dólares, ou seja, em menos de um ano, multiplicou-se por 5, o que demonstra o crescimento acelerado da indústria DePIN. Isso indica que a demanda e o reconhecimento do mercado para redes de infraestrutura física descentralizada estão em constante ascensão. Com o lançamento de mais projetos e a expansão de cenários de aplicação, a indústria DePIN tem potencial para se tornar um importante campo de interseção entre a tecnologia blockchain e as aplicações do mundo real.

2. Lições trazidas pela lógica de negócios DePIN

A forma inicial do DePIN pode ser rastreada até o conceito de Internet das Coisas + Blockchain (IoT + Blockchain) do último ciclo. Alguns projetos transformaram o armazenamento centralizado em um modo de operação descentralizado através de modelos de economia criptográfica, e foram aplicados na ecologia Web3, como armazenamento de NFTs em cadeia e armazenamento de recursos front-end e back-end de DApps.

A Internet das Coisas + Blockchain apenas reflete a característica da Descentralização ("De"), enquanto DePIN enfatiza mais a construção de infraestrutura física e uma rede interconectada em escala. Em DePIN, "PI" representa Infraestrutura Física (Physical Infrastructure), e "N" representa Rede (Network), ou seja, a rede de valor formada após a infraestrutura DePIN atingir uma certa escala de cobertura.

Casos típicos incluem Helium, que foi fundada em 2013 e só em 2018 confirmou o uso da blockchain como meio de incentivo para a Descentralização da implantação da Internet das Coisas. Até agora, a Helium quase atende a todos os elementos do DePIN: economia de nós, modelo de mineradores, rede de valor, incentivos de crowdsourcing, e é um projeto líder no campo da DeWi (comunicação sem fio descentralizada). Além disso, no final do ano passado, a Helium Mobile lançou um serviço de pacote de comunicação de 20 dólares em parceria com um operador, voltado para usuários tradicionais. Quando os usuários utilizam a rede Helium para transmissão de dados, não só recebem recompensas em tokens, mas também desfrutam de um serviço de comunicação confiável. Ao mesmo tempo, isso ajuda a resolver o problema de cobertura de sinal em áreas remotas, formando uma situação de ganho mútuo para as três partes. A grande quantidade de usuários tradicionais que a terminal atende tem potencial para impulsionar o DePIN a romper barreiras, acelerando a adoção em massa da tecnologia blockchain e da rede Web3.

Helium e outros projetos semelhantes pertencem à categoria DePIN, mas suas características enfatizam mais o hardware, permitindo que sustentem o crescimento dos serviços de dados da segunda curva por meio de receitas de hardware, construindo um ecossistema independente e colhendo múltiplos benefícios. Apesar de Helium ter enfrentado alguns problemas, uma série de ações no final do ano reabriu o crescimento da sua segunda curva; e como um dos primeiros e mais escaláveis projetos DePIN, sem dúvida trouxe algumas inspirações para o nosso entendimento do ecossistema DePIN.

3. O crescimento explosivo do DePIN baseia-se na teoria das curvas duplas

"Segunda Curva" é um conceito na teoria de gestão e inovação que se refere ao momento em que uma organização, produto ou negócio atinge o pico de sua curva de crescimento tradicional e precisa introduzir novas inovações ou mudanças para iniciar uma nova curva de crescimento, evitando assim estagnação ou declínio.

A partir da experiência anterior de projetos DePIN bem-sucedidos, já é possível ver que a lógica de negócios do DePIN aponta naturalmente para a venda de hardware como a primeira curva de desenvolvimento do projeto, com a monetização da rede de valor de dados sobreposta à primeira curva, servindo como a filosofia orientadora da segunda curva de desenvolvimento.

O desenvolvimento de produtos e a capacidade operacional são a chave para garantir o crescimento da primeira curva; assim, para iniciar o crescimento da segunda curva, é necessário ter duas capacidades: primeiro, a capacidade organizacional de um sistema de Descentralização, e segundo, a capacidade de serviço voltada para o lado da demanda.

Correspondendo ao ecossistema DePIN, é necessário que a equipe do projeto, tendo a capacidade de organizar uma rede de hardware que suporte a transmissão de dados em grande escala, primeiro garanta o bom funcionamento da rede de valor de dados, para que a demanda possa ser integrada com sucesso, proporcionando, por fim, serviços de dados de alta qualidade e padronizados. Isso culminará no crescimento duplo da curva hiperbólica, formando um ciclo positivo dentro do ecossistema do projeto.

3.1 O valor do hardware é a primeira curva de criação de valor

Na primeira curva de crescimento, os negócios experimentarão um rápido crescimento inicial, seguido de um pico gradual. O impulso de crescimento da primeira curva do projeto DePIN provém da receita e lucros gerados pela venda de hardware.

As infraestruturas tradicionais, especialmente nas áreas de armazenamento de dados e serviços de comunicação, têm uma lógica de negócios linear dos fornecedores ou entidades centralizadas: nos primeiros estágios do negócio, é necessário investir na construção da infraestrutura, e após a sua conclusão, serviços são oferecidos aos usuários finais (C-end). Portanto, o desenvolvimento de tais negócios frequentemente requer a participação de grandes empresas para suportar os altos custos iniciais do funcionamento do negócio, incluindo a compra de hardware, arrendamento de terrenos, implementação e contratação de pessoal de manutenção em todas as etapas.

E o projeto DePIN divide o lado da oferta centralizada e o transforma em uma forma de crowdsourcing, completando a construção da rede de hardware.

Portanto, a primeira etapa na desmontagem da infraestrutura centralizada é a chave para alcançar o primeiro crescimento em curva do projeto DePIN.

Os projetos DePIN devem, em primeiro lugar, esforçar-se para promover-se, disseminar a sua narrativa e atrair a participação dos usuários do lado da oferta através de uma série de estratégias operacionais, incluindo a pré-venda de "máquinas de mineração", compra com a oferta de airdrops, entre outras; transferindo os enormes custos de infraestrutura para os usuários do lado da oferta, alcançando um início leve e de baixo custo. Os usuários do lado da oferta também se tornam "acionistas" do projeto na forma de posse de hardware, enquanto ajudam o projeto a implantar a rede de hardware, com a expectativa de lucrar com a mineração no futuro.

Não só isso, ao contrário dos fornecedores de dispositivos centralizados tradicionais, a atualização e manutenção dos dispositivos DePIN são realizadas em conjunto pelo projeto e pelos mineradores, ou seja, o fornecedor do dispositivo é responsável apenas pela pesquisa, desenvolvimento e venda dos dispositivos, enquanto a atualização e manutenção são realizadas pelos usuários do lado da oferta. No processo de manutenção e construção conjunta da rede de hardware, a interação com o projeto e o middleware fortalece o senso de comunidade dos mineradores (usuários do lado da oferta) e o reconhecimento do projeto DePIN.

Se um projeto DePIN puder executar perfeitamente as etapas de marketing narrativo, vendas de máquinas de mineração e operação da comunidade; então, todos os elementos do primeiro fator de crescimento do projeto estarão reunidos, formando, em última instância, a primeira curva de crescimento: aumento da cobertura da rede - aumento dos incentivos em tokens - atração de mais mineradores para se juntarem.

Atualmente, entre os projetos com mais nós ativos, vários já implementaram mais de 100.000 nós em todo o mundo.

O desempenho de negócios de alguns projetos é muito impressionante:

Um projeto de rede sem fio descentralizada, em parceria com uma grande operadora de telecomunicações, lançou um serviço de pacote de comunicação de 20 dólares, que cresceu de 0 para 93.000 assinantes em 5 meses. O projeto também colaborou com um dos gigantes dos serviços de telecomunicações no México para entrar no mercado mexicano, que tem uma população de 126,7 milhões, aumentando ainda mais suas fontes de receita e influência no mercado.

Uma plataforma de mapeamento descentralizada coleta dados geográficos através da venda de dispositivos de gravadores de vídeo para automóveis. O preço desse dispositivo é de 549 dólares, e, a partir do número atual de implantações de nós, pode-se estimar de forma grosseira que a receita proveniente apenas da venda de hardware já ultrapassou os sessenta milhões de dólares. Até o momento, a rede de coleta de dados de mapas estabelecida pelo projeto já cobre a maior parte da Europa e dos Estados Unidos. Sua receita de serviços de dados também teve um crescimento significativo.

No que diz respeito à receita de hardware, também houve outros projetos que encontraram caminhos alternativos para obter um bom crescimento. Por exemplo, um projeto focou em smartphones e alcançou resultados de vendas excepcionais no mercado africano. Um outro projeto possui barreiras tecnológicas na computação em nuvem e na computação de borda, conseguindo uma receita significativa de vendas de hardware através do seu modelo inovador. Um projeto GameFi integrou habilidosamente elementos DePIN, atraindo uma onda de entusiasmo. Estes projetos, através dos seus modelos inovadores e vantagens tecnológicas, conseguiram romper com a receita de hardware e explorar novas formas de integração do DePIN em várias indústrias.

Os exemplos acima demonstram que as vendas de hardware desempenham um papel crucial nas receitas iniciais de projetos DePIN. Isso não apenas afeta o fluxo de caixa inicial do projeto, mas também determina a velocidade da implementação em larga escala da rede de hardware. Somente com o desenvolvimento estável da rede de hardware, o projeto DePIN poderá transitar com sucesso para a segunda fase da rede de valor de dados, iniciando a segunda onda da curva de crescimento.

Além de alguns cenários específicos que exigem a obtenção de dados especializados (como o coletor de dados de trânsito de um gravador de vídeo de carro