RWA e pagamento com moeda estável tornam-se novas oportunidades, encriptação em conformidade inicia a era do "novo DeFi"
Desde o verão de 2020, as Finanças Descentralizadas, AMM, protocolos de empréstimo, negociação de derivativos e moeda estável tornaram-se a infraestrutura central no campo da negociação de encriptação. Nos últimos quatro anos, muitos empreendedores têm continuamente iterado e inovado nessas áreas, impulsionando alguns projetos a novos patamares. No entanto, à medida que esses produtos amadurecem gradualmente, o crescimento da área de negociação de encriptação começa a tocar o teto, tornando-se cada vez mais difícil o surgimento de uma nova geração de projetos de topo.
Após as eleições nos Estados Unidos em 2024, o processo de legalização e conformidade da indústria de encriptação espera trazer novas oportunidades de desenvolvimento para o setor. A fusão entre finanças tradicionais e Finanças Descentralizadas está acelerando: ativos físicos (RWA) como crédito privado, títulos do governo dos EUA e commodities estão evoluindo de simples certificados de tokenização para moedas estáveis de rendimento com eficiência de capital, oferecendo novas opções para usuários de encriptação que buscam retornos estáveis, tornando-se um novo motor de crescimento para empréstimos e negociações em DeFi. Ao mesmo tempo, a posição estratégica das moedas estáveis no comércio internacional torna-se cada vez mais significativa, e a infraestrutura de upstream e downstream no setor de pagamentos continua a prosperar. Gigantes das finanças tradicionais estão acelerando seus esforços, injetando mais possibilidades na indústria.
Após "velhas DeFi" como Uniswap, Curve, dYdX e Aave, uma nova geração de unicórnios no campo das trocas de criptomoedas está em gestação. Eles irão se adaptar às mudanças no ambiente regulatório, aproveitando a integração das finanças tradicionais e a inovação tecnológica para explorar novos mercados, levando a indústria para a era do "novo DeFi". Para os novos entrantes, isso significa que não é mais necessário se apegar a pequenas inovações nas finanças descentralizadas tradicionais, mas sim focar na construção de produtos inovadores que atendam ao novo ambiente e às novas demandas.
Mudança no ambiente de negociação do ciclo atual
A conformidade da moeda estável foi aprovada, e a taxa de adoção em pagamentos transfronteiriços está em constante aumento.
O Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes dos EUA planeja lançar em breve um projeto de lei sobre moeda estável, marcando um raro consenso bipartidário sobre a legislação de moeda estável nos EUA. Ambas as partes concordam que a moeda estável não só pode consolidar o status do dólar como moeda de reserva global, mas também já se tornou um importante comprador de títulos do governo dos EUA, contendo um enorme potencial econômico.
Este projeto de lei pode tornar-se a primeira legislação abrangente sobre encriptação a ser aprovada pelo Congresso dos EUA, promovendo um amplo envolvimento de bancos tradicionais, empresas e indivíduos com carteiras de encriptação, moeda estável e canais de pagamento baseados em blockchain. Nos próximos anos, os pagamentos com moeda estável têm grande potencial para se tornarem populares, representando um novo "avanço" no mercado de encriptação, após o ETF de Bitcoin.
Apesar de os investidores institucionais em conformidade não poderem beneficiar diretamente da valorização das moedas estáveis, eles podem lucrar investindo em infraestruturas relacionadas às moedas estáveis. Por exemplo, as blockchains mainstream que suportam uma grande oferta de moedas estáveis e os vários aplicativos DeFi que interagem com as moedas estáveis se beneficiarão do crescimento das moedas estáveis. Atualmente, a proporção de moedas estáveis nas transações de blockchain aumentou de 3% em 2020 para mais de 50%. Seu valor central reside em pagamentos transfronteiriços sem costura, uma funcionalidade que está crescendo especialmente rápido em mercados emergentes.
Atualmente, o mercado de pagamentos B2B transfronteiriços processados por canais de pagamento tradicionais é de aproximadamente 40 trilhões de dólares, enquanto o mercado global de remessas de consumidores gera anualmente centenas de bilhões de dólares em receitas. As moedas estáveis oferecem a este mercado um novo meio de realizar pagamentos transfronteiriços eficientes através de canais encriptação, com uma taxa de adoção em rápida ascensão, com potencial para penetrar e revolucionar esta parte do mercado, tornando-se uma força importante no cenário global de pagamentos.
Uma plataforma lançou a moeda estável RLUSD, projetada especificamente para pagamentos empresariais, com o objetivo de aumentar a eficiência, a estabilidade e a transparência dos pagamentos transfronteiriços, para atender à demanda por transações denominadas em dólares. Ao mesmo tempo, um gigante dos pagamentos adquiriu a plataforma de moeda estável por 1,1 bilhões de dólares, tornando-se a maior aquisição na história da indústria de encriptação. A plataforma oferece conversão sem costura entre moeda fiduciária e moeda estável para empresas, promovendo ainda mais a aplicação da moeda estável nos pagamentos globais.
Além disso, a PEXX, como uma plataforma inovadora de pagamentos transfronteiriços com moeda estável, suporta a troca de USDT e USDC por 16 moedas fiduciárias diferentes e permite transferências diretas para contas bancárias. Ao simplificar o processo de integração e garantir conversões instantâneas, a PEXX permite que usuários e empresas realizem pagamentos transfronteiriços de forma eficiente e de baixo custo, quebrando as barreiras entre as finanças tradicionais e a encriptação. Essa inovação não apenas oferece soluções de pagamento transfronteiriço mais rápidas e econômicas, mas também promove a descentralização e a conexão sem costura do fluxo de capital global. As moedas estáveis estão se tornando gradualmente uma parte importante dos pagamentos globais, aumentando a eficiência e a acessibilidade dos sistemas de pagamento.
espera-se que a regulamentação sobre a negociação de contratos perpétuos seja aliviada
Devido à alta alavancagem dos contratos perpétuos, que pode resultar em perdas para os clientes, as autoridades reguladoras de vários países têm sido bastante rigorosas em relação aos requisitos de conformidade. Em muitas jurisdições, incluindo os Estados Unidos, não apenas as exchanges centralizadas (CEX) estão proibidas de oferecer serviços de contratos perpétuos, mas as exchanges descentralizadas de contratos perpétuos (PerpDEX) também não conseguem escapar do mesmo destino. Isso comprime diretamente o espaço de mercado e a escala de usuários da PerpDEX.
No entanto, com a vitória total de Trump nas eleições, o processo de conformidade da indústria de encriptação tem a chance de acelerar, e o PerpDEX tem grande potencial para uma primavera de desenvolvimento. Recentemente, houve dois eventos marcantes que merecem atenção: primeiro, David Sacks, conselheiro de encriptação e IA nomeado por Trump, já investiu em um dos antigos jogadores desse setor, o dYdX; segundo, a Comissão de Comércio de Futuros de Mercadorias dos EUA (CFTC) tem a possibilidade de substituir a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) como o principal regulador da indústria de encriptação. A CFTC acumulou vasta experiência no lançamento de contratos futuros de Bitcoin na CME (CME), e, em comparação com a SEC, sua postura regulatória em relação ao PerpDEX é mais amigável. Esses sinais positivos podem abrir novas oportunidades de mercado para o PerpDEX, criando condições mais favoráveis para seu crescimento sob um futuro quadro de conformidade.
O valor de rendimento estável de RWA está sendo descoberto por usuários de encriptação
Uma vez, o ambiente do mercado de encriptação de alto risco e alta recompensa fez com que os rendimentos estáveis dos RWA (ativos do mundo real) fossem, por um tempo, ignorados. No entanto, durante o último ciclo de mercado em baixa, o mercado de RWA cresceu contra a tendência, com seu valor bloqueado (TVL) saltando de menos de um milhão de dólares para o atual nível de centenas de bilhões de dólares. Diferentemente de outros ativos de encriptação, a volatilidade do valor dos RWA não é influenciada pelo sentimento do mercado de encriptação. Esta característica é vital para moldar um ecossistema robusto de Finanças Descentralizadas: os RWA não apenas conseguem melhorar efetivamente o nível de diversificação da carteira de investimentos, mas também fornecem uma base sólida para diversos derivados financeiros, ajudando assim os investidores a protegerem-se contra riscos durante as intensas turbulências do mercado.
De acordo com os dados relevantes, até 14 de dezembro, a RWA já possui 67.187 detentores, com o número de emissões de ativos alcançando 115, e um valor de mercado total de 139,9 mil milhões de dólares. Incluindo uma plataforma de negociação, os gigantes do Web3 prevêem que, até 2030, o tamanho do mercado de RWA poderá expandir-se para 16 trilhões de dólares. Este panorama de mercado com um enorme potencial, assim como a atratividade dos investimentos trazida pelos rendimentos estáveis, está gradualmente se tornando uma parte indispensável do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Após a falência da Three Arrows Capital, a indústria de encriptação expôs um problema chave: a falta de cenários de rendimento sustentável para os ativos. Com a Reserva Federal iniciando o processo de aumento das taxas de juros, a liquidez do mercado global está se contraindo, e as criptomoedas, definidas como ativos de alto risco, estão sendo particularmente impactadas. Em contraste, os rendimentos dos ativos do mundo real (como os títulos do Tesouro dos EUA) têm aumentado consistentemente desde o final de 2021, atraindo a atenção do mercado. De 2022 a 2023, o rendimento mediano de Finanças Descentralizadas caiu de 6% para 2%, abaixo do rendimento sem risco dos títulos do Tesouro dos EUA de 5% no mesmo período, fazendo com que investidores de alta renda perdessem o interesse pelos rendimentos em cadeia. Com o esgotamento dos rendimentos em cadeia, a indústria começou a se voltar para os RWA, na esperança de reanimar a vitalidade do mercado ao introduzir rendimentos estáveis fora da cadeia.
Em agosto de 2023, uma organização descentralizada autônoma aumentou a taxa de juros dos depósitos em DAI para 8% em seu protocolo de empréstimo, desencadeando a recuperação de um mercado DeFi que estava há muito tempo em silêncio. Em apenas uma semana, o montante depositado no protocolo disparou em quase 1 bilhão de dólares, e a oferta circulante de DAI também aumentou em 800 milhões de dólares, atingindo um novo recorde em três meses. O fator chave que impulsionou esse crescimento foi o RWA. Dados mostram que, em 2023, mais de 80% da receita com taxas dessa organização veio de RWA. Desde maio de 2023, a organização intensificou seus investimentos em RWA, adquirindo em massa títulos do Tesouro dos EUA através de várias entidades e alocando fundos para vários protocolos de empréstimo em RWA. Até julho de 2023, a organização possuía um portfólio de investimentos em RWA de quase 2,5 bilhões de dólares, dos quais mais de 1 bilhão de dólares eram provenientes de títulos do Tesouro dos EUA.
O sucesso da exploração da organização desencadeou uma nova onda de entusiasmo por RWA. Impulsionado pelos altos rendimentos dos stablecoins blue-chip, o ecossistema DeFi reagiu rapidamente. Por exemplo, uma comunidade de uma plataforma de empréstimos propôs listar o sDAI como colateral, expandindo ainda mais a aplicação de RWA no DeFi. Da mesma forma, em junho de 2023, o fundador de uma plataforma de empréstimos lançou uma nova empresa, focada em trazer ativos do mundo real, como títulos, para a blockchain, oferecendo aos usuários rendimentos estáveis semelhantes aos do mundo real.
RWA tornou-se uma importante ponte entre ativos reais e finanças on-chain. À medida que mais inovadores exploram o potencial do RWA, o ecossistema DeFi está gradualmente encontrando um novo caminho em direção a rendimentos estáveis e desenvolvimento diversificado.
Instituições licenciadas na blockchain ampliam o tamanho do mercado
Em março deste ano, um gigante da gestão de ativos lançou o primeiro fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA emitido em uma blockchain pública, atraindo a atenção do mercado. O fundo oferece aos investidores qualificados a oportunidade de ganhar rendimento através de títulos do Tesouro dos EUA e foi o primeiro a ser implantado na blockchain Ethereum, expandindo-se posteriormente para várias blockchains. Atualmente, o fundo atua como um certificado de rendimento em tokens, não possuindo utilidade prática, mas seu lançamento emblemático representa um passo importante para as finanças tokenizadas.
Entretanto, o governador do Wyoming anunciou que o governo do estado planeja emitir uma moeda estável atrelada ao dólar em 2025, apoiada por títulos do tesouro dos EUA e acordos de recompra. Espera-se que essa moeda estável seja lançada em colaboração com uma plataforma de negociação no primeiro trimestre de 2025, marcando a experimentação de moeda estável a nível governamental como um novo destaque no mercado.
No setor financeiro tradicional, uma das principais empresas de gestão de ativos do mundo está explorando ativamente várias maneiras de integrar sistemas de pagamento e liquidação em encriptação. Além de considerar a emissão de uma moeda estável própria, a empresa também planeja lançar um token de depósito, representando os depósitos dos clientes na encriptação. Como o segundo maior banco de custódia de fundos do mundo, gerindo mais de 40 trilhões de dólares em ativos, a empresa busca melhorar a eficiência dos serviços por meio da tecnologia de encriptação, marcando um avanço positivo das instituições financeiras tradicionais na transformação digital.
Um grande banco também está acelerando a expansão de seus negócios em encriptação, planejando lançar funcionalidades de câmbio on-chain no primeiro trimestre de 2025, realizando liquidações multimoeda automatizadas 24 horas por dia. Desde o lançamento de sua plataforma de pagamento em encriptação em 2020, o banco completou mais de 1,5 trilhões de dólares em transações, abrangendo áreas como recompra intradia e pagamentos transfronteiriços, com usuários da plataforma incluindo várias grandes empresas globais. O banco planeja expandir sua plataforma, começando com liquidações automatizadas em dólar e euro, e no futuro se expandirá para mais moedas.
O dólar digital do banco é uma parte importante da sua estratégia de blockchain, sendo projetado para clientes institucionais, oferecendo pagamentos e liquidações instantâneas em todo o mundo. Seu lançamento acelerou os ativos digitais das instituições financeiras.
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StopLossMaster
· 3h atrás
O dinheiro está à espera das eleições, quem se atreve a agir?
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TopBuyerBottomSeller
· 08-01 02:15
mundo crypto velho idiota já está perdendo tanto em alta quanto em baixa
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MelonField
· 08-01 02:15
A nova ronda de bull run depende disto.
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PumpBeforeRug
· 08-01 02:08
De qualquer forma, falaremos depois que a eleição for ganha.
RWA e moeda estável impulsionam um novo padrão DeFi Conformidade inicia novas oportunidades de negociação
RWA e pagamento com moeda estável tornam-se novas oportunidades, encriptação em conformidade inicia a era do "novo DeFi"
Desde o verão de 2020, as Finanças Descentralizadas, AMM, protocolos de empréstimo, negociação de derivativos e moeda estável tornaram-se a infraestrutura central no campo da negociação de encriptação. Nos últimos quatro anos, muitos empreendedores têm continuamente iterado e inovado nessas áreas, impulsionando alguns projetos a novos patamares. No entanto, à medida que esses produtos amadurecem gradualmente, o crescimento da área de negociação de encriptação começa a tocar o teto, tornando-se cada vez mais difícil o surgimento de uma nova geração de projetos de topo.
Após as eleições nos Estados Unidos em 2024, o processo de legalização e conformidade da indústria de encriptação espera trazer novas oportunidades de desenvolvimento para o setor. A fusão entre finanças tradicionais e Finanças Descentralizadas está acelerando: ativos físicos (RWA) como crédito privado, títulos do governo dos EUA e commodities estão evoluindo de simples certificados de tokenização para moedas estáveis de rendimento com eficiência de capital, oferecendo novas opções para usuários de encriptação que buscam retornos estáveis, tornando-se um novo motor de crescimento para empréstimos e negociações em DeFi. Ao mesmo tempo, a posição estratégica das moedas estáveis no comércio internacional torna-se cada vez mais significativa, e a infraestrutura de upstream e downstream no setor de pagamentos continua a prosperar. Gigantes das finanças tradicionais estão acelerando seus esforços, injetando mais possibilidades na indústria.
Após "velhas DeFi" como Uniswap, Curve, dYdX e Aave, uma nova geração de unicórnios no campo das trocas de criptomoedas está em gestação. Eles irão se adaptar às mudanças no ambiente regulatório, aproveitando a integração das finanças tradicionais e a inovação tecnológica para explorar novos mercados, levando a indústria para a era do "novo DeFi". Para os novos entrantes, isso significa que não é mais necessário se apegar a pequenas inovações nas finanças descentralizadas tradicionais, mas sim focar na construção de produtos inovadores que atendam ao novo ambiente e às novas demandas.
Mudança no ambiente de negociação do ciclo atual
A conformidade da moeda estável foi aprovada, e a taxa de adoção em pagamentos transfronteiriços está em constante aumento.
O Comitê de Serviços Financeiros da Câmara dos Representantes dos EUA planeja lançar em breve um projeto de lei sobre moeda estável, marcando um raro consenso bipartidário sobre a legislação de moeda estável nos EUA. Ambas as partes concordam que a moeda estável não só pode consolidar o status do dólar como moeda de reserva global, mas também já se tornou um importante comprador de títulos do governo dos EUA, contendo um enorme potencial econômico.
Este projeto de lei pode tornar-se a primeira legislação abrangente sobre encriptação a ser aprovada pelo Congresso dos EUA, promovendo um amplo envolvimento de bancos tradicionais, empresas e indivíduos com carteiras de encriptação, moeda estável e canais de pagamento baseados em blockchain. Nos próximos anos, os pagamentos com moeda estável têm grande potencial para se tornarem populares, representando um novo "avanço" no mercado de encriptação, após o ETF de Bitcoin.
Apesar de os investidores institucionais em conformidade não poderem beneficiar diretamente da valorização das moedas estáveis, eles podem lucrar investindo em infraestruturas relacionadas às moedas estáveis. Por exemplo, as blockchains mainstream que suportam uma grande oferta de moedas estáveis e os vários aplicativos DeFi que interagem com as moedas estáveis se beneficiarão do crescimento das moedas estáveis. Atualmente, a proporção de moedas estáveis nas transações de blockchain aumentou de 3% em 2020 para mais de 50%. Seu valor central reside em pagamentos transfronteiriços sem costura, uma funcionalidade que está crescendo especialmente rápido em mercados emergentes.
Atualmente, o mercado de pagamentos B2B transfronteiriços processados por canais de pagamento tradicionais é de aproximadamente 40 trilhões de dólares, enquanto o mercado global de remessas de consumidores gera anualmente centenas de bilhões de dólares em receitas. As moedas estáveis oferecem a este mercado um novo meio de realizar pagamentos transfronteiriços eficientes através de canais encriptação, com uma taxa de adoção em rápida ascensão, com potencial para penetrar e revolucionar esta parte do mercado, tornando-se uma força importante no cenário global de pagamentos.
Uma plataforma lançou a moeda estável RLUSD, projetada especificamente para pagamentos empresariais, com o objetivo de aumentar a eficiência, a estabilidade e a transparência dos pagamentos transfronteiriços, para atender à demanda por transações denominadas em dólares. Ao mesmo tempo, um gigante dos pagamentos adquiriu a plataforma de moeda estável por 1,1 bilhões de dólares, tornando-se a maior aquisição na história da indústria de encriptação. A plataforma oferece conversão sem costura entre moeda fiduciária e moeda estável para empresas, promovendo ainda mais a aplicação da moeda estável nos pagamentos globais.
Além disso, a PEXX, como uma plataforma inovadora de pagamentos transfronteiriços com moeda estável, suporta a troca de USDT e USDC por 16 moedas fiduciárias diferentes e permite transferências diretas para contas bancárias. Ao simplificar o processo de integração e garantir conversões instantâneas, a PEXX permite que usuários e empresas realizem pagamentos transfronteiriços de forma eficiente e de baixo custo, quebrando as barreiras entre as finanças tradicionais e a encriptação. Essa inovação não apenas oferece soluções de pagamento transfronteiriço mais rápidas e econômicas, mas também promove a descentralização e a conexão sem costura do fluxo de capital global. As moedas estáveis estão se tornando gradualmente uma parte importante dos pagamentos globais, aumentando a eficiência e a acessibilidade dos sistemas de pagamento.
espera-se que a regulamentação sobre a negociação de contratos perpétuos seja aliviada
Devido à alta alavancagem dos contratos perpétuos, que pode resultar em perdas para os clientes, as autoridades reguladoras de vários países têm sido bastante rigorosas em relação aos requisitos de conformidade. Em muitas jurisdições, incluindo os Estados Unidos, não apenas as exchanges centralizadas (CEX) estão proibidas de oferecer serviços de contratos perpétuos, mas as exchanges descentralizadas de contratos perpétuos (PerpDEX) também não conseguem escapar do mesmo destino. Isso comprime diretamente o espaço de mercado e a escala de usuários da PerpDEX.
No entanto, com a vitória total de Trump nas eleições, o processo de conformidade da indústria de encriptação tem a chance de acelerar, e o PerpDEX tem grande potencial para uma primavera de desenvolvimento. Recentemente, houve dois eventos marcantes que merecem atenção: primeiro, David Sacks, conselheiro de encriptação e IA nomeado por Trump, já investiu em um dos antigos jogadores desse setor, o dYdX; segundo, a Comissão de Comércio de Futuros de Mercadorias dos EUA (CFTC) tem a possibilidade de substituir a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) como o principal regulador da indústria de encriptação. A CFTC acumulou vasta experiência no lançamento de contratos futuros de Bitcoin na CME (CME), e, em comparação com a SEC, sua postura regulatória em relação ao PerpDEX é mais amigável. Esses sinais positivos podem abrir novas oportunidades de mercado para o PerpDEX, criando condições mais favoráveis para seu crescimento sob um futuro quadro de conformidade.
O valor de rendimento estável de RWA está sendo descoberto por usuários de encriptação
Uma vez, o ambiente do mercado de encriptação de alto risco e alta recompensa fez com que os rendimentos estáveis dos RWA (ativos do mundo real) fossem, por um tempo, ignorados. No entanto, durante o último ciclo de mercado em baixa, o mercado de RWA cresceu contra a tendência, com seu valor bloqueado (TVL) saltando de menos de um milhão de dólares para o atual nível de centenas de bilhões de dólares. Diferentemente de outros ativos de encriptação, a volatilidade do valor dos RWA não é influenciada pelo sentimento do mercado de encriptação. Esta característica é vital para moldar um ecossistema robusto de Finanças Descentralizadas: os RWA não apenas conseguem melhorar efetivamente o nível de diversificação da carteira de investimentos, mas também fornecem uma base sólida para diversos derivados financeiros, ajudando assim os investidores a protegerem-se contra riscos durante as intensas turbulências do mercado.
De acordo com os dados relevantes, até 14 de dezembro, a RWA já possui 67.187 detentores, com o número de emissões de ativos alcançando 115, e um valor de mercado total de 139,9 mil milhões de dólares. Incluindo uma plataforma de negociação, os gigantes do Web3 prevêem que, até 2030, o tamanho do mercado de RWA poderá expandir-se para 16 trilhões de dólares. Este panorama de mercado com um enorme potencial, assim como a atratividade dos investimentos trazida pelos rendimentos estáveis, está gradualmente se tornando uma parte indispensável do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Após a falência da Three Arrows Capital, a indústria de encriptação expôs um problema chave: a falta de cenários de rendimento sustentável para os ativos. Com a Reserva Federal iniciando o processo de aumento das taxas de juros, a liquidez do mercado global está se contraindo, e as criptomoedas, definidas como ativos de alto risco, estão sendo particularmente impactadas. Em contraste, os rendimentos dos ativos do mundo real (como os títulos do Tesouro dos EUA) têm aumentado consistentemente desde o final de 2021, atraindo a atenção do mercado. De 2022 a 2023, o rendimento mediano de Finanças Descentralizadas caiu de 6% para 2%, abaixo do rendimento sem risco dos títulos do Tesouro dos EUA de 5% no mesmo período, fazendo com que investidores de alta renda perdessem o interesse pelos rendimentos em cadeia. Com o esgotamento dos rendimentos em cadeia, a indústria começou a se voltar para os RWA, na esperança de reanimar a vitalidade do mercado ao introduzir rendimentos estáveis fora da cadeia.
Em agosto de 2023, uma organização descentralizada autônoma aumentou a taxa de juros dos depósitos em DAI para 8% em seu protocolo de empréstimo, desencadeando a recuperação de um mercado DeFi que estava há muito tempo em silêncio. Em apenas uma semana, o montante depositado no protocolo disparou em quase 1 bilhão de dólares, e a oferta circulante de DAI também aumentou em 800 milhões de dólares, atingindo um novo recorde em três meses. O fator chave que impulsionou esse crescimento foi o RWA. Dados mostram que, em 2023, mais de 80% da receita com taxas dessa organização veio de RWA. Desde maio de 2023, a organização intensificou seus investimentos em RWA, adquirindo em massa títulos do Tesouro dos EUA através de várias entidades e alocando fundos para vários protocolos de empréstimo em RWA. Até julho de 2023, a organização possuía um portfólio de investimentos em RWA de quase 2,5 bilhões de dólares, dos quais mais de 1 bilhão de dólares eram provenientes de títulos do Tesouro dos EUA.
O sucesso da exploração da organização desencadeou uma nova onda de entusiasmo por RWA. Impulsionado pelos altos rendimentos dos stablecoins blue-chip, o ecossistema DeFi reagiu rapidamente. Por exemplo, uma comunidade de uma plataforma de empréstimos propôs listar o sDAI como colateral, expandindo ainda mais a aplicação de RWA no DeFi. Da mesma forma, em junho de 2023, o fundador de uma plataforma de empréstimos lançou uma nova empresa, focada em trazer ativos do mundo real, como títulos, para a blockchain, oferecendo aos usuários rendimentos estáveis semelhantes aos do mundo real.
RWA tornou-se uma importante ponte entre ativos reais e finanças on-chain. À medida que mais inovadores exploram o potencial do RWA, o ecossistema DeFi está gradualmente encontrando um novo caminho em direção a rendimentos estáveis e desenvolvimento diversificado.
Instituições licenciadas na blockchain ampliam o tamanho do mercado
Em março deste ano, um gigante da gestão de ativos lançou o primeiro fundo de tokenização de títulos do Tesouro dos EUA emitido em uma blockchain pública, atraindo a atenção do mercado. O fundo oferece aos investidores qualificados a oportunidade de ganhar rendimento através de títulos do Tesouro dos EUA e foi o primeiro a ser implantado na blockchain Ethereum, expandindo-se posteriormente para várias blockchains. Atualmente, o fundo atua como um certificado de rendimento em tokens, não possuindo utilidade prática, mas seu lançamento emblemático representa um passo importante para as finanças tokenizadas.
Entretanto, o governador do Wyoming anunciou que o governo do estado planeja emitir uma moeda estável atrelada ao dólar em 2025, apoiada por títulos do tesouro dos EUA e acordos de recompra. Espera-se que essa moeda estável seja lançada em colaboração com uma plataforma de negociação no primeiro trimestre de 2025, marcando a experimentação de moeda estável a nível governamental como um novo destaque no mercado.
No setor financeiro tradicional, uma das principais empresas de gestão de ativos do mundo está explorando ativamente várias maneiras de integrar sistemas de pagamento e liquidação em encriptação. Além de considerar a emissão de uma moeda estável própria, a empresa também planeja lançar um token de depósito, representando os depósitos dos clientes na encriptação. Como o segundo maior banco de custódia de fundos do mundo, gerindo mais de 40 trilhões de dólares em ativos, a empresa busca melhorar a eficiência dos serviços por meio da tecnologia de encriptação, marcando um avanço positivo das instituições financeiras tradicionais na transformação digital.
Um grande banco também está acelerando a expansão de seus negócios em encriptação, planejando lançar funcionalidades de câmbio on-chain no primeiro trimestre de 2025, realizando liquidações multimoeda automatizadas 24 horas por dia. Desde o lançamento de sua plataforma de pagamento em encriptação em 2020, o banco completou mais de 1,5 trilhões de dólares em transações, abrangendo áreas como recompra intradia e pagamentos transfronteiriços, com usuários da plataforma incluindo várias grandes empresas globais. O banco planeja expandir sua plataforma, começando com liquidações automatizadas em dólar e euro, e no futuro se expandirá para mais moedas.
O dólar digital do banco é uma parte importante da sua estratégia de blockchain, sendo projetado para clientes institucionais, oferecendo pagamentos e liquidações instantâneas em todo o mundo. Seu lançamento acelerou os ativos digitais das instituições financeiras.