A lenda dos pioneiros da ciência da computação e a inovação da Máquina Oracle
No verão de 1954, o pai da ciência da computação, Alan Turing, faleceu em sua casa em Manchester, no Reino Unido, após ingerir uma maçã envenenada com cianeto. Este gênio, que fez contribuições pioneiras nos campos da inteligência artificial e da ciência da computação, terminou de maneira trágica sua vida cheia de lendas. Para homenagear este notável cientista, a comunidade da computação estabeleceu um importante prêmio nomeado em sua homenagem, para reconhecer aqueles que fazem contribuições extraordinárias no campo da computação.
Na pesquisa de Turing, há uma ideia interessante: e se existisse um dispositivo que pudesse fornecer dados continuamente a um computador? Em sistemas centralizados, a entrada de informação não é difícil, mas garantir a veracidade da informação e prevenir a intervenção humana tornou-se um desafio técnico.
O surgimento da tecnologia blockchain oferece novas ideias para resolver este problema. Com o florescimento das finanças descentralizadas (DeFi), a tecnologia de "Máquina Oracle" que fornece dados de preços para produtos DeFi passou de um nicho para o mainstream, atraindo ampla atenção da comunidade cripto.
Atualmente, os projetos de Máquina Oracle estão em plena expansão, cada um com suas características. Dentre eles, o NEST Protocol adotou uma abordagem única, colocando o processo de formação de preços diretamente na blockchain. Através da participação dos usuários em "mineração de cotações" e jogos de arbitragem em diferentes pares de negociação, é formado o "preço real", eliminando assim o custo de confiança em processos off-chain.
O protocolo NEST oferece incentivos robustos em tokens para os "mineradores" de cotações. Os usuários que participam da cotação do par de negociação ETH-USDT podem obter tokens NEST, enquanto os usuários que participam de cotações de outros pares de negociação podem obter os respectivos nTokens. Os detentores desses tokens recebem distribuição de rendimentos em ETH semanalmente, compartilhando os dividendos resultantes do desenvolvimento do ecossistema.
O mecanismo de "mineração de ofertas" do NEST Protocol é semelhante à prova de trabalho do Bitcoin (POW), sendo simples e confiável. Ao mesmo tempo, seu modelo econômico de tokens é semelhante à popular "mineração de liquidez", capaz de fornecer incentivos adequados a cada participante. Pode-se dizer que o NEST Protocol, ao concluir todas as etapas de trabalho do oráculo na cadeia, demonstra a forma ideal da tecnologia do oráculo.
A maioria dos sistemas Máquina Oracle depende de mecanismos de jogo off-chain independentes, que fornecem dados através de uma rede de nós externos e alcançam consenso antes de retornar à cadeia. Este método apresenta um certo custo de confiança, pois os usuários devem confiar no processo de obtenção de dados off-chain. Assim, muitos projetos Máquina Oracle se dedicam a garantir a veracidade dos dados da rede externa e a credibilidade dos nós através de um design de mecanismos complexo.
O protocolo NEST adota uma abordagem diferente, realizando jogos diretamente na cadeia para formar "fatos de preço" verdadeiros. Neste sistema, a geração de "fatos de preço" depende principalmente de duas classes de participantes: mineradores de cotações e validadores.
Os mineradores de preços depositam uma certa quantidade de dois tipos de tokens (como ETH e USDT) no contrato NEST de acordo com o preço de mercado que consideram razoável, e pagam uma taxa de serviço. Existe um limite mínimo para as cotações, sendo que a unidade mínima de cotação é de 30 ETH, e é necessária a entrega de uma taxa de 1%.
Após o usuário concluir a cotação, o preço será divulgado por um período de tempo e estará sujeito a desafios, atualmente definido para 25 blocos (cerca de 5 minutos). Se, durante este período, não houver arbitradores a explorar o preço, considera-se que o preço é razoável e pode ser visto como o preço de mercado atual. Caso contrário, o preço será corrigido pelos arbitradores para o preço de mercado. Os arbitradores também devem fornecer uma cotação que seja o dobro do tamanho do capital da ordem, para que os arbitradores subsequentes possam contestar.
Este mecanismo de descoberta de preços através de "dinheiro verdadeiro" pode, em grande medida, prevenir a manipulação de preços, formando "fatos de preço" em toda a cadeia. Os chamadores de dados podem ver todo o processo, sem a necessidade de confiar na fonte de dados. Cotações corretas serão incentivadas, enquanto cotações maliciosas perderão fundos devido à arbitragem. À medida que o fundo aumenta, após a manifestação do efeito de escala do NEST, o custo das cotações maliciosas se tornará extremamente elevado, sofrendo correção por todo o mercado. Assim, em comparação com a confiança em alguns nós de dados fora da cadeia, o preço formado na cadeia é o verdadeiro fato descentralizado.
O token NEST também pode receber dividendos das taxas cobradas pelo sistema periodicamente e desempenhar um papel mais importante no NEST 3.0. Por exemplo, ao criar e licitar qualquer novo par de negociação ERC20 Token/ETH, tanto o criador quanto o licitante precisam usar o token NEST. Os participantes que não conseguirem licitar com sucesso podem até recuperar em excesso os fundos da licitação, incentivando assim a participação no mercado.
No entanto, ao fazer uma comparação horizontal de todo o setor, percebemos que a posição de mercado da NEST ainda parece não refletir totalmente seu valor real. Seu rico e completo modelo econômico de tokens confere-lhe um enorme potencial de crescimento.
Em termos de avaliação de projetos, atualmente o setor de oráculos apresenta uma situação de domínio absoluto por uma única empresa. Os dados até 29 de setembro mostram que o valor de mercado circulante do projeto líder LINK atinge 3,4 bilhões de dólares, sendo 48 vezes maior que o da NEST. Como proponente e praticante da solução de "fatos de preço", o valor da NEST tem um enorme potencial de crescimento. Com o florescimento de todo o campo DeFi, a NEST tem a perspectiva de se tornar a solução preferida de mais projetos.
O modelo econômico de tokens é um indicador chave para avaliar o potencial de desenvolvimento de um projeto. Um modelo de incentivos diversificados pode fornecer feedback positivo aos participantes do ecossistema a partir de múltiplas perspectivas. Esses mecanismos de incentivo não apenas promovem a prosperidade da NEST no mercado secundário, mas também podem se tornar uma escolha de investimento estável a longo prazo para os usuários.
Além de introduzir mecanismos de incentivo e jogo na fase de geração de dados, a NEST também projetou um plano de incentivo único para os detentores de tokens. Os detentores de NEST e nToken podem depositar seus tokens em um contrato e receber semanalmente os rendimentos em ETH do sistema daquela semana.
Este design adicionou um mecanismo de dividendos além da governança, incentivando os detentores de tokens a participar mais ativamente na construção do ecossistema, atraindo mais pessoas a se juntarem e usarem o sistema NEST.
Atualmente, os rendimentos do NEST e do nToken vêm principalmente das taxas de transação dos mineiros de cotações e das taxas de uso pagas quando as aplicações downstream chamam dados. Todas as taxas são cobradas e distribuídas através de contratos inteligentes, garantindo total transparência ao longo do processo.
Profissionais utilizaram o modelo de desconto de fluxo de caixa para avaliar o token NEST. O desconto de fluxo de caixa livre ( DCF ) é um método de avaliação absoluta básico e confiável. Considerando a situação específica do negócio do NEST, foi adotado um modelo de desconto de fluxo de caixa livre em duas fases para a avaliação, prevendo primeiro a taxa de crescimento do fluxo de caixa livre do NEST, apresentando as taxas de crescimento do fluxo de caixa da primeira e da segunda fase.
A partir da taxa de crescimento, é possível calcular o fluxo de caixa futuro esperado. Descontando o fluxo de caixa para a data atual, obtemos o valor presente do NEST (PV). A escolha da taxa de desconto é crucial; considerando as características da indústria, é razoável escolher a taxa de juros de poupança do ETH (cerca de 7%) como taxa de desconto.
Os dados semanais mostram que o rendimento semanal do NEST aumentou cerca de 138(ETH). Supondo que o rendimento semanal do NEST na primeira fase mantenha um crescimento linear, durante 5 anos, com um aumento semanal de 138(ETH). Após 5 anos, o tempo perpétuo será a segunda fase, onde a taxa de crescimento do rendimento do NEST cai para 0. Com uma taxa de desconto de 7%, a avaliação atual do NEST é de cerca de 0.005ETH; com uma taxa de desconto de 10%, a avaliação é de cerca de 0.0035ETH.
De acordo com os dados de 7 de outubro, o preço atual do NEST é de aproximadamente 0,000151ETH, o que significa que a avaliação é de 23 a 33 vezes o preço atual.
Assim, pode-se ver que tanto o NEST quanto o nToken são ativos de valor com potencial de crescimento a longo prazo. Em comparação com outras criptomoedas que carecem de suporte de fluxo de caixa, o fluxo de caixa de cotações em crescimento constante do NEST Protocol oferece um forte suporte ao seu preço.
Por outro lado, o sistema nToken no protocolo NEST suporta cotações de pares de negociação ERC20/ETH arbitrários. Os usuários podem iniciar a criação de pares de negociação da Máquina Oracle e, em seguida, entrar no processo de leilão. Quando a Máquina Oracle é leiloada com sucesso e ativada, os fundos que participaram do leilão serão permanentemente destruídos.
Este mecanismo confere ao NEST uma possibilidade de "deflação infinita" até certo ponto. Com a entrada de mais projetos de qualidade e o aumento dos pares de negociação, os tokens NEST serão constantemente destruídos, e a diminuição da quantidade também irá aumentar o valor dos tokens.
Em comparação com a Máquina Oracle que simplesmente realiza "fluxo de informação", o NEST enfrenta um caminho difícil para formar "fatos de preço" na cadeia. A maioria dos sistemas de Máquina Oracle optou por um modelo de consenso de menor limiar para uma rápida expansão. Mas na questão de "confiar em dados" ou "confiar em fatos", o NEST tem claramente sua própria resposta única.
Através da oferta de fundos reais dos mineradores na cadeia, forma-se um mercado de oferta em sandbox. Motivados pelo interesse, os validadores (arbitragistas) estarão constantemente corrigindo os dados para que se tornem preços reais. Com a prosperidade do mercado de oferta, toda a ecologia do protocolo NEST se tornará mais forte. Em contraste, o campo das Máquinas Oracle de importação de informações formou um mar vermelho devido à baixa barreira de entrada, e a emergência de projetos maliciosos durante o processo competitivo pode reduzir a confiança das pessoas nas "informações de preço".
Não se trata de mover dados para a cadeia, mas sim de gerar dados reais de forma descentralizada na cadeia. Essa abordagem sem necessidade de confiança certamente se tornará mais escalável com o desenvolvimento do ecossistema DeFi. Em contrapartida, isso poderá aumentar ainda mais a eficiência e a precisão dos dados, formando um feedback positivo. Com o aumento do número de validadores e arbitragens, os custos de transferência do projeto continuarão a subir, e o protocolo NEST, que possui uma vantagem inicial, poderá até criar uma situação de vencedor leva tudo, tornando-se o novo padrão na área das Máquinas Oracle.
A comunidade cripto tem um importante ditado: "Don't trust, verify" (não confie, verifique). A rede NEST é claramente uma praticante desse conceito. Ao construir um sistema de cotações "perfeito", é preciso assumir que se está enfrentando as maiores mentiras e a maior malícia. Somente em um ambiente tão rigoroso, onde ainda se consegue formar informações reais na cadeia, pode-se considerar um excelente Máquina Oracle.
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NEST Máquina Oracle: na cadeia preço jogo e Token economia da inovação prática
A lenda dos pioneiros da ciência da computação e a inovação da Máquina Oracle
No verão de 1954, o pai da ciência da computação, Alan Turing, faleceu em sua casa em Manchester, no Reino Unido, após ingerir uma maçã envenenada com cianeto. Este gênio, que fez contribuições pioneiras nos campos da inteligência artificial e da ciência da computação, terminou de maneira trágica sua vida cheia de lendas. Para homenagear este notável cientista, a comunidade da computação estabeleceu um importante prêmio nomeado em sua homenagem, para reconhecer aqueles que fazem contribuições extraordinárias no campo da computação.
Na pesquisa de Turing, há uma ideia interessante: e se existisse um dispositivo que pudesse fornecer dados continuamente a um computador? Em sistemas centralizados, a entrada de informação não é difícil, mas garantir a veracidade da informação e prevenir a intervenção humana tornou-se um desafio técnico.
O surgimento da tecnologia blockchain oferece novas ideias para resolver este problema. Com o florescimento das finanças descentralizadas (DeFi), a tecnologia de "Máquina Oracle" que fornece dados de preços para produtos DeFi passou de um nicho para o mainstream, atraindo ampla atenção da comunidade cripto.
Atualmente, os projetos de Máquina Oracle estão em plena expansão, cada um com suas características. Dentre eles, o NEST Protocol adotou uma abordagem única, colocando o processo de formação de preços diretamente na blockchain. Através da participação dos usuários em "mineração de cotações" e jogos de arbitragem em diferentes pares de negociação, é formado o "preço real", eliminando assim o custo de confiança em processos off-chain.
O protocolo NEST oferece incentivos robustos em tokens para os "mineradores" de cotações. Os usuários que participam da cotação do par de negociação ETH-USDT podem obter tokens NEST, enquanto os usuários que participam de cotações de outros pares de negociação podem obter os respectivos nTokens. Os detentores desses tokens recebem distribuição de rendimentos em ETH semanalmente, compartilhando os dividendos resultantes do desenvolvimento do ecossistema.
O mecanismo de "mineração de ofertas" do NEST Protocol é semelhante à prova de trabalho do Bitcoin (POW), sendo simples e confiável. Ao mesmo tempo, seu modelo econômico de tokens é semelhante à popular "mineração de liquidez", capaz de fornecer incentivos adequados a cada participante. Pode-se dizer que o NEST Protocol, ao concluir todas as etapas de trabalho do oráculo na cadeia, demonstra a forma ideal da tecnologia do oráculo.
A maioria dos sistemas Máquina Oracle depende de mecanismos de jogo off-chain independentes, que fornecem dados através de uma rede de nós externos e alcançam consenso antes de retornar à cadeia. Este método apresenta um certo custo de confiança, pois os usuários devem confiar no processo de obtenção de dados off-chain. Assim, muitos projetos Máquina Oracle se dedicam a garantir a veracidade dos dados da rede externa e a credibilidade dos nós através de um design de mecanismos complexo.
O protocolo NEST adota uma abordagem diferente, realizando jogos diretamente na cadeia para formar "fatos de preço" verdadeiros. Neste sistema, a geração de "fatos de preço" depende principalmente de duas classes de participantes: mineradores de cotações e validadores.
Os mineradores de preços depositam uma certa quantidade de dois tipos de tokens (como ETH e USDT) no contrato NEST de acordo com o preço de mercado que consideram razoável, e pagam uma taxa de serviço. Existe um limite mínimo para as cotações, sendo que a unidade mínima de cotação é de 30 ETH, e é necessária a entrega de uma taxa de 1%.
Após o usuário concluir a cotação, o preço será divulgado por um período de tempo e estará sujeito a desafios, atualmente definido para 25 blocos (cerca de 5 minutos). Se, durante este período, não houver arbitradores a explorar o preço, considera-se que o preço é razoável e pode ser visto como o preço de mercado atual. Caso contrário, o preço será corrigido pelos arbitradores para o preço de mercado. Os arbitradores também devem fornecer uma cotação que seja o dobro do tamanho do capital da ordem, para que os arbitradores subsequentes possam contestar.
Este mecanismo de descoberta de preços através de "dinheiro verdadeiro" pode, em grande medida, prevenir a manipulação de preços, formando "fatos de preço" em toda a cadeia. Os chamadores de dados podem ver todo o processo, sem a necessidade de confiar na fonte de dados. Cotações corretas serão incentivadas, enquanto cotações maliciosas perderão fundos devido à arbitragem. À medida que o fundo aumenta, após a manifestação do efeito de escala do NEST, o custo das cotações maliciosas se tornará extremamente elevado, sofrendo correção por todo o mercado. Assim, em comparação com a confiança em alguns nós de dados fora da cadeia, o preço formado na cadeia é o verdadeiro fato descentralizado.
O token NEST também pode receber dividendos das taxas cobradas pelo sistema periodicamente e desempenhar um papel mais importante no NEST 3.0. Por exemplo, ao criar e licitar qualquer novo par de negociação ERC20 Token/ETH, tanto o criador quanto o licitante precisam usar o token NEST. Os participantes que não conseguirem licitar com sucesso podem até recuperar em excesso os fundos da licitação, incentivando assim a participação no mercado.
No entanto, ao fazer uma comparação horizontal de todo o setor, percebemos que a posição de mercado da NEST ainda parece não refletir totalmente seu valor real. Seu rico e completo modelo econômico de tokens confere-lhe um enorme potencial de crescimento.
Em termos de avaliação de projetos, atualmente o setor de oráculos apresenta uma situação de domínio absoluto por uma única empresa. Os dados até 29 de setembro mostram que o valor de mercado circulante do projeto líder LINK atinge 3,4 bilhões de dólares, sendo 48 vezes maior que o da NEST. Como proponente e praticante da solução de "fatos de preço", o valor da NEST tem um enorme potencial de crescimento. Com o florescimento de todo o campo DeFi, a NEST tem a perspectiva de se tornar a solução preferida de mais projetos.
O modelo econômico de tokens é um indicador chave para avaliar o potencial de desenvolvimento de um projeto. Um modelo de incentivos diversificados pode fornecer feedback positivo aos participantes do ecossistema a partir de múltiplas perspectivas. Esses mecanismos de incentivo não apenas promovem a prosperidade da NEST no mercado secundário, mas também podem se tornar uma escolha de investimento estável a longo prazo para os usuários.
Além de introduzir mecanismos de incentivo e jogo na fase de geração de dados, a NEST também projetou um plano de incentivo único para os detentores de tokens. Os detentores de NEST e nToken podem depositar seus tokens em um contrato e receber semanalmente os rendimentos em ETH do sistema daquela semana.
Este design adicionou um mecanismo de dividendos além da governança, incentivando os detentores de tokens a participar mais ativamente na construção do ecossistema, atraindo mais pessoas a se juntarem e usarem o sistema NEST.
Atualmente, os rendimentos do NEST e do nToken vêm principalmente das taxas de transação dos mineiros de cotações e das taxas de uso pagas quando as aplicações downstream chamam dados. Todas as taxas são cobradas e distribuídas através de contratos inteligentes, garantindo total transparência ao longo do processo.
Profissionais utilizaram o modelo de desconto de fluxo de caixa para avaliar o token NEST. O desconto de fluxo de caixa livre ( DCF ) é um método de avaliação absoluta básico e confiável. Considerando a situação específica do negócio do NEST, foi adotado um modelo de desconto de fluxo de caixa livre em duas fases para a avaliação, prevendo primeiro a taxa de crescimento do fluxo de caixa livre do NEST, apresentando as taxas de crescimento do fluxo de caixa da primeira e da segunda fase.
A partir da taxa de crescimento, é possível calcular o fluxo de caixa futuro esperado. Descontando o fluxo de caixa para a data atual, obtemos o valor presente do NEST (PV). A escolha da taxa de desconto é crucial; considerando as características da indústria, é razoável escolher a taxa de juros de poupança do ETH (cerca de 7%) como taxa de desconto.
Os dados semanais mostram que o rendimento semanal do NEST aumentou cerca de 138(ETH). Supondo que o rendimento semanal do NEST na primeira fase mantenha um crescimento linear, durante 5 anos, com um aumento semanal de 138(ETH). Após 5 anos, o tempo perpétuo será a segunda fase, onde a taxa de crescimento do rendimento do NEST cai para 0. Com uma taxa de desconto de 7%, a avaliação atual do NEST é de cerca de 0.005ETH; com uma taxa de desconto de 10%, a avaliação é de cerca de 0.0035ETH.
De acordo com os dados de 7 de outubro, o preço atual do NEST é de aproximadamente 0,000151ETH, o que significa que a avaliação é de 23 a 33 vezes o preço atual.
Assim, pode-se ver que tanto o NEST quanto o nToken são ativos de valor com potencial de crescimento a longo prazo. Em comparação com outras criptomoedas que carecem de suporte de fluxo de caixa, o fluxo de caixa de cotações em crescimento constante do NEST Protocol oferece um forte suporte ao seu preço.
Por outro lado, o sistema nToken no protocolo NEST suporta cotações de pares de negociação ERC20/ETH arbitrários. Os usuários podem iniciar a criação de pares de negociação da Máquina Oracle e, em seguida, entrar no processo de leilão. Quando a Máquina Oracle é leiloada com sucesso e ativada, os fundos que participaram do leilão serão permanentemente destruídos.
Este mecanismo confere ao NEST uma possibilidade de "deflação infinita" até certo ponto. Com a entrada de mais projetos de qualidade e o aumento dos pares de negociação, os tokens NEST serão constantemente destruídos, e a diminuição da quantidade também irá aumentar o valor dos tokens.
Em comparação com a Máquina Oracle que simplesmente realiza "fluxo de informação", o NEST enfrenta um caminho difícil para formar "fatos de preço" na cadeia. A maioria dos sistemas de Máquina Oracle optou por um modelo de consenso de menor limiar para uma rápida expansão. Mas na questão de "confiar em dados" ou "confiar em fatos", o NEST tem claramente sua própria resposta única.
Através da oferta de fundos reais dos mineradores na cadeia, forma-se um mercado de oferta em sandbox. Motivados pelo interesse, os validadores (arbitragistas) estarão constantemente corrigindo os dados para que se tornem preços reais. Com a prosperidade do mercado de oferta, toda a ecologia do protocolo NEST se tornará mais forte. Em contraste, o campo das Máquinas Oracle de importação de informações formou um mar vermelho devido à baixa barreira de entrada, e a emergência de projetos maliciosos durante o processo competitivo pode reduzir a confiança das pessoas nas "informações de preço".
Não se trata de mover dados para a cadeia, mas sim de gerar dados reais de forma descentralizada na cadeia. Essa abordagem sem necessidade de confiança certamente se tornará mais escalável com o desenvolvimento do ecossistema DeFi. Em contrapartida, isso poderá aumentar ainda mais a eficiência e a precisão dos dados, formando um feedback positivo. Com o aumento do número de validadores e arbitragens, os custos de transferência do projeto continuarão a subir, e o protocolo NEST, que possui uma vantagem inicial, poderá até criar uma situação de vencedor leva tudo, tornando-se o novo padrão na área das Máquinas Oracle.
A comunidade cripto tem um importante ditado: "Don't trust, verify" (não confie, verifique). A rede NEST é claramente uma praticante desse conceito. Ao construir um sistema de cotações "perfeito", é preciso assumir que se está enfrentando as maiores mentiras e a maior malícia. Somente em um ambiente tão rigoroso, onde ainda se consegue formar informações reais na cadeia, pode-se considerar um excelente Máquina Oracle.