Desenvolvimento do Bitcoin ETF e análise do impacto no mercado
Recentemente, várias instituições renomadas apresentaram pedidos de ETF de Bitcoin à SEC, gerando ampla atenção do mercado. Isso é visto como um sinal importante de que o Bitcoin e as criptomoedas podem obter maior adoção por parte de instituições. Para entender melhor o impacto da entrada das instituições no mercado de criptomoedas, este artigo analisou a situação de negociação dos ETFs relacionados ao Bitcoin e dos fundos de investimento já listados.
Situação das posições do ETF à vista e do fundo fiduciário
Até 18 de julho, o total de participações dos três fundos BTCC.U, BTCE e GBTC era de cerca de 675,6 mil BTC, avaliados em aproximadamente 20,27 bilhões de dólares, com base no recente preço de 30.000 dólares/BTC. Desde junho, esses três fundos aumentaram suas participações em um total de 9.292 BTC, apresentando uma tendência de crescimento. Dentre eles, o GBTC é o maior, com 625,2 mil BTC, enquanto o BTCC.U e o BTCE possuem cerca de 200 mil BTC cada.
Em termos de desempenho de rendimento, o ETF spot é claramente superior aos fundos de investimento. Até 18 de julho, a taxa média de rendimento do BTCC.U este mês é de cerca de 6,76%, enquanto a taxa média de rendimento deste ano é de 8,84%. Em comparação, as taxas médias de rendimento do BTCE e do GBTC este mês foram de -5,27% e -26,39%, respectivamente, e as taxas médias de rendimento deste ano foram de -5,85% e -38,18%, ambos em estado de perda, mas a magnitude da perda mostra uma tendência de diminuição.
É importante notar que, desde junho, com mais instituições a solicitar ETFs e a recuperação do preço do BTC, o volume diário de negociação desses fundos aumentou. Os volumes diários médios de BTCC.U, BTCC, BTCE e GBTC aumentaram, respetivamente, 74,89%, 47,27%, 23,66% e 112,67%.
Desempenho do Bitcoin Futures ETF
Atualmente, já existem vários ETFs de futuros de Bitcoin listados e negociados no mercado americano. Até 18 de julho, o total de ativos dos 5 principais ETFs de futuros de Bitcoin, BITO, XBTF, BTF, BITS e DEFI, atingiu 12,95 milhões de dólares. Dentre eles, o BITO é o maior, com ativos totais de 11,99 milhões de dólares.
Estes ETFs rastreiam principalmente os contratos futuros de Bitcoin da CME. O BITO é o único ETF que tem 100% alocado nos contratos futuros da CME, enquanto outros ETFs também alocam uma certa proporção de outros ativos, como títulos do governo dos EUA ou outros ETFs de blockchain.
Do ponto de vista do fluxo de capital, o BITO teve o maior volume de entradas líquidas recentemente, com entradas líquidas de 259 milhões de dólares no último mês. Desde o início do ano, os 5 ETFs de futuros tiveram entradas líquidas, com o BITO apresentando entradas líquidas de 333 milhões de dólares e o XBTF com 6,58 milhões de dólares.
Em termos de rendimento, o BITS teve o melhor desempenho, com uma taxa de rendimento de 33,20% no último mês e uma taxa de rendimento de 137,65% desde o início do ano. Outros ETFs tiveram uma taxa de rendimento recente de cerca de 12% e uma taxa de rendimento de cerca de 74% desde o início do ano. No geral, o desempenho dos ETFs de futuros é superior ao dos ETFs de spot e dos fundos de investimento.
Impacto das notícias do ETF no preço do Bitcoin
As notícias sobre a solicitação e emissão de ETFs por instituições frequentemente impactam o preço do Bitcoin. Após a divulgação da solicitação de um ETF de Bitcoin à vista por uma empresa de gestão de ativos, o preço do Bitcoin aumentou 19,49% na semana seguinte, com um aumento médio diário de 2,78%, sendo o maior aumento médio diário proveniente de notícias dentro do período estatístico.
Além disso, durante o período de rápido crescimento de um determinado fundo fiduciário, o aumento diário médio do Bitcoin atingiu 1,87%. Outros aumentos significativos incluem 1,56% no mês da solicitação do ETF de futuros de uma determinada empresa ( e 1,33% no mês da aprovação do ETF à vista de outra empresa ).
De um modo geral, o impacto das notícias sobre o ETF no preço do Bitcoin pode vir de três aspectos: primeiro, a reputação da instituição que faz o pedido; segundo, o tipo de ETF, onde o pedido de ETF de spot geralmente traz um aumento maior; terceiro, a tendência de preço do Bitcoin no momento da notícia. Se a notícia ocorrer em uma tendência de alta, geralmente pode trazer um certo aumento; se ocorrer em uma tendência de baixa, é difícil inverter a situação.
É importante notar que a recente alta do preço do Bitcoin pode estar relacionada à melhoria dos fundamentos on-chain. No dia 18 de julho, o número de transações on-chain do Bitcoin atingiu 582,500, um aumento de 210.83% em relação ao início do ano. Desde maio, o número de transações on-chain tem se mantido em um nível elevado, o que normalmente indica uma melhoria nos fundamentos de negociação e a possibilidade de aumento de preço.
Em suma, o desenvolvimento do ETF está intimamente relacionado com todo o mercado de criptomoedas. A situação de negociação do Bitcoin ETF no futuro merece atenção contínua, para melhor entender as tendências do mercado.
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WalletDetective
· 11h atrás
etf chegou e pode ir até à lua? ingênuo
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SilentObserver
· 18h atrás
Frio frio~ mais uma vez instituições fazem as pessoas de parvas
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ShibaOnTheRun
· 18h atrás
Epa epa, quando o ETF de Ponto BTC Grande subida, vamos Tudo em.
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FlashLoanKing
· 18h atrás
O bull run está próximo! Vamos a isso!
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GamefiEscapeArtist
· 19h atrás
comprar na baixa Ponto rápido entrar numa posição companheiro
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SilentAlpha
· 19h atrás
O criador de mercado está novamente ansioso para agir~
Bitcoin ETF Participações subir Ponto ETF收益领跑 BTC价格或受申请 Informação favorável驱动
Desenvolvimento do Bitcoin ETF e análise do impacto no mercado
Recentemente, várias instituições renomadas apresentaram pedidos de ETF de Bitcoin à SEC, gerando ampla atenção do mercado. Isso é visto como um sinal importante de que o Bitcoin e as criptomoedas podem obter maior adoção por parte de instituições. Para entender melhor o impacto da entrada das instituições no mercado de criptomoedas, este artigo analisou a situação de negociação dos ETFs relacionados ao Bitcoin e dos fundos de investimento já listados.
Situação das posições do ETF à vista e do fundo fiduciário
Até 18 de julho, o total de participações dos três fundos BTCC.U, BTCE e GBTC era de cerca de 675,6 mil BTC, avaliados em aproximadamente 20,27 bilhões de dólares, com base no recente preço de 30.000 dólares/BTC. Desde junho, esses três fundos aumentaram suas participações em um total de 9.292 BTC, apresentando uma tendência de crescimento. Dentre eles, o GBTC é o maior, com 625,2 mil BTC, enquanto o BTCC.U e o BTCE possuem cerca de 200 mil BTC cada.
Em termos de desempenho de rendimento, o ETF spot é claramente superior aos fundos de investimento. Até 18 de julho, a taxa média de rendimento do BTCC.U este mês é de cerca de 6,76%, enquanto a taxa média de rendimento deste ano é de 8,84%. Em comparação, as taxas médias de rendimento do BTCE e do GBTC este mês foram de -5,27% e -26,39%, respectivamente, e as taxas médias de rendimento deste ano foram de -5,85% e -38,18%, ambos em estado de perda, mas a magnitude da perda mostra uma tendência de diminuição.
É importante notar que, desde junho, com mais instituições a solicitar ETFs e a recuperação do preço do BTC, o volume diário de negociação desses fundos aumentou. Os volumes diários médios de BTCC.U, BTCC, BTCE e GBTC aumentaram, respetivamente, 74,89%, 47,27%, 23,66% e 112,67%.
Desempenho do Bitcoin Futures ETF
Atualmente, já existem vários ETFs de futuros de Bitcoin listados e negociados no mercado americano. Até 18 de julho, o total de ativos dos 5 principais ETFs de futuros de Bitcoin, BITO, XBTF, BTF, BITS e DEFI, atingiu 12,95 milhões de dólares. Dentre eles, o BITO é o maior, com ativos totais de 11,99 milhões de dólares.
Estes ETFs rastreiam principalmente os contratos futuros de Bitcoin da CME. O BITO é o único ETF que tem 100% alocado nos contratos futuros da CME, enquanto outros ETFs também alocam uma certa proporção de outros ativos, como títulos do governo dos EUA ou outros ETFs de blockchain.
Do ponto de vista do fluxo de capital, o BITO teve o maior volume de entradas líquidas recentemente, com entradas líquidas de 259 milhões de dólares no último mês. Desde o início do ano, os 5 ETFs de futuros tiveram entradas líquidas, com o BITO apresentando entradas líquidas de 333 milhões de dólares e o XBTF com 6,58 milhões de dólares.
Em termos de rendimento, o BITS teve o melhor desempenho, com uma taxa de rendimento de 33,20% no último mês e uma taxa de rendimento de 137,65% desde o início do ano. Outros ETFs tiveram uma taxa de rendimento recente de cerca de 12% e uma taxa de rendimento de cerca de 74% desde o início do ano. No geral, o desempenho dos ETFs de futuros é superior ao dos ETFs de spot e dos fundos de investimento.
Impacto das notícias do ETF no preço do Bitcoin
As notícias sobre a solicitação e emissão de ETFs por instituições frequentemente impactam o preço do Bitcoin. Após a divulgação da solicitação de um ETF de Bitcoin à vista por uma empresa de gestão de ativos, o preço do Bitcoin aumentou 19,49% na semana seguinte, com um aumento médio diário de 2,78%, sendo o maior aumento médio diário proveniente de notícias dentro do período estatístico.
Além disso, durante o período de rápido crescimento de um determinado fundo fiduciário, o aumento diário médio do Bitcoin atingiu 1,87%. Outros aumentos significativos incluem 1,56% no mês da solicitação do ETF de futuros de uma determinada empresa ( e 1,33% no mês da aprovação do ETF à vista de outra empresa ).
De um modo geral, o impacto das notícias sobre o ETF no preço do Bitcoin pode vir de três aspectos: primeiro, a reputação da instituição que faz o pedido; segundo, o tipo de ETF, onde o pedido de ETF de spot geralmente traz um aumento maior; terceiro, a tendência de preço do Bitcoin no momento da notícia. Se a notícia ocorrer em uma tendência de alta, geralmente pode trazer um certo aumento; se ocorrer em uma tendência de baixa, é difícil inverter a situação.
É importante notar que a recente alta do preço do Bitcoin pode estar relacionada à melhoria dos fundamentos on-chain. No dia 18 de julho, o número de transações on-chain do Bitcoin atingiu 582,500, um aumento de 210.83% em relação ao início do ano. Desde maio, o número de transações on-chain tem se mantido em um nível elevado, o que normalmente indica uma melhoria nos fundamentos de negociação e a possibilidade de aumento de preço.
Em suma, o desenvolvimento do ETF está intimamente relacionado com todo o mercado de criptomoedas. A situação de negociação do Bitcoin ETF no futuro merece atenção contínua, para melhor entender as tendências do mercado.