Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas passaram por um desenvolvimento e transformação significativos. De projetos inicialmente experimentais, tornaram-se agora uma infraestrutura indispensável no campo das criptomoedas. Nesse processo, alguns projetos se destacaram, mas a competição também se intensificou. Os projetos estão constantemente inovando para conquistar uma maior fatia de mercado. Então, quais tendências podem surgir no campo das Finanças Descentralizadas em 2024? Abaixo estão algumas previsões sobre as principais tendências para o futuro das Finanças Descentralizadas.
Tendência de Plataforma de Protocolo
Com a crescente maturidade do campo das Finanças Descentralizadas, os principais protocolos não estão mais satisfeitos com uma única função, mas estão se transformando em plataformas que oferecem serviços integrados. No ano passado, vimos vários protocolos DeFi conhecidos expandirem seu escopo de negócios. Por exemplo, após o lançamento de um sub-DAO de um DAO na Ethereum, seu valor total de ativos bloqueados (TVL) rapidamente subiu para 1,65 bilhões de dólares, tornando-se um dos principais protocolos de empréstimo.
Outros protocolos também estão expandindo suas linhas de negócios. Algumas plataformas de negociação e protocolos de empréstimo desenvolveram suas próprias stablecoins, enquanto uma DEX lançou um aplicativo de carteira e adquiriu uma plataforma de NFT. Em blockchains emergentes, surgiram até protocolos abrangentes que integram DEX, stablecoins, staking líquido e outras funcionalidades.
Esta tendência de plataforma reflete o aumento da maturidade da indústria de Finanças Descentralizadas e a intensificação da concorrência, prevendo-se que esta tendência continue e se torne cada vez mais evidente no futuro.
A posição dominante das principais DEX e protocolos de empréstimo é sólida
Nascidos antes da última corrida de alta, os principais protocolos de Finanças Descentralizadas, após um contínuo teste de mercado, já estabeleceram um forte efeito de rede e influência de marca. Eles consolidam sua posição no mercado através da inovação constante, sendo difícil de serem substituídos a curto prazo.
Uma conhecida DEX anunciou um plano de desenvolvimento para uma nova versão, que permitirá adicionar funcionalidades personalizadas através de "ganchos"; o novo plano de negociação proposto é semelhante ao de outra plataforma de negociação, utilizando um modelo de assinatura de pedidos fora da cadeia e liquidação na cadeia. Uma nova versão de uma plataforma de empréstimos melhorou a eficiência de capital e expandiu os negócios em várias blockchains.
Os dados mostram que, nas principais cadeias compatíveis com EVM, o DEX classificado em primeiro lugar ainda detém cerca de 55% da quota de mercado.
A mineração de liquidez está em declínio, os fluxos de capital estão se direcionando para projetos com maior eficiência.
Em ecossistemas maduros, a mineração de liquidez tornou-se gradualmente uma coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimentos reais" para atrair fundos, e os investidores tendem a direcionar seu capital para lugares mais eficientes.
Recentemente, a prosperidade de um determinado ecossistema de blockchain pública levantou preocupações sobre outras blockchains públicas. No contexto da negociação frequente de moedas MEME, o DEX dessa blockchain demonstrou uma forte eficiência de capital. Atualmente, os provedores de liquidez dependem principalmente da receita real de taxas de negociação, e esses projetos podem atrair mais fundos a curto prazo.
Em comparação, o retorno dos pares de negociação semelhantes em outras cadeias é muito mais baixo. Dada a enorme diferença na rentabilidade, provedores de liquidez profissionais podem optar por projetos com maior rentabilidade e eficiência de capital.
LST lidera o crescimento do TVL da nova blockchain
Apesar de muitos blockchains que adotam o mecanismo de prova de participação já terem projetos de staking líquido, o token de staking líquido (LST) começou a receber ampla atenção apenas antes da atualização de Xangai do Ethereum. Atualmente, uma plataforma de staking líquido tornou-se o projeto com o maior TVL.
Esta tendência também aparece em outras blockchains públicas. Em um ecossistema de uma determinada blockchain pública, dois projetos de staking líquido ocupam as duas primeiras posições no ranking de TVL, liderando o crescimento recente do TVL dessa cadeia. Outras blockchains públicas que desejam aumentar seu TVL parecem também ter descoberto o papel promotor dos LST no desenvolvimento do ecossistema, lançando diversas medidas de incentivo.
O Perp DEX pode estar a caminho de uma quebra
As exchanges de contratos perpétuos descentralizados ( Perp DEX ) têm atraído muita atenção, já surgiram vários projetos conhecidos. Embora esses projetos tenham suas vantagens e desvantagens, ainda há espaço para melhorias.
Alguns novos DEX Perp mostraram características atraentes. Por exemplo, a piscina de liquidez de uma plataforma oferece taxas de retorno impressionantes, apesar do risco elevado. Além disso, alguns projetos apresentaram soluções com maior eficiência de capital, que podem trazer inovações para este setor.
Controvérsias e Explorações de Ativos do Mundo Real
Os ativos do mundo real ( RWA ) enfrentam certa controvérsia. Eles podem depender de entidades centralizadas e enfrentar riscos regulatórios, o que não está completamente alinhado com o conceito de descentralização das Finanças Descentralizadas.
Atualmente, a dívida pública dos EUA parece ser a única direção de RWA que pode ser amplamente aplicada. Outros tipos de ativos, como imóveis, obras de arte, etc., embora possam ser tokenizados, carecem de liquidez na blockchain devido às suas características não padronizadas.
Com as mudanças nas expectativas de aumento das taxas de juros nos EUA, os rendimentos dos títulos do Tesouro de curto prazo podem cair em 2024, o que afetará os rendimentos dos produtos RWA relacionados. Ao mesmo tempo, se o mercado de criptomoedas entrar em um mercado em alta, o aumento da demanda por stablecoins pode diminuir a atratividade desses produtos.
Apesar disso, os empreendedores continuam a explorar ativamente este campo. Durante este processo, pode haver a introdução de instituições financeiras tradicionais como parceiros, que pelo menos se tornarão uma narrativa atraente.
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
7 gostos
Recompensa
7
6
Partilhar
Comentar
0/400
MissedAirdropAgain
· 5h atrás
Como é que perdi outra vez esta oportunidade?
Ver originalResponder0
StakeHouseDirector
· 6h atrás
Mineração está morta, é assim que as coisas são.
Ver originalResponder0
ShibaSunglasses
· 6h atrás
O que há de interessante em mineração cair para zero?
Ver originalResponder0
OnchainArchaeologist
· 6h atrás
A blockchain está novamente a fazer as pessoas de parvas.
Ver originalResponder0
GasSavingMaster
· 6h atrás
investidor de retalho faz as pessoas de parvas uma vez mais
Finanças Descentralizadas 2024展望：protocolo plataforma与头部项目优势凸显
Finanças Descentralizadas 2024年展望：行业趋势与发展方向
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas passaram por um desenvolvimento e transformação significativos. De projetos inicialmente experimentais, tornaram-se agora uma infraestrutura indispensável no campo das criptomoedas. Nesse processo, alguns projetos se destacaram, mas a competição também se intensificou. Os projetos estão constantemente inovando para conquistar uma maior fatia de mercado. Então, quais tendências podem surgir no campo das Finanças Descentralizadas em 2024? Abaixo estão algumas previsões sobre as principais tendências para o futuro das Finanças Descentralizadas.
Tendência de Plataforma de Protocolo
Com a crescente maturidade do campo das Finanças Descentralizadas, os principais protocolos não estão mais satisfeitos com uma única função, mas estão se transformando em plataformas que oferecem serviços integrados. No ano passado, vimos vários protocolos DeFi conhecidos expandirem seu escopo de negócios. Por exemplo, após o lançamento de um sub-DAO de um DAO na Ethereum, seu valor total de ativos bloqueados (TVL) rapidamente subiu para 1,65 bilhões de dólares, tornando-se um dos principais protocolos de empréstimo.
Outros protocolos também estão expandindo suas linhas de negócios. Algumas plataformas de negociação e protocolos de empréstimo desenvolveram suas próprias stablecoins, enquanto uma DEX lançou um aplicativo de carteira e adquiriu uma plataforma de NFT. Em blockchains emergentes, surgiram até protocolos abrangentes que integram DEX, stablecoins, staking líquido e outras funcionalidades.
Esta tendência de plataforma reflete o aumento da maturidade da indústria de Finanças Descentralizadas e a intensificação da concorrência, prevendo-se que esta tendência continue e se torne cada vez mais evidente no futuro.
A posição dominante das principais DEX e protocolos de empréstimo é sólida
Nascidos antes da última corrida de alta, os principais protocolos de Finanças Descentralizadas, após um contínuo teste de mercado, já estabeleceram um forte efeito de rede e influência de marca. Eles consolidam sua posição no mercado através da inovação constante, sendo difícil de serem substituídos a curto prazo.
Uma conhecida DEX anunciou um plano de desenvolvimento para uma nova versão, que permitirá adicionar funcionalidades personalizadas através de "ganchos"; o novo plano de negociação proposto é semelhante ao de outra plataforma de negociação, utilizando um modelo de assinatura de pedidos fora da cadeia e liquidação na cadeia. Uma nova versão de uma plataforma de empréstimos melhorou a eficiência de capital e expandiu os negócios em várias blockchains.
Os dados mostram que, nas principais cadeias compatíveis com EVM, o DEX classificado em primeiro lugar ainda detém cerca de 55% da quota de mercado.
A mineração de liquidez está em declínio, os fluxos de capital estão se direcionando para projetos com maior eficiência.
Em ecossistemas maduros, a mineração de liquidez tornou-se gradualmente uma coisa do passado. Os projetos dependem mais de "rendimentos reais" para atrair fundos, e os investidores tendem a direcionar seu capital para lugares mais eficientes.
Recentemente, a prosperidade de um determinado ecossistema de blockchain pública levantou preocupações sobre outras blockchains públicas. No contexto da negociação frequente de moedas MEME, o DEX dessa blockchain demonstrou uma forte eficiência de capital. Atualmente, os provedores de liquidez dependem principalmente da receita real de taxas de negociação, e esses projetos podem atrair mais fundos a curto prazo.
Em comparação, o retorno dos pares de negociação semelhantes em outras cadeias é muito mais baixo. Dada a enorme diferença na rentabilidade, provedores de liquidez profissionais podem optar por projetos com maior rentabilidade e eficiência de capital.
LST lidera o crescimento do TVL da nova blockchain
Apesar de muitos blockchains que adotam o mecanismo de prova de participação já terem projetos de staking líquido, o token de staking líquido (LST) começou a receber ampla atenção apenas antes da atualização de Xangai do Ethereum. Atualmente, uma plataforma de staking líquido tornou-se o projeto com o maior TVL.
Esta tendência também aparece em outras blockchains públicas. Em um ecossistema de uma determinada blockchain pública, dois projetos de staking líquido ocupam as duas primeiras posições no ranking de TVL, liderando o crescimento recente do TVL dessa cadeia. Outras blockchains públicas que desejam aumentar seu TVL parecem também ter descoberto o papel promotor dos LST no desenvolvimento do ecossistema, lançando diversas medidas de incentivo.
O Perp DEX pode estar a caminho de uma quebra
As exchanges de contratos perpétuos descentralizados ( Perp DEX ) têm atraído muita atenção, já surgiram vários projetos conhecidos. Embora esses projetos tenham suas vantagens e desvantagens, ainda há espaço para melhorias.
Alguns novos DEX Perp mostraram características atraentes. Por exemplo, a piscina de liquidez de uma plataforma oferece taxas de retorno impressionantes, apesar do risco elevado. Além disso, alguns projetos apresentaram soluções com maior eficiência de capital, que podem trazer inovações para este setor.
Controvérsias e Explorações de Ativos do Mundo Real
Os ativos do mundo real ( RWA ) enfrentam certa controvérsia. Eles podem depender de entidades centralizadas e enfrentar riscos regulatórios, o que não está completamente alinhado com o conceito de descentralização das Finanças Descentralizadas.
Atualmente, a dívida pública dos EUA parece ser a única direção de RWA que pode ser amplamente aplicada. Outros tipos de ativos, como imóveis, obras de arte, etc., embora possam ser tokenizados, carecem de liquidez na blockchain devido às suas características não padronizadas.
Com as mudanças nas expectativas de aumento das taxas de juros nos EUA, os rendimentos dos títulos do Tesouro de curto prazo podem cair em 2024, o que afetará os rendimentos dos produtos RWA relacionados. Ao mesmo tempo, se o mercado de criptomoedas entrar em um mercado em alta, o aumento da demanda por stablecoins pode diminuir a atratividade desses produtos.
Apesar disso, os empreendedores continuam a explorar ativamente este campo. Durante este processo, pode haver a introdução de instituições financeiras tradicionais como parceiros, que pelo menos se tornarão uma narrativa atraente.