Risco financeiro global reaparece, Bitcoin enfrenta correção após atingir novo recorde histórico

Recentemente, os mercados financeiros globais voltaram a apresentar volatilidade. Com a aprovação de uma importante lei fiscal que abrange múltiplos setores pela Câmara dos Representantes dos EUA, as preocupações do mercado sobre a dívida dos Estados Unidos aumentaram novamente. Ao mesmo tempo, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência diferente.

Bitcoin manteve um forte ímpeto na última semana, alcançando um novo recorde histórico de 112000 dólares. Este aumento foi principalmente impulsionado por vários fatores: a entrada maciça de fundos em ETFs à vista, a aquisição de ações por empresas listadas, e a aprovação de legislação relacionada a stablecoins pelo Senado dos EUA. No entanto, com o sentimento do mercado financeiro tradicional a tornar-se cauteloso, o Bitcoin também enfrenta a possibilidade de uma correção a curto prazo.

A nível macroeconómico, a grande lei fiscal promovida pelo governo dos Estados Unidos gerou preocupações no mercado. A lei pode aumentar o teto da dívida dos Estados Unidos para 40,1 trilhões de dólares, o que representa 140% do PIB, atingindo um novo máximo histórico. Isso levantou dúvidas no mercado sobre a capacidade do governo dos Estados Unidos de pagar a dívida, levando os rendimentos dos títulos do Tesouro a subir para um nível elevado de 4,5%.

Como resultado, o mercado de ações dos Estados Unidos caiu esta semana, com os três principais índices apresentando crescimento negativo. Ao mesmo tempo, o índice do dólar também encerrou a tendência de aumentos consecutivos, caindo 1,03%. Nesta situação de "triple kill" em ações, títulos e câmbio, o ouro voltou a ser um ativo de refúgio, subindo 1,98% ao longo da semana.

Apesar do desempenho fraco dos mercados tradicionais, o mercado de criptomoedas manteve uma relativa independência. Esta semana, houve um fluxo de 5.574 milhões de dólares para o mercado de criptomoedas, dos quais o ETF de Bitcoin à vista atraiu 2.775 milhões de dólares. No entanto, com os preços atingindo novos máximos, também surgiram alguns sinais de realização de lucros. Esta semana, 159869.37 Bitcoins entraram nas bolsas, enquanto os detentores de longo prazo reduziram suas participações em 1195.43 moedas.

Em termos de políticas, os Estados Unidos e Hong Kong fizeram progressos importantes na regulamentação de stablecoins. O Senado dos EUA aprovou a votação processual do "Genius Act", abrindo caminho para a implementação de um quadro regulatório para stablecoins. O Conselho Legislativo de Hong Kong também aprovou o "Projeto de Lei de Regulamentação de Stablecoins", estabelecendo um quadro regulatório para stablecoins atreladas a moedas fiduciárias. Esses avanços indicam que, além de serem reservas de valor, as aplicações baseadas em blockchain estão gradualmente ganhando reconhecimento governamental.

Do ponto de vista técnico, o Bitcoin ainda está numa tendência de alta a médio prazo. Durante toda a semana, manteve-se acima da linha de 5 semanas, com um aumento no volume de negociação, e o MACD semanal acaba de subir acima da linha zero. No entanto, considerando que já houve um aumento significativo por vários dias consecutivos, juntamente com as mudanças nas condições do mercado externo, pode haver um certo grau de ajuste a curto prazo.

De um modo geral, embora o Bitcoin tenha alcançado novos máximos, o mercado ainda deve estar atento aos possíveis impactos dos riscos financeiros globais. Ao mesmo tempo, o avanço do quadro regulatório das stablecoins também traz sinais positivos para o desenvolvimento a longo prazo da indústria blockchain. Os investidores devem acompanhar de perto as tendências do mercado e gerir os riscos de forma adequada.