Mercado de criptomoedas Semanal: Reestruturação da avaliação na zona DeFi, rotação de zonas em evidência

Visão Geral do Mercado

tendência principal do mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, embora ainda esteja na zona de ganância, mas o BTC mantém uma oscilação alta enquanto as Altcoins estão sob pressão, mostrando um aumento na divergência do mercado.
• O valor de mercado do USDT e do USDC aumentou, respectivamente, +2,91% e +3,23%, (. O TVL total das Finanças Descentralizadas continua a subir para 54,1 bilhões de dólares, indicando que o mercado como um todo ainda está atraindo continuamente novos fundos.
• A zona DeFi lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, o volume de transações DEX atingiu um novo máximo de 630 bilhões de dólares em 2024, mostrando uma forte dinâmica de desenvolvimento.
• A zona de Meme retorna à vista do mercado, mostrando-se ativa em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
• Projetos DEX obtêm a maior atenção, enquanto AI, GameFi e outras áreas apresentam um desempenho fraco, refletindo que os pontos quentes do mercado estão se concentrando em zonas de infraestrutura e liquidez.
• Recomenda-se que os investidores permaneçam cautelosos, com foco nas oportunidades de projetos de re-staking e na zona DEX, ao mesmo tempo em que acompanham de perto a volatilidade do mercado que a reunião de política monetária do Fed na próxima semana pode trazer.

) análise do índice de sentimento de mercado

• O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo ainda na zona de touros.
• As Altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, exibindo uma tendência de queda turbulenta. Após a queda na primeira metade da semana, a maioria dos ativos não conseguiu recuperar as perdas. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 2 bilhões de dólares em liquidações forçadas, com uma significativa desleveraging das posições compradas. Dada a atual estrutura do mercado, espera-se que os Altcoins mantenham uma sincronização a curto prazo com o índice de referência, com baixa probabilidade de um movimento independente.

Resumo da tendência geral do mercado

• O mercado de criptomoedas esteve numa tendência de ampla oscilação esta semana, o índice de sentimento ainda está na fase de alta.
• Projetos de encriptação relacionados com Finanças Descentralizadas destacam-se, mostrando que o mercado continua a estar atento à melhoria do rendimento básico.
• Projetos do tipo DEX tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que os investidores on-chain começaram a participar ativamente das atividades de investimento on-chain.
• Esta semana, o setor Meme voltou a estar em destaque e começou a receber atenção do mercado.

Zona de Destaque

( DEX

Esta semana, devido à grande volatilidade dos preços no mercado, foram criadas muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores em cadeia estão a utilizar DEX para realizar transações, e com a entrada contínua de fundos e usuários na zona DEX, impulsionou o crescimento dos projetos DEX esta semana.

Dados on-chain do DEX

Os dados mais intuitivos para observar em um DEX são o TVL do DEX e o volume de negociações, esses dois indicadores podem refletir diretamente a situação do setor DEX.

• TVL: O TVL dos projetos na zona DEX subiu rapidamente esta semana, passando de 25.22B da semana passada para 26.58B agora, com um aumento de 5.39%, podendo-se ver que os fundos estão a entrar ativamente nos projetos DEX.

• Volume de negociação semanal do DEX: O volume de negociação do DEX nesta semana atingiu o maior nível desde o meio de 2024, alcançando 63 bilhões de dólares, e o volume de negociação nas últimas 24 horas foi de 7,58 bilhões de dólares, evidenciando o aumento no volume de negociação na zona DEX.

A zona DEX apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos de destaque como Hyperliquid e dYdX estão a passar por uma transformação estratégica de funções de negociação únicas para uma infraestrutura financeira abrangente. Este caminho de evolução é refletido no fato de que os protocolos, baseados na sua própria arquitetura de cadeia, realizam uma integração vertical através da agregação de funcionalidades, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Esta inovação arquitetónica marca a transição da zona DEX de um nível de negociação único para uma infraestrutura financeira completa, e a reestruturação do valor da zona está em andamento.

) SUI

O ecossistema Sui foi amplamente discutido no mercado esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8% esta semana, superando o desempenho do BTC e ETH. Os projetos DeFi no ecossistema Sui apresentaram um desempenho de crescimento muito notável esta semana.

Dados do projeto DeFi na cadeia Sui

• TVL: O TVL da Sui subiu rapidamente esta semana, passando de 1.598b na semana passada para 1.793b agora, com um aumento de 12.88%, é evidente que os fundos on-chain estão a entrar ativamente na zona Sui.

• Conta: O número total de usuários na cadeia Sui atingiu 66.543.317, um aumento de 2.184.755 em relação aos 64.358.562 da semana passada, o que representa um crescimento de 3,39%. Embora o aumento não pareça grande, o fato de conseguir crescer em meio à volatilidade acentuada do mercado esta semana indica que a cadeia Sui possui um certo efeito atrativo.

• Volume de negociação DEX: Os principais DEX na cadeia Sui são: Cetus, Aftermath Finance e BlueMove DEX, nesta semana o volume total de negociação dos DEX na cadeia Sui ultrapassou 35 bilhões de dólares, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares, é evidente que os DEX na cadeia Sui estão muito ativos.

• Aumento do TVL dos projetos DeFi: Os três projetos com maior TVL no ecossistema Sui são, respetivamente, o NAVI Protocol, o Suilend e o Aftermath Finance, que pertencem, respetivamente, às zonas de empréstimos e DEX. Esta semana, as taxas de crescimento do TVL foram de 1,14%, 17,22% e 1,72%. Pode-se ver que, embora haja uma tendência de oscilação, o capital no ecossistema Sui está constantemente a entrar nos projetos da zona DeFi.

Para determinar se uma blockchain pública é favorecida pelo mercado, o critério mais direto é a variação do seu TVL. Com base nos dados acima, podemos ver que, neste estágio, a cadeia Sui mantém um desenvolvimento rápido. Como o preço do SUI é mais forte do que o mercado, os ativos subjacentes da ecologia Sui estão em constante alta, o que impulsiona o crescimento do APY dos projetos DeFi na sua cadeia. Além disso, o mercado como um todo apresenta grandes flutuações, criando oportunidades de lucro, o que atrai um grande número de usuários na cadeia para participar, impulsionando o desenvolvimento de toda a ecologia Sui.

Finanças Descentralizadas zona

ranking de crescimento de TVL

Os 5 principais aumentos de TVL do projeto do mercado na última semana ### não incluem projetos públicos com TVL menor, sendo o padrão superior a 30 milhões de dólares ###, fonte dos dados: Defilama

| Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | TVL###milhões( | |---------|----------|--------------| | Synthetix | 87.69% | 576.82 | | Babilônia | 67,32% | 3782,36 | | Dinheiro Normal | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50,31% | 664,98 | | Equilibria | 40.27% | 281.03 |

Synthetix)SNX(:)Índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Introdução do projeto: Synthetix é um protocolo de ativos sintéticos descentralizado baseado em Ethereum, destinado a fornecer exposição on-chain a ativos do mundo real através da tecnologia blockchain. As principais funcionalidades do Synthetix incluem permitir que os usuários mintam ativos sintéticos ao colateralizar seus tokens SNX.

• Últimos desenvolvimentos: esta semana a Synthetix aumentou o APY dos usuários LP, através da implementação do SCCP-373, elevando a parcela das taxas de transação dos LP V3 de 40% para 60%, enquanto a Tesouraria Synthetix planeja cobrar algumas taxas de integradores, para aumentar a receita dos LP V3. Além disso, a Synthetix anunciou esta semana a conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, que integrará a funcionalidade de tokens alavancados da TLX, impulsionando o lançamento através da melhoria de parâmetros e reimplantação de contratos, ao mesmo tempo que lançará um programa de incentivos para tokens alavancados.

Babylon) não emitido (: ) índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Introdução ao projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa que visa utilizar a segurança do Bitcoin para reforçar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo a contradição entre a busca dos detentores de Bitcoin pela segurança dos ativos e a participação em projetos de alto retorno.

• Últimos desenvolvimentos: Embora os preços do mercado tenham flutuado bastante esta semana, o desempenho do BTC foi muito robusto, mantendo-se em níveis elevados. Além disso, os usuários estão otimistas quanto ao desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter suas posses e ao mesmo tempo a querer liberar a liquidez do BTC, resultando em mais escolhas por projetos de geração de rendimento baseados em BTC. Além disso, esta semana, uma plataforma de negociação anunciou que os usuários podem diretamente da sua conta fazer staking de BTC na Babylon para obter rendimento, trazendo um enorme influxo de novos fundos para a Babylon, ao mesmo tempo que, durante o período da atividade, oferece aos participantes um aumento de até 12% nos pontos, incentivando a participação de um grande número de usuários.

Dinheiro Usual)USUAL(:)Índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️(

• Introdução ao projeto: Usual Money é um projeto de stablecoin apoiado por uma plataforma de negociação, que visa oferecer uma nova solução de stablecoin de forma descentralizada. O mecanismo central do projeto inclui três tokens principais: a stablecoin USD0, o produto de dívida USD0++ e o token de governança USUAL.

• Últimos desenvolvimentos: recentemente, a Usual Money realizou uma atualização do Checker. Após a atualização, o rendimento anualizado dos detentores do produto de obrigações USD0++ atingiu 48%, enquanto o APY médio de USD0/USD0++ na Curve foi de 54%, e a taxa média de rendimento anualizada de USD0/USDC foi de 52%. Ao mesmo tempo, a quantidade de USUAL emitida foi reduzida em 17%, aumentando o preço do USUAL. Isso atraiu muitos usuários a participar da Usual Money e obter altos rendimentos de arbitragem anualizada.

BounceBit)BB(:)índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️⭐️(

• Descrição do projeto: BounceBit é uma camada de re-staking na ecologia do Bitcoin. No design, colabora profundamente com uma plataforma de negociação para estruturar componentes CeDeFi com altos rendimentos; além disso, constrói a BounceBit Chain para criar cenários de uso concretos para o Restaking.

• Últimos desenvolvimentos: recentemente a BounceBit aumentou as taxas de juros de staking de vários tokens, com um rendimento anualizado de 30 dias de 54,25% para USDT, 24,55% para BTC, 37,13% para BNB e 37,7% para ETH, atraindo assim um grande número de usuários a investir seus ativos na BounceBit para participar do staking. Ao mesmo tempo, esta semana a BounceBit firmou uma parceria com a Ondo para introduzir RWA tokenizados na BounceBit, começando a entrar no setor de RWA.

Equilibria)EQB(:)índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️(

• Descrição do projeto: Equilibria é um projeto de pool de máquinas de guerra, cujo principal objetivo é criar altos rendimentos para os usuários. Utilizando o modelo de aumento de rendimento veToken adotado pelo Pendle, através da versão tokenizada vePENDLE, oferece rendimentos mais elevados para os LPs e recompensas adicionais para os detentores de PENDLE.

• Últimos desenvolvimentos: esta semana a Equilibria reforçou a cooperação com a Curve, lançando o primeiro pool melhorado - pool scrvUSD, destinado a aumentar os rendimentos dos utilizadores. Depois, foram adicionados os pools melhorados SolvBTC, cmETH e ePENDLE, elevando o APY dos utilizadores até 59%, atraindo assim um grande número de utilizadores para participar na arbitragem.

Em suma, podemos ver que os projetos com um crescimento rápido do TVL esta semana estão principalmente concentrados na zona de rendimento de stablecoins ) piscina de metralhadora (.

) desempenho geral da zona

• A capitalização de mercado das stablecoins continua a crescer: USDT subiu de 141 bilhões de dólares da semana passada para 145,1 bilhões de dólares, um aumento de 2,91%, enquanto USDC passou de 40,2 bilhões de dólares para 41,5 bilhões de dólares, com um aumento de 3,23%. Pode-se observar que esta semana tanto o USDT, que é predominantemente do mercado não americano, quanto o USDC, que é principalmente do mercado americano, apresentaram crescimento, indicando que todo o mercado ainda mantém a entrada contínua de fundos.

• A liquidez está a aumentar gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco do mercado tradicional estão a descartar-se continuamente devido à contínua redução das taxas de juro, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain estão a aumentar devido à valorização dos ativos de encriptação, regressar ao DeFi será uma escolha muito boa.

• Situação dos fundos: O TVL dos projetos de Finanças Descentralizadas subiu de 53,2 bilhões de dólares da semana passada para 54,1 bilhões de dólares agora, com novos fundos alcançando 1,69%. Esta semana continua a manter um crescimento positivo, e mantém uma tendência de alta contínua nos últimos dois meses, provando que há constantemente novos fundos entrando nos projetos de Finanças Descentralizadas.

análise profunda

Motor de subida:

Os principais fatores que impulsionam esta alta podem ser resumidos no seguinte caminho de transmissão: o mercado entrou em um ciclo de mercado em alta, o que leva a um aumento na demanda por liquidez, promovendo assim uma elevação nos níveis das taxas de juros básicas de empréstimo, ampliando o espaço para os lucros das estratégias de arbitragem nos protocolos de Finanças Descentralizadas. Especificamente:

• Ambiente de mercado: ciclo de touro