Como a IA está a mudar o ecossistema das moedas estáveis?

As moedas estáveis são uma infraestrutura fundamental no campo das criptomoedas e estão a passar por um rápido período de popularização. Entre 2023 e 2025, a oferta total de moedas estáveis, o volume de transações e a velocidade de rotatividade estão a exibir um aumento acentuado, especialmente nas áreas de pagamentos e transações transfronteiriças.

Entretanto, as regulamentações estão cada vez mais claras, e as instituições estão a adotar as moedas estáveis de forma mais profunda. Várias empresas de pagamentos e bancos estão a lançar ou a planear emitir produtos de moeda estável, e algumas grandes empresas também estão a explorar o uso de moeda estável para reduzir as taxas de transação das redes de pagamento tradicionais.

Com a aplicação aprofundada das finanças tradicionais, a inovação de moeda estável na área da inteligência artificial também está a avançar, visando resolver os desafios enfrentados no ecossistema de inteligência artificial Web3.

Primeiro desafio: a contradição entre o design de tokens de IA e a construção do ecossistema

Apesar de as equipas de IA normalmente projetarem os tokens de IA como componentes centrais dos ecossistemas, elas tendem a concentrar os recursos no desenvolvimento de produtos de IA, em vez de no setor financeiro descentralizado. Isso leva a alguns problemas:

• O design do pool de liquidez pode causar perdas impermanentes, dificultando que a equipe e os LPs forneçam liquidez.
• Usar moedas com alta volatilidade como forma de pagamento traz problemas de instabilidade de preços
• Pagar aos participantes tokens voláteis, forçando-os a ter que trocar frequentemente para moeda estável para manter a operação.

Esses designs, embora beneficiem a acumulação de valor dos tokens, também dificultam a participação de participantes chave, provocando volatilidade no mercado.

plano de resposta: Maitrix

A Maitrix lançou uma moeda estável nativa sobrecolateralizada (AI USD) para diversos ecossistemas de IA, com o objetivo de transformar a economia de IA, que é volátil mas de alto rendimento, em um sistema econômico previsível, combinável e vibrante.

Os principais componentes do Maitrix incluem:

• Plataforma de lançamento de moeda estável: Projetos de IA podem usar tokens nativos e seus derivados para criar moedas estáveis exclusivas para a IA.
• Curve ve(3,3) modo de incentivo: utiliza um mecanismo de custódia de votos para governança e emissão de tokens
• modelo de market making automático de moeda estável: suporta a troca entre vários tokens AI USDs

Atualmente, os ativos de moeda estável AI USD suportados incluem a moeda estável Aethir USD, Vana USD, Virtual USD e vários outros projetos. A Maitrix estabeleceu parcerias com vários dos principais ecossistemas de IA, o feedback da rede de teste foi entusiástico e o lançamento da rede principal está iminente.

Segunda Desafio: Necessidade de Financiamento para Recursos de Cálculo de IA

Com a popularização da IA, a demanda do mercado por recursos computacionais tem aumentado dia após dia. Os centros de dados e os operadores de serviços de nuvem precisam planejar com antecedência suas estratégias de expansão de recursos, mas as GPUs de alta performance são caras e exigem financiamento em larga escala. Os métodos tradicionais de financiamento são longos e complexos, tornando difícil atender à necessidade de expansão rápida.

plano de resposta 1: Gaib

A Gaib ajuda os centros de dados a financiar-se de forma eficiente, tokenizando o fluxo de caixa futuro das GPUs, ao mesmo tempo que oferece aos investidores ativos de rendimento suportados por ativos físicos (GPU). O seu funcionamento é o seguinte:

1. Os provedores de serviços em nuvem e os centros de dados empacotarão o fluxo de caixa dos lucros de GPU como produtos securitizados.
2. Esses fluxos de caixa são tratados como tokens, com um prazo de 6-12 meses
3. Os investidores compram moedas e recebem recompensas regularmente.

Gaib chama a esta moeda estável de inteligência artificial "AID". Cada token AID é suportado por um conjunto de transações financiadas por placas gráficas e tem ativos líquidos como reservas, como títulos do governo. Espera-se que a taxa de rendimento flutuante seja de cerca de 40% ao ano.

Atualmente, o projeto acumulou cerca de 22 milhões de dólares em valor total bloqueado e colaborou com a Aethir para desenvolver o primeiro projeto piloto de tokenização de GPU.

plano de ação 2: USDAI

USDAI é uma moeda estável respaldada por ativos físicos ( como placas gráficas, equipamentos de telecomunicações, painéis solares, etc. ). Os mutuários obtêm empréstimos da USDAI e pagam juros, e essas receitas de juros pertencem aos detentores de tokens da USDAI.

A taxa de retorno alvo da USDAI é de 15-25% ao ano, a alocação de ativos será ajustada em três fases, passando de 100% em títulos do Tesouro dos EUA para 100% em ativos de hardware físico. A USDAI utiliza a tecnologia CALIBER, simplificando o processo de emissão de empréstimos e garantindo conformidade.

A versão beta privada do USDAI foi lançada, com um valor de bloqueio inicial de 10 milhões de dólares.

Outros produtos de moeda estável relacionados com AI

• Almanak: lança alUSD, uma estratégia de otimização de rendimento de IA tokenizada, que maximiza o rendimento ajustado ao risco através do investimento em moeda estável em várias plataformas DeFi.

• AixFi, interstable: protocolo DeFi de tesouraria que implementa automaticamente ativos USDC, inicialmente utilizando um sistema baseado em regras, e posteriormente introduzindo um mecanismo de decisão de IA.

Perspectivas Futuras

No futuro, podem surgir mais estratégias de IA tokenizadas, aproveitando a capacidade da IA na otimização de rendimentos. Estas estratégias, uma vez tokenizadas, podem ser usadas como colateral ou gerar rendimentos através de ciclos de alta alavancagem, trazendo mais possibilidades para o ecossistema DeFi.

Com projetos como o Maitrix a construir infraestrutura de moeda estável para o ecossistema de IA, mais valor criado pela IA tornará-se mais combinável, acelerando o fluxo para o setor DeFi e aumentando a capacidade de captura de valor de todo o ecossistema Web3.

No entanto, no campo das moedas estáveis, a gestão de riscos, os mecanismos de ancoragem, o resgate e os mecanismos de liquidação são cruciais. Os investidores devem entender plenamente todos os elementos de risco antes de participar.