Análise de Estratégias de Investimento em Memecoins

Memecoins, como uma categoria especial dentro do ecossistema das criptomoedas, atraíram a atenção de muitos investidores. Este artigo analisará o potencial de investimento e as estratégias dos memecoins a partir de várias perspectivas.

Efeito Beta

Alguns memecoins têm um alto coeficiente beta em relação aos ativos Layer 1 da sua blockchain. Isso significa que os investidores podem obter um efeito semelhante ao de alavancagem através de uma alocação moderada em memecoins, sem realmente usar alavancagem. Tomando como exemplo as moedas culturais do ecossistema Solana, quando seu beta de 30 dias ultrapassa o beta rolante de 90 dias, costuma haver um aumento significativo.

Os dados mostram que, nestas condições, a taxa de retorno média do token cultural nos últimos 30 e 60 dias atingiu 124% e 413%, respetivamente. No entanto, é importante notar que essa alta característica beta significa que as flutuações de preço dos memecoins geralmente superam em muito as dos ativos Layer 1 correspondentes, o que implica um risco elevado.

Análise de Relevância

As memecoins e os seus ativos Layer 1 correspondentes geralmente apresentam uma forte correlação. No entanto, durante os períodos em que os memecoins se destacam, essa correlação tende a enfraquecer. Este fenômeno foi observado no quarto trimestre de 2023, no primeiro trimestre e no quarto trimestre de 2024, bem como em abril deste ano.

Análise de dados na blockchain

Os dados na blockchain nos fornecem indicadores importantes para avaliar a qualidade dos memecoins:

1. Crescimento dos detentores de Token: reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação.
2. Mediana e média de posse: refletem a intensidade da crença dos detentores.
3. Proporção de grandes detentores: mede o interesse e a confiança de investidores importantes.
4. Taxa de retenção de grandes baleias: avaliação da crença de longo prazo dos maiores detentores.
5. Comportamento de transação de grandes baleias: analisar se os grandes investidores estão aumentando suas participações ou saindo.

Além disso, a liquidez das transações e a amplitude da volatilidade dos preços também são fatores importantes a considerar. Para os memecoins listados em plataformas de negociação mainstream, o volume de contratos em aberto também merece atenção.

Comunidade e Fé

O sucesso dos Memecoins depende em grande parte da força e influência cultural de sua comunidade. Projetos de memecoins de qualidade geralmente possuem as seguintes características:

• Narrativa e slogans que ressoam
• A forte crença e o sentido de pertença dos membros da comunidade
• Liderança e capacidade de coordenação claras
• A estreita ligação com a cultura pop
• Hábil em utilizar as redes sociais para promoção

Avaliação de Valor

A avaliação do "valor justo" das memecoins pode ser abordada a partir dos seguintes aspectos:

1. Taxa MVRV: Quando a relação entre o valor realizado e o valor de mercado é inferior a 1, pode significar que estamos próximos de um fundo local.

2. Indicador de Momentum:

   • RSI( Índice de Força Relativa ): ajuda a determinar se está em estado de sobrecompra ou sobrevenda.
   • Média Móvel: Analisa o movimento do preço em relação aos níveis de suporte chave.

3. Emoção social: Acompanhar tendências de pesquisa do Google e outros indicadores para entender as mudanças no interesse do público por esta memecoin.

Ambiente Macroeconómico

As memecoins são extremamente sensíveis às condições de liquidez e ao sentimento geral do mercado. Um ambiente econômico favorável e o retorno da aversão ao risco dos investidores são catalisadores importantes para a alta dos memecoins.

Estrutura de Investimento

Em suma, uma estrutura completa de investimento em memecoins deve incluir os seguintes elementos:

• Compreender as características de alta beta das memecoins e o seu posicionamento na carteira de investimentos
• Utilizar dados on-chain para identificar memecoins de qualidade
• Utilizar indicadores como MVRV para avaliar o "valor justo"
• Aproveitar o momento certo de entrada ( considerar o ambiente macroeconómico e indicadores de momentum )
• Defina uma estratégia de saída razoável

Apesar disso, o investimento em memecoins ainda apresenta um alto risco. Os investidores devem agir com cautela, controlar adequadamente suas posições e gerenciar os riscos.