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Estados Unidos estabelece reserva estratégica de Bitcoin, status de ouro digital é oficialmente reconhecido
Estados Unidos estabelece reserva estratégica de Bitcoin: posição de ouro digital consolidada, a ordem financeira global enfrenta uma transformação
No dia 6 de março de 2025, Trump assinou a ordem executiva "Estabelecer Reservas Estratégicas de Bitcoin e Reservas de Ativos Digitais dos EUA", e no dia seguinte convocou a Cimeira de Criptomoedas na Casa Branca. Isso marca a chegada de mais um importante marco na indústria de criptomoedas.
Reservas Estratégicas de Bitcoin dos EUA: Um Novo Jogo Financeiro
Do ponto de vista do governo dos EUA, estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin visa reforçar sua posição dominante no sistema financeiro global. A ordem executiva deixa claro que, embora o governo dos EUA possua uma quantidade significativa de Bitcoin, ainda não foram desenvolvidas políticas relevantes para aproveitar o valor estratégico desses ativos no sistema financeiro global. Assim como na gestão adequada de outros recursos, os EUA devem aproveitar plenamente o potencial dos ativos digitais para promover a prosperidade nacional.
Historicamente, os Estados Unidos estabeleceram várias reservas estratégicas, incluindo:
Reserva Estratégica de Ouro: No século XIX, foi implementado o padrão-ouro, em 1933 o presidente Roosevelt proibiu a posse privada de ouro, em 1934 foi introduzida a "Lei de Reserva de Ouro", em 1944 foi aprovada a sistema de Bretton Woods, até que em 1971 o presidente Nixon anunciou a desvinculação do dólar do ouro.
Reservas estratégicas de petróleo: Em 1974, os EUA e países como a Arábia Saudita chegaram a um acordo sobre o dólar do petróleo, e em 1975 foram estabelecidas as reservas estratégicas de petróleo. Em junho de 2024, o acordo do dólar do petróleo entre os EUA e a Arábia Saudita expirou sem ser renovado.
Além disso, existem reservas estratégicas de urânio, terras raras, prata, alimentos, entre outros. Menos de um ano após o fim do sistema do dólar petrolífero, os Estados Unidos estabeleceram reservas estratégicas de Bitcoin, indicando que o consenso sobre o "ouro digital" já está bastante sólido.
Considerações Estratégicas sobre as Reservas de Bitcoin dos EUA
1. Consolidar a hegemonia financeira do dólar
Durante muito tempo, o dólar dominou o sistema financeiro global. No entanto, com as mudanças na estrutura econômica global e a ascensão de economias emergentes, a posição hegemônica do dólar enfrenta desafios. O Bitcoin, como moeda digital descentralizada, possui uma vantagem única de circulação global, não estando sob o controle de instituições financeiras tradicionais e governos.
Se os Estados Unidos conseguirem fortalecer a ligação entre o dólar e as criptomoedas, e estabelecer uma reserva estratégica de Bitcoin em primeiro lugar, isso ajudará a ocupar uma posição de destaque no campo das criptomoedas, integrando o mercado de criptomoedas no sistema de liquidação em dólares, consolidando assim a posição do dólar nas transações financeiras internacionais na nova era financeira.
Trump afirmou na cimeira de criptomoedas da Casa Branca que estabelecer reservas de Bitcoin é como criar um "Fort Knox virtual". Ele também mencionou que o Congresso está a impulsionar legislação sobre moedas estáveis em dólares e a regulamentação do mercado de ativos digitais, para garantir a estabilidade a longo prazo da posição do dólar.
Do ponto de vista do design de alto nível, esta pode ser a primeira vez que uma estratégia desse tipo é anunciada publicamente. Mas, na verdade, as empresas americanas já estão se posicionando em áreas-chave no setor de criptomoedas, incluindo emissão de ativos, securitização, negociação e custódia. O que mais se precisa agora é de um conjunto claro de legislações regulatórias que protejam a indústria de criptomoedas de repressões regulatórias ambíguas.
2. Ferramenta contra a inflação
Teoricamente, estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin pode, até certo ponto, proteger contra a inflação.
A dívida total do governo federal dos EUA ultrapassou 36 trilhões de dólares, atingindo um recorde histórico. A proporção da dívida em relação ao PIB continua a aumentar, refletindo que a velocidade de crescimento da dívida supera a velocidade de crescimento da economia. Em 2024, os gastos com juros do governo federal dos EUA devem atingir cerca de 882 bilhões de dólares, o que representa um enorme fardo fiscal.
Bitcoin como "ouro digital", pode tornar-se uma ferramenta potencial para combater a inflação e resolver o problema da dívida pública. Devido à quantidade fixa de Bitcoin, é visto como um ativo ideal de proteção contra a inflação.
Além de consolidar a hegemonia do dólar e combater a inflação, o governo dos Estados Unidos tem outras razões para estabelecer reservas estratégicas de Bitcoin: a necessidade de inovação financeira, a competição financeira global, a promessa de campanha cumprida por Trump, e o aumento da influência dos grupos de interesse relacionados com as criptomoedas nas decisões governamentais.
Impacto profundo no mercado de criptomoedas
O conteúdo da ordem executiva não atendeu às expectativas do mercado.
O conteúdo principal da ordem executiva inclui:
Estabelecer um escritório para gerir "reservas estratégicas de Bitcoin", com financiamento proveniente de Bitcoin apreendidos, não podendo ser vendidos.
Estabelecer um escritório para gerir "Reserva de Ativos Digitais dos EUA", responsável por gerir todos os ativos digitais, exceto Bitcoin.
Elaborar estratégias para obter mais Bitcoin do governo, sem aumentar o orçamento e o fardo dos contribuintes.
Este plano não atende às expectativas do mercado, principalmente devido à proposta do "Bitcoin Act" para comprar 1 milhão de Bitcoins, que foi anteriormente rejeitada, causando expectativas mais elevadas.
legislação relacionada com criptomoeda está a ser promovida ao nível federal
Atualmente, há três projetos de lei relacionados a criptomoedas que estão sendo promovidos a nível federal:
Trump espera assinar a legislação de inovação de stablecoin em dólares (GENIUS Act) antes do recesso de agosto.
Estratégia de reserva de Bitcoin dos governos estaduais
Além do nível federal, alguns governos estaduais também estão a promover ativamente o processo legislativo para reservas estratégicas de Bitcoin, como Arizona, Texas, New Hampshire e Oklahoma. O conteúdo dos projetos de lei varia de estado para estado; por exemplo, Oklahoma propôs investir 10% dos fundos públicos em Bitcoin ou grandes ativos digitais, enquanto Kentucky propôs investir até 10% do caixa restante em grandes criptomoedas e stablecoins aprovadas.
De modo geral, a ordem executiva de reserva de Bitcoin de Trump é positiva a longo prazo. O ambiente político pode permanecer favorável nos próximos anos. Embora não haja um plano de acumulação em grande escala a nível federal, propostas estaduais, se aprovadas, podem trazer investimentos substanciais. Em termos de oferta e demanda do mercado, o Bitcoin confiscado pelo governo é depositado em reserva e não pode ser vendido, reduzindo a pressão de venda no mercado; ao mesmo tempo, essa decisão pode atrair mais investidores e instituições para o Bitcoin, e até mesmo inspirar outros países a imitarem e estabelecerem reservas estratégicas.
Como disse Michael Saylor, o momento em que os Estados Unidos estabelecerem uma reserva estratégica de Bitcoin será lembrado pela história, sendo um ponto de viragem na configuração financeira e geopolítica do século XXI.