Mercado de criptomoedas avança para a maturidade: Análise de cinco indicadores-chave
Com a indústria de encriptação a caminho da maturidade, é necessário revisitar os indicadores-chave propostos no final do ano passado para 2025, a fim de avaliar o crescimento e o desenvolvimento do setor. Este artigo fará uma análise aprofundada dos dados mais recentes desses indicadores, dos fatores impulsionadores e da sua importância.
Visão Geral dos Principais Indicadores
Usuários ativos mensais de carteiras móveis: crescimento de 23%
Volume de negociação de stablecoins ajustado: aumento de 49%
Fluxo líquido de fundos ETP de Bitcoin e Ethereum: crescimento de 28%
Participação do volume de negociação em CEX em relação ao DEX: crescimento de 51%
Taxa total de transação (demanda de espaço em bloco): diminuiu 43%
Além disso, o número de tokens com um lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares atingiu 22.
Análise Detalhada
1. Utilizadores ativos mensais de carteiras móveis
Em 2025, a média atinge 34,4 milhões, um crescimento de 23% em relação aos 27,9 milhões de 2024. Este crescimento deve-se à melhoria significativa da infraestrutura de carteiras, incluindo taxas de transação baixas, novos protocolos de abstração de contas (como o EIP-7702) e o surgimento de produtos de carteiras incorporadas. Atualmente, é o período de ouro para o desenvolvimento da próxima geração de carteiras móveis.
2. Volume de negociação de stablecoins ajustado
Em 2025, o volume médio de transações mensal atinge 702 bilhões de dólares, um crescimento de 49% em relação aos 472 bilhões de dólares de 2024. As stablecoins tornaram-se uma ferramenta de pagamento ideal, permitindo a transferência de valor em dólares a um custo muito baixo em um curto período de tempo. Grandes instituições financeiras estão ativamente se posicionando neste campo, como a listagem da Circle e a aquisição da empresa de ponte pela Stripe.
3. Fluxo líquido de fundos ETP de Bitcoin e Ethereum
Até junho de 2025, o total líquido de entradas de ETP atingiu 45 bilhões de dólares, dos quais 42 bilhões de dólares foram em Bitcoin e 3,4 bilhões de dólares em Ethereum. Em comparação com o total de 35 bilhões de dólares no final de 2024 (33 bilhões de dólares em Bitcoin e 2,4 bilhões de dólares em Ethereum), houve um crescimento de 28%. Isso indica que o capital institucional está entrando em massa no mercado de criptomoedas, refletindo um aumento na maturidade geral do setor.
4. A proporção do volume de negociação à vista do DEX em relação ao CEX
A proporção média mensal de volume de transações de DEX para CEX em 2025 atinge 17%, um aumento de 51% em relação aos 11% de 2024. Esta tendência reflete o florescimento do ecossistema financeiro descentralizado (DeFi), com cada vez mais usuários optando por métodos de negociação descentralizados.
5. Taxa de transação total
A taxa média de transação mensal em 2025 é de 239 milhões de dólares, uma queda de 43% em relação aos 439 milhões de dólares de 2024. Este indicador reflete a atividade econômica real na blockchain, mas deve ser avaliado em conjunto com o custo por transação. A situação ideal é que as taxas totais aumentem, enquanto o custo de consumo de recursos por unidade se mantenha baixo.
Indicadores adicionais
O número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares alcançou 22. Com a nova regulamentação e as regras de estrutura de mercado prestes a serem implementadas, a realização do ciclo econômico dos tokens tornou-se mais viável. Isso impulsionará mais projetos a recompensar os detentores de tokens através da distribuição de lucros, construindo assim um sistema econômico de tokens mais saudável.
Em geral, esses indicadores refletem que o mercado de criptomoedas está caminhando em direção a um desenvolvimento mais maduro e regulamentado. Com a melhoria da infraestrutura, o aumento da participação institucional e a clareza do ambiente regulatório, temos razões para manter uma atitude otimista em relação ao futuro da indústria de criptomoedas.
Ver original
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
Análise dos cinco principais indicadores do mercado de criptomoedas: Ascensão dos DEX e aumento do volume de moeda estável
Mercado de criptomoedas avança para a maturidade: Análise de cinco indicadores-chave
Com a indústria de encriptação a caminho da maturidade, é necessário revisitar os indicadores-chave propostos no final do ano passado para 2025, a fim de avaliar o crescimento e o desenvolvimento do setor. Este artigo fará uma análise aprofundada dos dados mais recentes desses indicadores, dos fatores impulsionadores e da sua importância.
Visão Geral dos Principais Indicadores
Além disso, o número de tokens com um lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares atingiu 22.
Análise Detalhada
1. Utilizadores ativos mensais de carteiras móveis
Em 2025, a média atinge 34,4 milhões, um crescimento de 23% em relação aos 27,9 milhões de 2024. Este crescimento deve-se à melhoria significativa da infraestrutura de carteiras, incluindo taxas de transação baixas, novos protocolos de abstração de contas (como o EIP-7702) e o surgimento de produtos de carteiras incorporadas. Atualmente, é o período de ouro para o desenvolvimento da próxima geração de carteiras móveis.
2. Volume de negociação de stablecoins ajustado
Em 2025, o volume médio de transações mensal atinge 702 bilhões de dólares, um crescimento de 49% em relação aos 472 bilhões de dólares de 2024. As stablecoins tornaram-se uma ferramenta de pagamento ideal, permitindo a transferência de valor em dólares a um custo muito baixo em um curto período de tempo. Grandes instituições financeiras estão ativamente se posicionando neste campo, como a listagem da Circle e a aquisição da empresa de ponte pela Stripe.
3. Fluxo líquido de fundos ETP de Bitcoin e Ethereum
Até junho de 2025, o total líquido de entradas de ETP atingiu 45 bilhões de dólares, dos quais 42 bilhões de dólares foram em Bitcoin e 3,4 bilhões de dólares em Ethereum. Em comparação com o total de 35 bilhões de dólares no final de 2024 (33 bilhões de dólares em Bitcoin e 2,4 bilhões de dólares em Ethereum), houve um crescimento de 28%. Isso indica que o capital institucional está entrando em massa no mercado de criptomoedas, refletindo um aumento na maturidade geral do setor.
4. A proporção do volume de negociação à vista do DEX em relação ao CEX
A proporção média mensal de volume de transações de DEX para CEX em 2025 atinge 17%, um aumento de 51% em relação aos 11% de 2024. Esta tendência reflete o florescimento do ecossistema financeiro descentralizado (DeFi), com cada vez mais usuários optando por métodos de negociação descentralizados.
5. Taxa de transação total
A taxa média de transação mensal em 2025 é de 239 milhões de dólares, uma queda de 43% em relação aos 439 milhões de dólares de 2024. Este indicador reflete a atividade econômica real na blockchain, mas deve ser avaliado em conjunto com o custo por transação. A situação ideal é que as taxas totais aumentem, enquanto o custo de consumo de recursos por unidade se mantenha baixo.
Indicadores adicionais
O número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares alcançou 22. Com a nova regulamentação e as regras de estrutura de mercado prestes a serem implementadas, a realização do ciclo econômico dos tokens tornou-se mais viável. Isso impulsionará mais projetos a recompensar os detentores de tokens através da distribuição de lucros, construindo assim um sistema econômico de tokens mais saudável.
Em geral, esses indicadores refletem que o mercado de criptomoedas está caminhando em direção a um desenvolvimento mais maduro e regulamentado. Com a melhoria da infraestrutura, o aumento da participação institucional e a clareza do ambiente regulatório, temos razões para manter uma atitude otimista em relação ao futuro da indústria de criptomoedas.