Você está lendo o relatório semanal de tendências do setor gerado pelo laboratório de IA da Gate.io. Veja os mercados mais relevantes e eventos importantes da semana passada, e receba recomendações de análise de investimentos e estratégias financeiras.
Número de palavras: 8279 palavras ｜ Tempo de leitura 11.2 minutos.
Índice:
Tendência do mercado
Análise do fluxo de fundos e da volatilidade dos preços
Temas em Destaque
Principais eventos
Políticas Globais
Análise de Investimento
1. Tendência do mercado
1.1. Sentimento do mercado
Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 2,68 trilhões de dólares, uma queda de 5,3% em relação à semana anterior. O volume de negociação nas bolsas cresceu 13% em relação ao período anterior, alcançando 1,76 trilhões de dólares. O preço do Bitcoin flutua entre 81.200 e 83.200 dólares, com um sentimento geral de cautela no mercado. A incerteza no mercado é em grande parte influenciada pela política de tarifas de Trump.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate.io, o sentimento do mercado hoje é de "pânico", com um índice de medo e ganância de 28. Em comparação com o sentimento de "medo extremo" de ontem, o sentimento do mercado melhorou ligeiramente, mas ainda se encontra em estado de pânico.
Crypto & Tradition Overview as of 09am UTC+8, Apr 04
1.2. Impacto macroeconômico
De acordo com os dados mais recentes, ainda há incerteza sobre a situação econômica global. A taxa homóloga preliminar do IPC na zona euro em março foi de 7,6%, acima dos 7,3% esperados e subindo 0,3 pontos percentuais em termos homólogos. O PMI industrial final da zona do euro para março ficou em 47,3, abaixo das expectativas de 47,7, indicando uma contração contínua no setor manufatureiro. O PMI industrial do ISM dos EUA ficou em 46,3 em março, abaixo das expectativas de 47,5 e o menor nível desde maio de 2020. Os dados sugerem que as pressões inflacionistas permanecem elevadas, mas a atividade económica está a abrandar.
O CPI dos EUA em março subiu 5,0% em relação ao ano anterior e 0,1% em relação ao mês anterior, ambos abaixo das expectativas. Entre eles, os preços de carros novos caíram 0,3% em relação ao ano anterior, enquanto os preços de carros usados subiram 0,8%. O PPI de março subiu 2,7% em relação ao ano anterior e manteve-se estável em relação ao mês anterior. Esses dados mostram que a pressão inflacionária diminuiu, mas ainda se encontra em um nível elevado.
As atas da reunião de março do Fed sugerem que continuará a aumentar as taxas de juros, mas a magnitude pode diminuir. Atualmente, o mercado espera uma probabilidade de 70% de um aumento de 25 pontos base em junho. O Banco Central Europeu também deve aumentar as taxas em 25 pontos base em maio.
De um modo geral, a pressão inflacionária, embora tenha diminuído, ainda se encontra em níveis elevados. A atividade econômica está a desacelerar e o ritmo de aumento das taxas de juro pode abrandar. O impacto deste ambiente macroeconómico no mercado de criptomoedas ainda está por observar.
1.3 Calendário Económico
Análise e resumo:
Os dados económicos importantes a serem divulgados esta semana concentram-se principalmente em inflação, emprego, vendas a retalho e PIB. Entre eles, a taxa anual do CPI não ajustada de março dos EUA e a taxa mensal do PIB de três meses de fevereiro do Reino Unido são os dados mais dignos de atenção.
Em termos de dados de inflação, o IPC YoY não ajustado sazonalmente dos EUA para março e o PPI YoY dos EUA para março revelarão o quadro mais recente das pressões inflacionárias dos EUA, que afetarão a direção da política monetária do Fed. Os dados anuais do CPI de março da China também refletirão o nível de inflação doméstica da China.
Em termos de dados de emprego, o índice de confiança das pequenas empresas NFIB dos EUA de março refletirá o nível de confiança das pequenas empresas na perspetiva económica, refletindo de forma indireta a situação do mercado de trabalho.
Além disso, a produção industrial da Alemanha e os dados de vendas a retalho da zona euro refletirão a situação da indústria e dos gastos dos consumidores na economia europeia. A decisão sobre as taxas de juros do Banco da Nova Zelândia também afetará a trajetória econômica do país.
2. Análise do fluxo de fundos e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade de preços
Volatilidade semanal do BTC
Com base nos preços de fecho diários do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de aproximadamente 3,21%.
Análise de Variação de Preços
Esta semana, o preço do BTC teve uma trajetória de queda inicial seguida de recuperação. Devido ao anúncio do Presidente Trump sobre o aumento das tarifas, o BTC sofreu uma grande queda no início da semana, atingindo o mínimo de cerca de 81.600 dólares. No entanto, na segunda metade da semana, com a reavaliação do impacto das tarifas pelo mercado, o preço do BTC começou a recuperar, atingindo um máximo de 88.496 dólares na sexta-feira.
Impacto do Volume de Negócios
Com base nos dados de volume de negociação, a atividade de negociação de BTC aumentou significativamente esta semana. Em dias de grandes flutuações de preço, o volume diário de negociação geralmente supera 1 bilhão de dólares, muito acima da média recente. Um alto volume de negociação costuma indicar uma mudança no sentimento do mercado, por isso é necessário acompanhar de perto as tendências futuras.
Atividade do mercado e direção do preço
Embora o preço do BTC tenha apresentado uma grande volatilidade esta semana, o preço de fechamento semanal ainda está acima de 85.000 dólares, mantendo um padrão de alta a médio prazo. O aumento do volume de negócios também reflete uma maior atividade no mercado. Se surgirem boas notícias posteriormente, o BTC poderá continuar a tendência de alta.
2.2. Análise da situação financeira
De acordo com os últimos dados de fluxo de capital, as principais criptomoedas apresentam diferentes tendências de entradas e saídas de capital. Entre elas, a VIRTUAL mostra um grande fluxo líquido de entrada, o que pode refletir a confiança dos investidores nessa moeda. Ao mesmo tempo, moedas como BIGTIME estão apresentando um fluxo líquido de saída, o que pode significar que os investidores estão gradualmente retirando suas posições.
De um modo geral, a atividade do mercado aumentou, com volumes de negociação mais ativos. No entanto, há uma diferenciação na direção do fluxo de fundos entre diferentes grupos de investidores, com estratégias operacionais possivelmente distintas entre investidores de varejo e investidores institucionais. Os investidores precisam acompanhar de perto os movimentos de fundos de diferentes grupos e seu impacto nos preços do mercado.
Do ponto de vista da análise financeira, o mercado de criptomoedas pode manter uma tendência de oscilação a curto prazo. Os investidores precisam manter cautela e controlar a exposição ao risco. Ao mesmo tempo, é importante ficar atento a algumas oportunidades de investimento potenciais, como as moedas que estão recebendo fluxo contínuo de capital.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente costuma prever a tendência do mercado. De acordo com os dados mais recentes, a quantidade de grandes detentores de moedas principais, como BTC e ETH, aumentou, indicando que os investidores institucionais estão gradualmente aumentando suas posições.
Movimentação dos grandes detentores de BTC
O volume de posses dos grandes detentores de BTC aumentou significativamente na última semana, especialmente entre 1 de abril e 3 de abril, com um fluxo líquido de fundos para grandes detentores que atingiu dezenas de milhões de dólares. Esta tendência sugere que os investidores institucionais têm uma expectativa otimista em relação ao futuro do BTC.
Movimentação dos grandes detentores de ETH
Semelhante ao BTC, o volume de posições dos grandes detentores de ETH também está em constante aumento. Os dados mostram que, a 2 de abril, o fluxo líquido de fundos para grandes detentores de ETH superou os 500 milhões de dólares, o nível mais alto em tempos recentes. Isso reflete a confiança contínua das instituições no ecossistema ETH.
Movimentação de outras criptomoedas
Além do BTC e ETH, alguns tokens populares como DOGE e SHIB também tiveram um fluxo líquido positivo de grandes investidores, embora em uma escala relativamente pequena. Por outro lado, alguns tokens emergentes mostraram uma tendência de saída líquida de grandes investidores.
No geral, o fluxo de dinheiro inteligente mostra a preferência dos investidores institucionais pelas principais criptomoedas. Isso provavelmente fornecerá suporte contínuo de pressão de venda para BTC e ETH, permitindo que eles mantenham uma tendência de alta volátil por algum tempo.
3. Tópicos em Destaque
A política de tarifas de Trump provoca agitação nos mercados globais, o mercado de criptomoedas é severamente afetado.
A política tarifária do "Dia da Libertação" de Trump provoca uma explosão nos mercados financeiros globais, com os investidores em alta de aversão ao risco
No dia 2 de abril de 2025, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, anunciou abruptamente a implementação de tarifas elevadas sobre países parceiros comerciais, gerando uma forte turbulência nos mercados financeiros globais. O índice S&P 500 despencou 4,60% nesse dia, o índice Nasdaq caiu 5% e o índice do dólar teve uma queda ainda maior de 1,60%. Analistas acreditam que essa medida de Trump não apenas agravou os riscos de estagflação global, mas também gerou preocupações entre os investidores sobre as perspectivas da economia americana.
De acordo com o relatório de dados da Jinshi, a "tarifa equivalente" de Trump ultrapassa as expectativas do mercado, adotando uma combinação de tarifas "carpetas" e "uma taxa para cada país", abrangendo mais de 60 economias principais. Se essas tarifas forem totalmente implementadas, a taxa efetiva de tarifas dos EUA poderá aumentar drasticamente de 2,4% em 2024 em 22,7 pontos percentuais, para 25,1%, superando os níveis de tarifas após a implementação da Lei Tarifa Smoot-Hawley de 1930.
Mercado cripto cai, Bitcoin cai US$ 81.600 no curto prazo
O evento "cisne negro" da política tarifária de Trump também atingiu duramente o mercado de criptomoedas. O Bitcoin caiu drasticamente no dia, atingindo um mínimo próximo de 81,600 dólares. Outras criptomoedas tiveram um desempenho ainda pior, com moedas como Pi, Hyperliquid, Pepe e Fartcoin a sofrerem quedas acentuadas.
Apesar disso, alguns analistas renomados mantêm uma perspectiva otimista sobre o preço do Bitcoin a longo prazo. Ryan Rasmussen, da wise, mantém a sua previsão de um preço de 200.000 dólares para o Bitcoin até ao final do ano e afirma que a recente volatilidade do mercado é apenas uma correção temporária. Ele acredita que, "quando o mercado se libertar da confusão deste 'dia da libertação', finalmente veremos o mercado começar a subir novamente."
As criptomoedas poderão ter uma "oportunidade de compra" no início de maio, altcoins populares estão em alta
A maioria dos analistas acredita que o Bitcoin deve apresentar uma "oportunidade de compra" no início de maio. Julien tel da GMI previu que o preço do Bitcoin irá atingir o fundo na primeira semana de abril, devido ao aumento da liquidez global. Ele apontou que existe uma correlação muito forte entre a oferta monetária M2 global e o Bitcoin, com um atraso de cerca de 12 semanas.
Entretanto, os especialistas também estão otimistas quanto ao desempenho de algumas altcoins populares. Fartcoin é considerado um excelente "investimento Beta" em relação ao Bitcoin, com seu preço fortemente correlacionado ao Bitcoin. Além disso, a explosiva recuperação de criptomoedas de baixa capitalização como $ROUTINE, $GHIBLI e $TITCOIN também chamou a atenção dos investidores. Dentre elas, o primeiro token conhecido de camada-2 da Solana, Solaxy(SOLX), é visto como a próxima criptomoeda com potencial para multiplicar por 10.
A "Teoria do Fundo" de grandes nomes da indústria provoca intenso debate no mercado
Tom Lee, analista da Fundstrat: Bitcoin deve ultrapassar US$ 150.000 até o final do ano
O famoso analista Tom Lee provocou um grande debate no mercado com suas previsões sobre o preço do Bitcoin. Ele afirmou que o Bitcoin atingirá 150.000 dólares em 2025, e que uma correção na faixa de 75.000 a 80.000 dólares será uma excelente oportunidade de compra.
Analista do Citigroup Kate Moore: Após a política de tarifas de Trump, os investidores devem evitar ativos de risco
Em contraste, a analista do Citigroup, Kate Moore, tem uma opinião oposta. Ela afirmou que, após o anúncio da política tarifária por Trump, os investidores devem agora evitar ativos de risco.
A dominância do Bitcoin pode voltar a subir
Além da previsão do preço do Bitcoin, os especialistas também acreditam que a dominância do Bitcoin irá aumentar novamente nas próximas semanas, podendo atingir entre 66% a 71%. As altcoins que apresentam uma forte correlação com o Bitcoin também são vistas como uma das criptomoedas mais recomendadas para compra atualmente.
4. Principais Eventos
Principais 15 eventos de impacto recente
2025-04-03 Política de tarifas do governo Trump
O governo Trump anunciou a imposição de tarifas em geral, estabelecendo uma "tarifa mínima de 10%". Esta política pressionou os ativos de risco, os índices globais podem subir, mas o Fed enfrenta dificuldades, podendo aumentar as taxas de juros. O sentimento no mercado de criptomoedas está deprimido, a maioria das moedas digitais caiu, sem expectativas de reversão substancial.
2025-04-03 Mantra DAO queima de tokens
O endereço da equipe do projeto Mantra DAO destruiu 21.229.000 tokens OM, totalizando um valor de destruição de 132 milhões de dólares. Atualmente, a quantidade total de tokens OM destruídos é de 84.019.000, com um valor total de destruição de 524 milhões de dólares.
2025-04-03 Plano de recompra da DWF Labs
A DWF Labs oferece um plano de assistência financeira para recompra de projetos que sofreram vendas anormais, alocando 16,5 milhões de dólares para a recompra de tokens e desenvolvendo um plano de recuperação para os tokens. Quatro projetos já entraram em contato com eles.
2025-04-03 Limite de Gas do Ethereum aumentado
Os validadores do Ethereum aprovaram, através de votação on-chain, o aumento do Limite de Gas para 36M. Após o ajuste, o uso de Gas nos blocos do MEV-Boost aumentou significativamente, e os construtores locais enfrentam desafios.
2025-04-03 Ajuste de Etiquetas
Observação: foram adicionados os rótulos ARDR, BSW, FLM, e removidos os rótulos de sementes JUP, STRK e TON.
2025-04-02 Grande baleia compra em alta com prejuízo
Uma baleia comprou tokens EIGEN e HYPE a um preço elevado em outubro de 2024, com uma perda de 22,42 milhões de dólares em 5 meses.
2025-04-02 Aumento do volume de negociações da Curve
O volume de negociações da Curve no primeiro trimestre cresceu 13% em relação ao mesmo período de 2024, principalmente devido ao aumento significativo no número de transações.
2025-04-02 Telegram ecossistema We aplicação
A aplicação de negociação We do ecossistema Telegram, Blum, anunciou que o TGE ocorrerá no Q2 e revelou os padrões mínimos para o airdrop.
2025-04-02 Plataforma de Identidade Cardano
A Cardano Foundation lançou a plataforma de identidade digital de código aberto Veridian, que utiliza as tecnologias KERI, DID e ACDC para fornecer soluções de identidade.
2025-04-02 Onda de Registros
O Escritório de Proteção de Dados do Quénia emitiu um aviso, os residentes locais estão a apressar-se a inscrever-se, pedindo ao público que permaneça alerta.
2025-04-01 Projeto Yuki Acelerador
A empresa de tecnologia financeira Yuki da Nigéria foi incluída no projeto de aceleração Adrenaline do grupo de fundadores de blockchain.
2025-04-01 FlutterWave fecha Barter
A empresa unicórnio africana FlutterWave decidiu encerrar o seu serviço de cartão virtual Barter a partir de 12 de março de 2024.
2025-03-31 BOTIFY lança MVP
A BOTIFY anunciou que lançará o Botify v.0.5 (MVP) no dia 31 de março.
2025-03-31 Carbon Browser token burn
O Carbon Browser realizará um evento de queima de tokens no dia 31 de março.
2025-03-31 Cobak Token atualização
O token Cobak terá uma atualização do serviço de preços de criptomoedas a ser lançado em 31 de março.
5. Políticas Globais
De acordo com as notícias de 28 de março a 4 de abril de 2025, aqui estão as novas dinâmicas políticas, políticas económicas e regulamentos relacionados com a indústria de criptomoedas, bem como uma análise do impacto na indústria e no mercado:
Política de tarifas do governo Trump
Descrição da política
No dia 20 de janeiro de 2025, Trump assinou o primeiro memorando de política comercial, enfatizando a importância de proteger a economia americana e a segurança nacional.
Em fevereiro, Trump anunciou a implementação de medidas tarifárias abrangentes sobre a China, Canadá e México.
No dia 3 de abril, Trump anunciou a implementação de taxas de tarifas recíprocas específicas para vários países, incluindo 49% para o Camboja, 46% para o Vietname, 36% para a Tailândia, 34% para a China, entre outros. As tarifas recíprocas entrarão em vigor no dia 9 de abril.
análise do impacto na indústria e no mercado
A curto prazo, a política tarifária de Trump já teve um impacto negativo no mercado de criptomoedas, gerando pânico no mercado e levando a uma queda acentuada de criptomoedas como o Bitcoin.
A longo prazo, a política tarifária pode aumentar a liquidez do mercado, impulsionar o fluxo de capital para o mercado de criptomoedas e acelerar a tendência de desdolarização, trazendo novas oportunidades de desenvolvimento para o mercado de criptomoedas.
As políticas tarifárias afetam o custo de obtenção de componentes críticos para os fabricantes de plataformas de mineração, afetando sua rentabilidade e P&D.
As tarifas podem levar a tensões comerciais globais, flutuações no mercado de ações ou um aumento na incerteza econômica, o volume de negociação e a receita de taxas da bolsa podem subir a curto prazo.
As empresas podem optar por usar stablecoins para liquidações transfronteiriças, reduzindo o impacto das barreiras comerciais e aumentando a demanda por stablecoins.
Tratamento do caso XRP pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC )
Descrição da política
No dia 3 de abril, a SEC realizou uma reunião a portas fechadas, podendo votar pela redução da apelação contra o XRP, sinalizando que o litígio da Ripple está prestes a ser resolvido.
A audiência do Congresso no dia 9 de abril pode esclarecer ainda mais a regulamentação das criptomoedas após a resolução do caso XRP.
Análise do impacto no setor e no mercado
A decisão final da SEC sobre o XRP pode afetar a forma como as autoridades classificam outros ativos digitais, tendo um impacto profundo em toda a indústria de criptomoedas.
Se a SEC reduzir o recurso contra o XRP, isso encerrará efetivamente esta luta legal em curso, trazendo clareza à regulação das criptomoedas.
O grupo de investidores e desenvolvedores está a acompanhar de perto os últimos desenvolvimentos, e o resultado do caso irá influenciar a sua confiança e decisões de investimento em criptomoedas.
Resumo
A política tarifária do governo Trump e o tratamento do caso XRP pela SEC são as dinâmicas políticas e tendências regulatórias mais significativas que afetaram a indústria de criptomoedas durante o período deste relatório. Essas políticas e regulamentos não só afetarão os preços das criptomoedas e o sentimento do mercado no curto prazo, mas também impactarão fundamentalmente as perspectivas de desenvolvimento a longo prazo da indústria de criptomoedas e o panorama regulatório. Tanto as empresas quanto os investidores individuais precisam acompanhar de perto essas dinâmicas e adotar estratégias de resposta adequadas.
6.1. Recomendações de Investimento
Aviso legal: As sugestões acima são baseadas apenas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. O investimento envolve riscos, e as decisões devem ser tomadas com cautela.
6.2 Estratégia de Investimento
Análise dos tokens populares desta semana
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de alta positiva. Entre elas, o token CIRCLE destacou-se desde o seu lançamento, com um preço a disparar 300% em apenas um mês, e o volume diário de transações a ultrapassar os 50 milhões de dólares em determinados momentos. Este crescimento explosivo despertou uma ampla atenção no mercado. No entanto, ao mesmo tempo, o preço do token CIRCLE também passou por várias oscilações acentuadas, lembrando os investidores a abordar este tipo de investimento de alto risco e alta recompensa com cautela.
Análise de Estratégias de Robôs de Negociação Quantitativa
De acordo com os dados da Gate, as estratégias de robôs de negociação quantitativa de várias categorias tiveram um desempenho animador esta semana. A estratégia de grade de contratos obteve os maiores retornos nos mercados de moedas principais como BTC e DOGE, alcançando 2522,02% e 1579,72%, respectivamente. A estratégia de grade infinita também teve um bom desempenho em mercados como o GT. Além disso, a estratégia Martingale de spot atingiu retornos superiores a 200% em mercados como SUI e CSPR.
De uma forma geral, o desempenho das estratégias de quantificação esta semana foi notável. Entre elas, a estratégia de grade de contratos e a estratégia de grade infinita dominaram, enquanto a estratégia de Martingale em spot também apresentou um bom retorno.
Resumo
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresenta um bom desempenho, com as estratégias de robôs de negociação quantitativa a destacarem-se. Os investidores podem escolher produtos de estratégias quantitativas adequados com base na sua tolerância ao risco para realizar operações de investimento.
6.3．Produtos de gestão financeira
Simple Earn
O Yu Bi Bao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e aqueles que precisam de empréstimos. Após a subscrição do Yu Bi Bao, o sistema determina a cada hora cheia, com base na taxa de juros configurada pelo usuário e na demanda real de empréstimos, se o empréstimo foi bem-sucedido e qual foi a taxa daquela hora. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário poderá obter juros referentes àquela hora. O Yu Bi Bao permite que os usuários personalizem as taxas de juros, e o usuário pode definir a taxa mínima de empréstimo ao subscrever. Após a determinação do sucesso do empréstimo, os rendimentos são calculados com base na taxa determinada. O Yu Bi Bao suporta depósitos e retiradas a qualquer momento, com suporte para subscrições e resgates a qualquer hora do dia.
O montante total de investimento em USDT no Yubi Bao é de 350,193,997.59, com uma taxa de retorno anual estimada de 16.65% + 8.87%.
Gestão de Património
O Li Cai Bao é o centro de serviços financeiros integral criado pela Gate.io, que inclui produtos financeiros de curto e longo prazo, além de todas as outras opções de investimento, oferecendo aos usuários uma variedade de produtos financeiros em centenas de criptomoedas diferentes. Os produtos no Li Cai Bao são divididos em dois tipos: com e sem bloqueio. O investimento com bloqueio requer um período de bloqueio, enquanto o investimento sem bloqueio permite uma participação flexível, com suporte para retirada a qualquer momento. Os rendimentos serão calculados de acordo com a taxa de juro anual designada, e o tempo de pagamento varia de acordo com o produto.
Produto de investimento estruturado
Gate.io estrutura de gestão de ativos é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de renda fixa e opções e outros derivativos financeiros. Geralmente, a taxa de rendimento é determinada pela relação de comparação entre o desempenho de preço do ativo subjacente durante o prazo de investimento e o preço estipulado. Pode ser dividido em dois tipos: tipo de capital garantido e tipo agressivo. Os usuários podem escolher comprar produtos com prazo de investimento específico de acordo com a taxa de rendimento desejada e a moeda de referência, e, em geral, o resgate do capital e dos juros ocorre na data de vencimento, não sendo permitidos resgates antecipados.
4. Taxa de juro do mercado
Nota:
TradFi é a taxa de financiamento das finanças tradicionais.
CeFi é a gama de taxas de financiamento em criptomoedas do financiamento centralizado.
DeFi é a gama de taxas de financiamento em criptomoedas do financiamento descentralizado.
Isenção de responsabilidade: os dados acima são provenientes de informações de mercado público, apenas para referência, não constituindo aconselhamento de investimento. O investimento envolve riscos, a entrada no mercado deve ser feita com cautela.
6.4. Análise técnica: Teste de estratégia de negociação com bandas de Bollinger para ETH
Estratégia de Negociação
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda superior de Bollinger, execute a ação de venda, com uma posição de 20%.
Quando o preço do ETH se aproxima ou ultrapassa a banda inferior de Bollinger, faça uma compra, com uma posição de 20%.
Capital inicial de 100,000.00 USDT
Resultados de backtest
Período de teste retroativo: de 1 de janeiro de 2023 a 31 de março de 2025
Taxa de retorno final: +36,72%
Máxima queda percentual: -18,35%
Volatilidade anualizada: 52,16%
Total de transações: 68 vezes (34 compras, 34 vendas)
Valor líquido final: 136,720.00 USDT
Análise de Dados
De acordo com os resultados do backtest, esta estratégia de negociação de bandas de Bollinger obteve um retorno total de 36,72% durante o período de backtest. Embora haja um certo risco de recuo (a maior taxa de recuo foi de -18,35%), a volatilidade anualizada está dentro de uma faixa aceitável (52,16%). A vantagem desta estratégia é a sua operação simples e o risco controlável, sendo adequada para investidores de médio e longo prazo.
No entanto, essa estratégia também tem algumas desvantagens:
A depender apenas do sinal do indicador de bandas de Bollinger, poderão surgir muitos sinais falsos, levando a uma negociação excessiva.
Esta estratégia pode não capturar totalmente as tendências de mercado e pode ter um desempenho fraco em mercados com alta volatilidade.
A alocação fixa de 20% da posição pode não maximizar os lucros.
Portanto, para otimizar ainda mais o desempenho dessa estratégia, pode-se considerar a combinação com outros indicadores técnicos para construir um sistema de sinais compostos, ou a introdução de mecanismos adequados de stop loss e take profit, ajustando dinamicamente o tamanho das posições de acordo com a volatilidade do mercado. Em geral, essa estratégia pode servir como uma estratégia de entrada para iniciantes, mas na aplicação prática, ainda precisa ser otimizada e aprimorada com base nas condições de mercado específicas.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Relatório semanal de destaques de IA (03.28 - 04.04)
Índice:
1. Tendência do mercado
1.1. Sentimento do mercado
Esta semana, o valor total de mercado das criptomoedas atingiu 2,68 trilhões de dólares, uma queda de 5,3% em relação à semana anterior. O volume de negociação nas bolsas cresceu 13% em relação ao período anterior, alcançando 1,76 trilhões de dólares. O preço do Bitcoin flutua entre 81.200 e 83.200 dólares, com um sentimento geral de cautela no mercado. A incerteza no mercado é em grande parte influenciada pela política de tarifas de Trump.
De acordo com o índice de medo e ganância da Gate.io, o sentimento do mercado hoje é de "pânico", com um índice de medo e ganância de 28. Em comparação com o sentimento de "medo extremo" de ontem, o sentimento do mercado melhorou ligeiramente, mas ainda se encontra em estado de pânico.
1.2. Impacto macroeconômico
De acordo com os dados mais recentes, ainda há incerteza sobre a situação econômica global. A taxa homóloga preliminar do IPC na zona euro em março foi de 7,6%, acima dos 7,3% esperados e subindo 0,3 pontos percentuais em termos homólogos. O PMI industrial final da zona do euro para março ficou em 47,3, abaixo das expectativas de 47,7, indicando uma contração contínua no setor manufatureiro. O PMI industrial do ISM dos EUA ficou em 46,3 em março, abaixo das expectativas de 47,5 e o menor nível desde maio de 2020. Os dados sugerem que as pressões inflacionistas permanecem elevadas, mas a atividade económica está a abrandar.
O CPI dos EUA em março subiu 5,0% em relação ao ano anterior e 0,1% em relação ao mês anterior, ambos abaixo das expectativas. Entre eles, os preços de carros novos caíram 0,3% em relação ao ano anterior, enquanto os preços de carros usados subiram 0,8%. O PPI de março subiu 2,7% em relação ao ano anterior e manteve-se estável em relação ao mês anterior. Esses dados mostram que a pressão inflacionária diminuiu, mas ainda se encontra em um nível elevado.
As atas da reunião de março do Fed sugerem que continuará a aumentar as taxas de juros, mas a magnitude pode diminuir. Atualmente, o mercado espera uma probabilidade de 70% de um aumento de 25 pontos base em junho. O Banco Central Europeu também deve aumentar as taxas em 25 pontos base em maio.
De um modo geral, a pressão inflacionária, embora tenha diminuído, ainda se encontra em níveis elevados. A atividade econômica está a desacelerar e o ritmo de aumento das taxas de juro pode abrandar. O impacto deste ambiente macroeconómico no mercado de criptomoedas ainda está por observar.
1.3 Calendário Económico
Análise e resumo:
Os dados económicos importantes a serem divulgados esta semana concentram-se principalmente em inflação, emprego, vendas a retalho e PIB. Entre eles, a taxa anual do CPI não ajustada de março dos EUA e a taxa mensal do PIB de três meses de fevereiro do Reino Unido são os dados mais dignos de atenção.
Em termos de dados de inflação, o IPC YoY não ajustado sazonalmente dos EUA para março e o PPI YoY dos EUA para março revelarão o quadro mais recente das pressões inflacionárias dos EUA, que afetarão a direção da política monetária do Fed. Os dados anuais do CPI de março da China também refletirão o nível de inflação doméstica da China.
Em termos de dados de emprego, o índice de confiança das pequenas empresas NFIB dos EUA de março refletirá o nível de confiança das pequenas empresas na perspetiva económica, refletindo de forma indireta a situação do mercado de trabalho.
Além disso, a produção industrial da Alemanha e os dados de vendas a retalho da zona euro refletirão a situação da indústria e dos gastos dos consumidores na economia europeia. A decisão sobre as taxas de juros do Banco da Nova Zelândia também afetará a trajetória econômica do país.
2. Análise do fluxo de fundos e da volatilidade dos preços
2.1. Análise da volatilidade de preços
Volatilidade semanal do BTC Com base nos preços de fecho diários do BTC na última semana, a volatilidade semanal do BTC é de aproximadamente 3,21%.
Análise de Variação de Preços Esta semana, o preço do BTC teve uma trajetória de queda inicial seguida de recuperação. Devido ao anúncio do Presidente Trump sobre o aumento das tarifas, o BTC sofreu uma grande queda no início da semana, atingindo o mínimo de cerca de 81.600 dólares. No entanto, na segunda metade da semana, com a reavaliação do impacto das tarifas pelo mercado, o preço do BTC começou a recuperar, atingindo um máximo de 88.496 dólares na sexta-feira.
Impacto do Volume de Negócios Com base nos dados de volume de negociação, a atividade de negociação de BTC aumentou significativamente esta semana. Em dias de grandes flutuações de preço, o volume diário de negociação geralmente supera 1 bilhão de dólares, muito acima da média recente. Um alto volume de negociação costuma indicar uma mudança no sentimento do mercado, por isso é necessário acompanhar de perto as tendências futuras.
Atividade do mercado e direção do preço Embora o preço do BTC tenha apresentado uma grande volatilidade esta semana, o preço de fechamento semanal ainda está acima de 85.000 dólares, mantendo um padrão de alta a médio prazo. O aumento do volume de negócios também reflete uma maior atividade no mercado. Se surgirem boas notícias posteriormente, o BTC poderá continuar a tendência de alta.
2.2. Análise da situação financeira
De acordo com os últimos dados de fluxo de capital, as principais criptomoedas apresentam diferentes tendências de entradas e saídas de capital. Entre elas, a VIRTUAL mostra um grande fluxo líquido de entrada, o que pode refletir a confiança dos investidores nessa moeda. Ao mesmo tempo, moedas como BIGTIME estão apresentando um fluxo líquido de saída, o que pode significar que os investidores estão gradualmente retirando suas posições.
De um modo geral, a atividade do mercado aumentou, com volumes de negociação mais ativos. No entanto, há uma diferenciação na direção do fluxo de fundos entre diferentes grupos de investidores, com estratégias operacionais possivelmente distintas entre investidores de varejo e investidores institucionais. Os investidores precisam acompanhar de perto os movimentos de fundos de diferentes grupos e seu impacto nos preços do mercado.
Do ponto de vista da análise financeira, o mercado de criptomoedas pode manter uma tendência de oscilação a curto prazo. Os investidores precisam manter cautela e controlar a exposição ao risco. Ao mesmo tempo, é importante ficar atento a algumas oportunidades de investimento potenciais, como as moedas que estão recebendo fluxo contínuo de capital.
2.3. Análise de Smart Money
O fluxo de dinheiro inteligente costuma prever a tendência do mercado. De acordo com os dados mais recentes, a quantidade de grandes detentores de moedas principais, como BTC e ETH, aumentou, indicando que os investidores institucionais estão gradualmente aumentando suas posições.
Movimentação dos grandes detentores de BTC O volume de posses dos grandes detentores de BTC aumentou significativamente na última semana, especialmente entre 1 de abril e 3 de abril, com um fluxo líquido de fundos para grandes detentores que atingiu dezenas de milhões de dólares. Esta tendência sugere que os investidores institucionais têm uma expectativa otimista em relação ao futuro do BTC.
Movimentação dos grandes detentores de ETH Semelhante ao BTC, o volume de posições dos grandes detentores de ETH também está em constante aumento. Os dados mostram que, a 2 de abril, o fluxo líquido de fundos para grandes detentores de ETH superou os 500 milhões de dólares, o nível mais alto em tempos recentes. Isso reflete a confiança contínua das instituições no ecossistema ETH.
Movimentação de outras criptomoedas Além do BTC e ETH, alguns tokens populares como DOGE e SHIB também tiveram um fluxo líquido positivo de grandes investidores, embora em uma escala relativamente pequena. Por outro lado, alguns tokens emergentes mostraram uma tendência de saída líquida de grandes investidores.
No geral, o fluxo de dinheiro inteligente mostra a preferência dos investidores institucionais pelas principais criptomoedas. Isso provavelmente fornecerá suporte contínuo de pressão de venda para BTC e ETH, permitindo que eles mantenham uma tendência de alta volátil por algum tempo.
3. Tópicos em Destaque
A política de tarifas de Trump provoca agitação nos mercados globais, o mercado de criptomoedas é severamente afetado.
A política tarifária do "Dia da Libertação" de Trump provoca uma explosão nos mercados financeiros globais, com os investidores em alta de aversão ao risco
No dia 2 de abril de 2025, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, anunciou abruptamente a implementação de tarifas elevadas sobre países parceiros comerciais, gerando uma forte turbulência nos mercados financeiros globais. O índice S&P 500 despencou 4,60% nesse dia, o índice Nasdaq caiu 5% e o índice do dólar teve uma queda ainda maior de 1,60%. Analistas acreditam que essa medida de Trump não apenas agravou os riscos de estagflação global, mas também gerou preocupações entre os investidores sobre as perspectivas da economia americana.
De acordo com o relatório de dados da Jinshi, a "tarifa equivalente" de Trump ultrapassa as expectativas do mercado, adotando uma combinação de tarifas "carpetas" e "uma taxa para cada país", abrangendo mais de 60 economias principais. Se essas tarifas forem totalmente implementadas, a taxa efetiva de tarifas dos EUA poderá aumentar drasticamente de 2,4% em 2024 em 22,7 pontos percentuais, para 25,1%, superando os níveis de tarifas após a implementação da Lei Tarifa Smoot-Hawley de 1930.
Mercado cripto cai, Bitcoin cai US$ 81.600 no curto prazo
O evento "cisne negro" da política tarifária de Trump também atingiu duramente o mercado de criptomoedas. O Bitcoin caiu drasticamente no dia, atingindo um mínimo próximo de 81,600 dólares. Outras criptomoedas tiveram um desempenho ainda pior, com moedas como Pi, Hyperliquid, Pepe e Fartcoin a sofrerem quedas acentuadas.
Apesar disso, alguns analistas renomados mantêm uma perspectiva otimista sobre o preço do Bitcoin a longo prazo. Ryan Rasmussen, da wise, mantém a sua previsão de um preço de 200.000 dólares para o Bitcoin até ao final do ano e afirma que a recente volatilidade do mercado é apenas uma correção temporária. Ele acredita que, "quando o mercado se libertar da confusão deste 'dia da libertação', finalmente veremos o mercado começar a subir novamente."
As criptomoedas poderão ter uma "oportunidade de compra" no início de maio, altcoins populares estão em alta
A maioria dos analistas acredita que o Bitcoin deve apresentar uma "oportunidade de compra" no início de maio. Julien tel da GMI previu que o preço do Bitcoin irá atingir o fundo na primeira semana de abril, devido ao aumento da liquidez global. Ele apontou que existe uma correlação muito forte entre a oferta monetária M2 global e o Bitcoin, com um atraso de cerca de 12 semanas.
Entretanto, os especialistas também estão otimistas quanto ao desempenho de algumas altcoins populares. Fartcoin é considerado um excelente "investimento Beta" em relação ao Bitcoin, com seu preço fortemente correlacionado ao Bitcoin. Além disso, a explosiva recuperação de criptomoedas de baixa capitalização como $ROUTINE, $GHIBLI e $TITCOIN também chamou a atenção dos investidores. Dentre elas, o primeiro token conhecido de camada-2 da Solana, Solaxy(SOLX), é visto como a próxima criptomoeda com potencial para multiplicar por 10.
A "Teoria do Fundo" de grandes nomes da indústria provoca intenso debate no mercado
Tom Lee, analista da Fundstrat: Bitcoin deve ultrapassar US$ 150.000 até o final do ano
O famoso analista Tom Lee provocou um grande debate no mercado com suas previsões sobre o preço do Bitcoin. Ele afirmou que o Bitcoin atingirá 150.000 dólares em 2025, e que uma correção na faixa de 75.000 a 80.000 dólares será uma excelente oportunidade de compra.
Analista do Citigroup Kate Moore: Após a política de tarifas de Trump, os investidores devem evitar ativos de risco
Em contraste, a analista do Citigroup, Kate Moore, tem uma opinião oposta. Ela afirmou que, após o anúncio da política tarifária por Trump, os investidores devem agora evitar ativos de risco.
A dominância do Bitcoin pode voltar a subir
Além da previsão do preço do Bitcoin, os especialistas também acreditam que a dominância do Bitcoin irá aumentar novamente nas próximas semanas, podendo atingir entre 66% a 71%. As altcoins que apresentam uma forte correlação com o Bitcoin também são vistas como uma das criptomoedas mais recomendadas para compra atualmente.
4. Principais Eventos
Principais 15 eventos de impacto recente
2025-04-03 Política de tarifas do governo Trump O governo Trump anunciou a imposição de tarifas em geral, estabelecendo uma "tarifa mínima de 10%". Esta política pressionou os ativos de risco, os índices globais podem subir, mas o Fed enfrenta dificuldades, podendo aumentar as taxas de juros. O sentimento no mercado de criptomoedas está deprimido, a maioria das moedas digitais caiu, sem expectativas de reversão substancial.
2025-04-03 Mantra DAO queima de tokens O endereço da equipe do projeto Mantra DAO destruiu 21.229.000 tokens OM, totalizando um valor de destruição de 132 milhões de dólares. Atualmente, a quantidade total de tokens OM destruídos é de 84.019.000, com um valor total de destruição de 524 milhões de dólares.
2025-04-03 Plano de recompra da DWF Labs A DWF Labs oferece um plano de assistência financeira para recompra de projetos que sofreram vendas anormais, alocando 16,5 milhões de dólares para a recompra de tokens e desenvolvendo um plano de recuperação para os tokens. Quatro projetos já entraram em contato com eles.
2025-04-03 Limite de Gas do Ethereum aumentado Os validadores do Ethereum aprovaram, através de votação on-chain, o aumento do Limite de Gas para 36M. Após o ajuste, o uso de Gas nos blocos do MEV-Boost aumentou significativamente, e os construtores locais enfrentam desafios.
2025-04-03 Ajuste de Etiquetas Observação: foram adicionados os rótulos ARDR, BSW, FLM, e removidos os rótulos de sementes JUP, STRK e TON.
2025-04-02 Grande baleia compra em alta com prejuízo Uma baleia comprou tokens EIGEN e HYPE a um preço elevado em outubro de 2024, com uma perda de 22,42 milhões de dólares em 5 meses.
2025-04-02 Aumento do volume de negociações da Curve O volume de negociações da Curve no primeiro trimestre cresceu 13% em relação ao mesmo período de 2024, principalmente devido ao aumento significativo no número de transações.
2025-04-02 Telegram ecossistema We aplicação A aplicação de negociação We do ecossistema Telegram, Blum, anunciou que o TGE ocorrerá no Q2 e revelou os padrões mínimos para o airdrop.
2025-04-02 Plataforma de Identidade Cardano A Cardano Foundation lançou a plataforma de identidade digital de código aberto Veridian, que utiliza as tecnologias KERI, DID e ACDC para fornecer soluções de identidade.
2025-04-02 Onda de Registros O Escritório de Proteção de Dados do Quénia emitiu um aviso, os residentes locais estão a apressar-se a inscrever-se, pedindo ao público que permaneça alerta.
2025-04-01 Projeto Yuki Acelerador A empresa de tecnologia financeira Yuki da Nigéria foi incluída no projeto de aceleração Adrenaline do grupo de fundadores de blockchain.
2025-04-01 FlutterWave fecha Barter A empresa unicórnio africana FlutterWave decidiu encerrar o seu serviço de cartão virtual Barter a partir de 12 de março de 2024.
2025-03-31 BOTIFY lança MVP A BOTIFY anunciou que lançará o Botify v.0.5 (MVP) no dia 31 de março.
2025-03-31 Carbon Browser token burn O Carbon Browser realizará um evento de queima de tokens no dia 31 de março.
2025-03-31 Cobak Token atualização O token Cobak terá uma atualização do serviço de preços de criptomoedas a ser lançado em 31 de março.
5. Políticas Globais
De acordo com as notícias de 28 de março a 4 de abril de 2025, aqui estão as novas dinâmicas políticas, políticas económicas e regulamentos relacionados com a indústria de criptomoedas, bem como uma análise do impacto na indústria e no mercado:
Política de tarifas do governo Trump
Descrição da política
análise do impacto na indústria e no mercado
Tratamento do caso XRP pela Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ( SEC )
Descrição da política
Análise do impacto no setor e no mercado
Resumo
A política tarifária do governo Trump e o tratamento do caso XRP pela SEC são as dinâmicas políticas e tendências regulatórias mais significativas que afetaram a indústria de criptomoedas durante o período deste relatório. Essas políticas e regulamentos não só afetarão os preços das criptomoedas e o sentimento do mercado no curto prazo, mas também impactarão fundamentalmente as perspectivas de desenvolvimento a longo prazo da indústria de criptomoedas e o panorama regulatório. Tanto as empresas quanto os investidores individuais precisam acompanhar de perto essas dinâmicas e adotar estratégias de resposta adequadas.
6.1. Recomendações de Investimento
Aviso legal: As sugestões acima são baseadas apenas na análise atual do mercado e não constituem aconselhamento financeiro. O investimento envolve riscos, e as decisões devem ser tomadas com cautela.
6.2 Estratégia de Investimento
Análise dos tokens populares desta semana
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma tendência de alta positiva. Entre elas, o token CIRCLE destacou-se desde o seu lançamento, com um preço a disparar 300% em apenas um mês, e o volume diário de transações a ultrapassar os 50 milhões de dólares em determinados momentos. Este crescimento explosivo despertou uma ampla atenção no mercado. No entanto, ao mesmo tempo, o preço do token CIRCLE também passou por várias oscilações acentuadas, lembrando os investidores a abordar este tipo de investimento de alto risco e alta recompensa com cautela.
Análise de Estratégias de Robôs de Negociação Quantitativa
De acordo com os dados da Gate, as estratégias de robôs de negociação quantitativa de várias categorias tiveram um desempenho animador esta semana. A estratégia de grade de contratos obteve os maiores retornos nos mercados de moedas principais como BTC e DOGE, alcançando 2522,02% e 1579,72%, respectivamente. A estratégia de grade infinita também teve um bom desempenho em mercados como o GT. Além disso, a estratégia Martingale de spot atingiu retornos superiores a 200% em mercados como SUI e CSPR.
De uma forma geral, o desempenho das estratégias de quantificação esta semana foi notável. Entre elas, a estratégia de grade de contratos e a estratégia de grade infinita dominaram, enquanto a estratégia de Martingale em spot também apresentou um bom retorno.
Resumo
Esta semana, o mercado de criptomoedas apresenta um bom desempenho, com as estratégias de robôs de negociação quantitativa a destacarem-se. Os investidores podem escolher produtos de estratégias quantitativas adequados com base na sua tolerância ao risco para realizar operações de investimento.
6.3．Produtos de gestão financeira
Simple Earn
O Yu Bi Bao ajuda a combinar usuários com ativos ociosos e aqueles que precisam de empréstimos. Após a subscrição do Yu Bi Bao, o sistema determina a cada hora cheia, com base na taxa de juros configurada pelo usuário e na demanda real de empréstimos, se o empréstimo foi bem-sucedido e qual foi a taxa daquela hora. Se o empréstimo for bem-sucedido, o usuário poderá obter juros referentes àquela hora. O Yu Bi Bao permite que os usuários personalizem as taxas de juros, e o usuário pode definir a taxa mínima de empréstimo ao subscrever. Após a determinação do sucesso do empréstimo, os rendimentos são calculados com base na taxa determinada. O Yu Bi Bao suporta depósitos e retiradas a qualquer momento, com suporte para subscrições e resgates a qualquer hora do dia.
O montante total de investimento em USDT no Yubi Bao é de 350,193,997.59, com uma taxa de retorno anual estimada de 16.65% + 8.87%.
Gestão de Património
O Li Cai Bao é o centro de serviços financeiros integral criado pela Gate.io, que inclui produtos financeiros de curto e longo prazo, além de todas as outras opções de investimento, oferecendo aos usuários uma variedade de produtos financeiros em centenas de criptomoedas diferentes. Os produtos no Li Cai Bao são divididos em dois tipos: com e sem bloqueio. O investimento com bloqueio requer um período de bloqueio, enquanto o investimento sem bloqueio permite uma participação flexível, com suporte para retirada a qualquer momento. Os rendimentos serão calculados de acordo com a taxa de juro anual designada, e o tempo de pagamento varia de acordo com o produto.
Produto de investimento estruturado
Gate.io estrutura de gestão de ativos é um novo tipo de produto financeiro baseado na combinação de renda fixa e opções e outros derivativos financeiros. Geralmente, a taxa de rendimento é determinada pela relação de comparação entre o desempenho de preço do ativo subjacente durante o prazo de investimento e o preço estipulado. Pode ser dividido em dois tipos: tipo de capital garantido e tipo agressivo. Os usuários podem escolher comprar produtos com prazo de investimento específico de acordo com a taxa de rendimento desejada e a moeda de referência, e, em geral, o resgate do capital e dos juros ocorre na data de vencimento, não sendo permitidos resgates antecipados.
4. Taxa de juro do mercado
Nota:
Isenção de responsabilidade: os dados acima são provenientes de informações de mercado público, apenas para referência, não constituindo aconselhamento de investimento. O investimento envolve riscos, a entrada no mercado deve ser feita com cautela.
6.4. Análise técnica: Teste de estratégia de negociação com bandas de Bollinger para ETH
Estratégia de Negociação
Resultados de backtest
Análise de Dados
De acordo com os resultados do backtest, esta estratégia de negociação de bandas de Bollinger obteve um retorno total de 36,72% durante o período de backtest. Embora haja um certo risco de recuo (a maior taxa de recuo foi de -18,35%), a volatilidade anualizada está dentro de uma faixa aceitável (52,16%). A vantagem desta estratégia é a sua operação simples e o risco controlável, sendo adequada para investidores de médio e longo prazo.
No entanto, essa estratégia também tem algumas desvantagens:
Portanto, para otimizar ainda mais o desempenho dessa estratégia, pode-se considerar a combinação com outros indicadores técnicos para construir um sistema de sinais compostos, ou a introdução de mecanismos adequados de stop loss e take profit, ajustando dinamicamente o tamanho das posições de acordo com a volatilidade do mercado. Em geral, essa estratégia pode servir como uma estratégia de entrada para iniciantes, mas na aplicação prática, ainda precisa ser otimizada e aprimorada com base nas condições de mercado específicas.