Análise das políticas relevantes e interpretação dos anúncios das ações individuais
Um. Mensagens macroeconómicas
1. O Gabinete do Conselho de Estado emitiu o "Aviso sobre o Aumento do Apoio às Políticas de Estabilidade do Emprego"
O Gabinete do Conselho de Estado publicou o "Aviso sobre a Intensificação do Apoio às Políticas de Emprego Estável", propondo medidas políticas em 7 áreas, focando na estabilidade do emprego, das empresas, do mercado e das expectativas, promovendo o desenvolvimento econômico de alta qualidade.
2, Economista dos EUA: Aumento de tarifas levará ao aumento dos preços nos EUA
O ex-economista-chefe do Conselho de Consultores Econômicos da Casa Branca, em entrevista a meios de comunicação dos EUA, afirmou que aumentar em 50% as tarifas sobre o cobre não reduz o risco à segurança nacional, apenas fará os preços subirem, impactando a economia. As tarifas farão com que os EUA produzam mais cobre internamente ou que gastemos mais dinheiro importando cobre? Não há dúvida de que as tarifas aumentam os custos, e os custos são repassados a preços mais altos.
Interpretação: Trump pretende, através do aumento de tarifas, alcançar três objetivos. Pode arrecadar uma quantia significativa de receitas de tarifas, forçar o retorno da manufatura para os Estados Unidos e incentivar outros países a comprar mais produtos americanos. No entanto, após tantos anos de globalização econômica, a divisão da cadeia produtiva já está basicamente definida, e é difícil trazer a manufatura de volta aos Estados Unidos a curto prazo; ao contrário, isso pode agravar a inflação nos Estados Unidos. Se os dados de inflação nos Estados Unidos aumentarem no futuro, isso afetará ainda mais o ritmo de redução de juros do Federal Reserve, o que será prejudicial para os mercados de ações globais.
Dois, notícias da indústria
1. O volume de transações elétricas entre as províncias da State Grid no primeiro semestre ultrapassou 5700 bilhões de quilowatts-hora.
Segundo a mensagem da Companhia Nacional de Rede Elétrica, de janeiro a junho, o volume de transações de eletricidade da empresa cresceu de forma constante. O volume de transações no mercado interprovincial atingiu 573,1 bilhões de quilowatt-hora, com um aumento de 8,7% em relação ao ano anterior; o volume de transações de corrente contínua em alta tensão alcançou 292,3 bilhões de quilowatt-hora, com um aumento de 14,4%; o volume de transações de energia limpa interprovincial chegou a 351,7 bilhões de quilowatt-hora, com um aumento de 23,1%, apresentando um crescimento simultâneo nas três linhas de transações de corrente contínua em alta tensão, energia limpa interprovincial e volume de transações no mercado interprovincial.
Interpretação: O calor intenso continua a impulsionar o aumento do consumo de eletricidade, com o consumo de eletricidade nacional a atingir novos máximos. Além disso, em muitos lugares, o calor intenso continua, e hoje Hubei emitiu um aviso amarelo de calor a nível provincial, com algumas áreas podendo chegar a 37-39℃. Devido ao fenómeno do "dome de calor" que ocorreu este ano, o calor extremo global persiste, e espera-se que o consumo de eletricidade continue a aumentar substancialmente. Boa notícia para o setor elétrico.
2. Os fabricantes de wafers de silício geralmente aumentam os preços.
As notícias do mercado indicam que várias empresas de silício aumentaram os preços dos wafers de silício, com um aumento de preço de 8% a 11,7% para wafers de diferentes tamanhos. A este respeito, representantes de várias empresas de wafers de silício confirmaram que, na tarde do dia 9, os preços dos wafers de silício foram aumentados, e que este aumento ocorreu de forma generalizada entre empresas de primeira linha e de segunda e terceira linha.
Interpretação: A principal razão para o aumento dos preços dos chips de silício é o efeito de transição causado pelo aumento dos preços do silício upstream. Desde o final de junho até agora, o contrato futuro principal de silício policristalino já acumulou um aumento de mais de 20%, chegando perto de 40.000 yuan/tonelada. No entanto, o excesso de capacidade na indústria fotovoltaica é realmente severo, e estima-se que, após uma recuperação a um determinado nível de preço (como 50.000 yuan/tonelada, onde as empresas líderes podem basicamente lucrar), irá manter uma flutuação, sendo difícil voltar aos altos preços de dezenas de milhares de yuan por tonelada que ocorreram anteriormente. Após uma rápida recuperação de curto prazo, é muito provável que a situação se torne mais calma.
Três, anúncios de ações
1. Mu Yuan股份：No primeiro semestre, o lucro líquido atribuível aos acionistas aumentou entre 1130% e 1190% em relação ao ano anterior.
A previsão para o lucro líquido no primeiro semestre de 2025 é de 10,5 bilhões a 11 bilhões de yuan, representando um crescimento de 924,6% a 973,39% em relação ao ano anterior. O lucro líquido atribuído aos acionistas da empresa listada é de 10,2 bilhões a 10,7 bilhões de yuan, com um crescimento de 1129,97% a 1190,26%. O desempenho operacional da empresa no primeiro semestre de 2025 deverá aumentar significativamente, principalmente devido ao aumento no volume de suínos abatidos em comparação ao mesmo período do ano anterior, o que levou ao aumento da receita, além da redução dos custos de criação de suínos em relação ao ano anterior.
2、Oriental Precision: Prevê um crescimento de 120%-160% no lucro líquido semestral em relação ao ano anterior.
Prevê-se que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada no primeiro semestre de 2025 seja de 360 milhões a 426 milhões de yuan, com um crescimento anual de 120% a 160%. O crescimento do desempenho deve-se principalmente ao aumento da receita nos negócios de equipamentos de embalagem de papelão ondulado e equipamentos de potência aquática, bem como ao aumento significativo dos ganhos de investimento reconhecidos em ativos financeiros.
3、Gan Li Pharmaceuticals: Expect a year-on-year increase in net profit of 101% to 114% for the first half of the year.
Espera-se que o lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa-mãe para o primeiro semestre de 2025 seja entre 600 milhões e 640 milhões de yuanes, um aumento de 100,73% a 114,12% em relação ao ano anterior. A principal razão para isso é o aumento significativo na receita operacional e o controle detalhado das despesas da empresa. No primeiro semestre de 2025, a empresa, aproveitando a vantagem de cobertura de mercado obtida através de compras coletivas, aprofundará sua presença em vários níveis de mercado, com um aumento significativo nas vendas de produtos.
4. Blue Arrow Electronics: pretende investir 20 milhões de yuans na criação de um fundo de investimento em semicondutores.
A empresa planeja utilizar seus próprios fundos para estabelecer a Zhan Su Wei Lai (Jiaxing) Sociedade de Investimento em Participações (Sociedade Limitada), com um montante subscrito de 20 milhões de yuan, representando 48,66% do total subscrito da sociedade. O fundo investirá principalmente em empresas de qualidade não listadas nos setores upstream e downstream da cadeia industrial de semicondutores.
5, Wo Hua Pharmaceutical: Espera-se que o lucro líquido no primeiro semestre cresça entre 234% e 378% em comparação com o ano anterior.
Espera-se que no primeiro semestre de 2025, o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada seja de 37 milhões a 53 milhões de yuans, um aumento de 233,89% a 378,27% em relação ao mesmo período do ano anterior. O crescimento do desempenho deve-se principalmente ao fato de a empresa estar gradualmente se adaptando às mudanças no ambiente de mercado, alcançando um aumento na receita em comparação anual, ao mesmo tempo que os custos de aquisição de matérias-primas principais diminuíram e as medidas de "redução de custos e aumento da eficiência" foram implementadas, resultando em uma compressão eficaz das despesas operacionais e um aumento significativo do lucro operacional.
6, Yonghe Holdings: Expectativa de crescimento do lucro líquido semestral de 126% a 148% em relação ao ano anterior.
A previsão para o primeiro semestre de 2025 é de um lucro líquido atribuído aos acionistas da empresa listada entre 255 milhões e 280 milhões de yuan, com um aumento de 126,30% a 148,49% em relação ao ano anterior. As principais razões incluem o aumento no preço dos refrigerantes em comparação ao ano anterior e a otimização da estrutura de produtos.
7, Hongta Securities: prevê um crescimento de 45%-55% no lucro líquido no primeiro semestre em relação ao ano anterior.
A previsão para o primeiro semestre de 2025 é que o lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa mãe seja de 651 milhões a 696 milhões de yuan, um aumento de 45% a 55% em relação ao ano anterior. A principal razão para o aumento previsto nos resultados é que a empresa está avançando profundamente na construção diferenciada e característica, melhorando ainda mais a cientificidade e eficácia da alocação de ativos, continuando a promover a transformação não direcional dos negócios de investimento próprio, com a estrutura e o conteúdo do passivo e ativo sendo continuamente otimizados, e a qualidade dos ativos continuando a melhorar.
8, Terras raras do Norte: espera-se que o lucro líquido do primeiro semestre aumente entre 1883% e 2015% em relação ao ano anterior.
Prevê-se que, no primeiro semestre de 2025, o lucro líquido atribuído aos acionistas da empresa mãe seja de 900 milhões a 960 milhões de yuans, um aumento de 855 milhões a 915 milhões de yuans em comparação com o mesmo período do ano anterior, o que representa um aumento de 1882,54% a 2014,71%. A principal razão para o aumento no desempenho é o crescimento nas vendas e produção dos produtos.
9, Xin Bei Yang: Espera-se que o lucro líquido não contabilizado no primeiro semestre aumente 650%-720% em relação ao ano anterior.
Espera-se que no primeiro semestre de 2025, o lucro líquido atribuído aos acionistas da empresa listada seja de 34,7 milhões a 38,2 milhões de yuans, com um crescimento anual de 100% a 120%. Espera-se que o lucro líquido atribuído aos acionistas da empresa listada, após a dedução de itens não recorrentes, seja de 30,93 milhões a 33,8 milhões de yuans, com um crescimento anual de 650% a 720%.
10. He Shun Electric: Assinou um contrato de compra de equipamentos no valor de 195 milhões de yuanes com a Shanghai Jingneng.
A empresa assinou um "Contrato de Compra de Equipamentos" com a Shanghai Jingneng Lingjin New Energy Development Co., Ltd., para a aquisição de um sistema integrado de fonte de energia móvel, com um preço total do equipamento, incluindo impostos, de 195 milhões de yuans. Este contrato é um contrato de operação diária da empresa e espera-se que tenha um impacto positivo nos resultados operacionais da empresa neste ano e nos anos futuros.
11, Jin An Guo Ji: Prevê-se que o lucro líquido ajustado do primeiro semestre cresça entre 4700% e 6300% em relação ao ano anterior.
A empresa prevê que, no primeiro semestre de 2025, o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada será de 15 milhões a 22,5 milhões de yuans, uma queda de 78,56% a 67,83% em relação ao ano anterior; o lucro líquido após a dedução de receitas e despesas não recorrentes é estimado em 60 milhões a 80 milhões de yuans, um aumento de 4700% a 6300% em relação ao ano anterior. O crescimento do lucro líquido ajustado é principalmente devido ao aumento na quantidade de vendas e produção de placas de cobre da empresa e uma leve recuperação nos preços de venda, resultando em um aumento na receita da atividade principal.
12, União Precisa: Espera-se que o lucro líquido do primeiro semestre cresça entre 46,61% a 57,61% em relação ao ano anterior.
Prevê-se que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada no primeiro semestre de 2025 seja de 49,3 milhões a 53 milhões de yuan, um aumento de 46,61% a 57,61% em relação ao mesmo período do ano anterior. A empresa está a expandir ativamente a capacidade de produção e a diversificar a base de clientes, impulsionando o crescimento da receita, enquanto continua a implementar medidas de melhoria contínua para aumentar os níveis de rentabilidade.
