Gate Ventures Resumo Semanal de Cripto (25 de Agosto de 2025)

Gate Ventures

TL;DR

• Jerome Powell sinalizou uma possível mudança para o afrouxamento monetário, e o mercado está a precificar um corte de 25 bps na taxa em setembro.
• Os dados económicos desta semana incluem o PIB dos EUA, PCE básico, encomendas de bens duradouros, vendas de novas habitações, confiança do consumidor, dados sobre rendimento e despesas pessoais.
• O ETH superou o BTC ao alcançar um novo máximo histórico com o sinal de corte de taxa de Powell e fortes entradas de ETF, enquanto o BTC lutou com saídas contínuas.
• O mercado excluindo BTC e ETH subiu, com tokens DeFi relacionados a ETH como Aave apresentando fortes ganhos.
• OKB subiu mais de 70 por cento devido à atividade de negociação de memes na camada X, enquanto o TON caiu 4 por cento.
• Os novos tokens WLFI e Plasma mostraram um forte desempenho pré-TGE, com a pré-venda do Plasma a esgotar em menos de 30 minutos.
• Aave implementa no Aptos na Primeira Expansão Não-EVM do Seu Protocolo de Empréstimos.
• A Chainlink alcança a conformidade ISO 27001 e SOC 2 para serviços de Oracle com TVS que ultrapassa os $90B.
• USDe expande a sua cobertura além do BTC e ETH com BNB sob o novo quadro de ativos elegíveis.
• Os setores mais financiados são o setor de Dados.

  Visão Geral Macroeconômica

  Jerome Powell sinalizou uma possível mudança para alívio monetário, e o mercado está precificando um corte de taxa de 25 bps este setembro.
  No Simpósio Econômico de Jackson Hole de 2025, o Presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, fez um discurso em meio a uma crescente complexidade econômica, sinalizando uma possível mudança em direção ao afrouxamento monetário. Embora ele não tenha se comprometido explicitamente com um corte nas taxas, os mercados interpretaram suas declarações como uma forte indicação de um corte de 25 bps em setembro. A inflação do PCE núcleo subiu para 2,9%, com um aumento acentuado nos preços dos bens. Powell reconheceu o impacto das tarifas nos preços ao consumidor e enfatizou que a principal preocupação política é se esses aumentos de preços irão desencadear uma inflação mais persistente.
  À luz dos riscos, o Fed fez um ajuste significativo à sua estrutura de políticas. Powell anunciou o retorno a uma meta de inflação mais tradicional e flexível. Ele observou que os anos recentes mostraram que um excesso moderado deliberado de inflação não funciona bem na prática — especialmente em um ambiente de choques inflacionários agudos e sustentados. Esta mudança é mais do que uma revisão técnica das ferramentas de política, representa uma recalibração da estratégia de comunicação do Fed.

Os dados programados para esta semana incluem o PIB dos EUA, o PCE core, as encomendas de bens duráveis, as vendas de novas casas, a confiança do consumidor, bem como os dados sobre rendimento e despesas pessoais. Os EUA atualizam os dados do PIB do 2º trimestre de 2025 após uma leitura inicial de 3,0%. Além disso, haverá também os dados do PCE core de julho, e os dados anteriores do IPC mostraram uma leitura do título inferior ao esperado, com um aumento constante de 2,7%. As indicações do indicador de inflação preferido do Fed serão cruciais para as expectativas relacionadas com o caminho das taxas de juro antes da reunião de setembro, e os mercados estão a precificar uma forte probabilidade de um corte nas taxas. Outros dados económicos importantes dos EUA incluem encomendas de bens duráveis, vendas de novas casas e rendimento e despesas pessoais.

DXY

O índice do dólar caiu na última sexta-feira em resposta ao discurso dovish de Jerome Powell sobre as futuras políticas do Fed e cortes de taxa, os investidores estão apostando em uma transição na visão do Fed sobre a macroeconomia.

Rendimento dos Títulos do Tesouro dos EUA a 10 Anos

À medida que investidores e capital líquido inundavam os ativos de risco, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu significativamente para cerca de 4,27%.

Ouro

Os preços do ouro subiram rapidamente na última sexta-feira, à medida que o discurso dovish de Powell despertou o interesse dos investidores em precificar um corte de taxa antecipado, com mais liquidez no mercado.

Visão Geral dos Mercados Cripto

1. Principais Ativos

Preço do BTC

Preço do ETH

Rácio ETH/BTC

Relação SOL/ETH

A Ethereum quebrou um recorde histórico logo após Jerome Powell comentar sobre a mudança do foco da Fed para o mercado de trabalho, em vez da inflação, sinalizando a possibilidade de um corte na taxa em setembro.

Enquanto os mercados mais amplos mostraram otimismo em relação à melhoria das condições de liquidez, o BTC não conseguiu ganhar impulso e caiu brevemente abaixo do nível de $115k. Os ETFs de Bitcoin à vista registaram cinco dias consecutivos de saídas líquidas na semana passada, totalizando $1,17b. Em contraste, os ETFs de ETH à vista tiveram saídas de $241m, mas passaram a ter entradas líquidas a partir de 21 de agosto, à medida que o preço do ETH ganhou impulso e superou seu ATH, com as entradas acelerando ainda mais em 22 de agosto.

A ETH continua a mostrar um poder de compra substancial tanto nos mercados primários como secundários de ETFs, enquanto o Bitcoin pode servir como um indicador líder para as ações dos EUA. A relação ETH/BTC ainda parece ter margem para valorização.

2. Capitalização Total de Mercado

Cripto Total Marketcap

Cripto Total Marketcap Excluindo BTC e ETH

O valor total de mercado das Cripto caiu 0,96% durante toda a semana, enquanto o valor total de mercado das Cripto, excluindo BTC e ETH, aumentou 0,55%. O aumento no preço do ETH apoiou o crescimento em DeFi e tokens LST, como Aave, compensando parte da queda de capitalização de mercado do BTC. Comparado aos rallys do BTC, os aumentos de preço do ETH tendem a impulsionar ganhos mais amplos entre altcoins. Há uma possibilidade de que a liquidez que apoia o Bitcoin possa ser transferida para ETH e certos altcoins relacionados ao ETH.

3. Desempenho dos 30 Principais Ativos Cripto

Fonte: Coingecko e Gate Ventures, a partir de 25 de agosto de 2025

Aave tem liderado os ganhos recentes, negociando a $335 a partir de 25 de agosto. A alta tem sido apoiada pelo aumento do preço do ETH; durante o ciclo anterior em 2021, Aave alcançou $650 quando o ETH quebrou seu ATH. Uma maior valorização do ETH poderia continuar a impulsionar o momentum ascendente entre os tokens DeFi.

Por outro lado, o TON apresentou o desempenho mais fraco com uma queda de 4%. Desde o início de agosto, o seu preço tem estado em consolidação, flutuando dentro da faixa de $3.14–$3.675.

Após os ganhos da semana anterior, o OKB registou um aumento de mais de 70% na semana passada. O seu FDV atual é de aproximadamente $3,9 mil milhões, o que é trinta vezes menor do que o FDV do BNB. O ecossistema meme na camada X esteve particularmente ativo na semana passada, com até nove projetos lançados apenas na plataforma de lançamento, sugerindo que o OKB ainda tem um espaço considerável para crescer.

4. Novo Token Lançado

Os TGEs mais significativos que se aproximam são WLFI e Plasma. WLFI, a plataforma defi relacionada a Trump, está agora a negociar a $0,23, o que representa 4,6x em comparação com o seu preço de venda pública. Entretanto, Plasma, a primeira cadeia de stablecoin a TGE neste ciclo, está agora a negociar a $0,54 no mercado pré-TGE. Apoiada pela Bitfinex, Bybit e Framework Ventures, Plasma é uma das blockchains mais antecipadas neste ciclo, focando em stablecoins e pagamentos. A pré-venda da Plasma, realizada em julho de 2025, esgotou-se em menos de 30 minutos com uma FDV de $500m e está agora a negociar a uma FDV de $5,3b.

Os Principais Destaques Cripto

1. Aave é implementado na Aptos na Primeira Expansão Não-EVM do Seu Protocolo de Empréstimos
Aave, o maior provedor de empréstimos em finanças descentralizadas com mais de $50B em depósitos líquidos e quase $37B em TVL, lançou na Aptos, marcando seu primeiro lançamento em uma blockchain não-EVM. A mudança enfatiza a estratégia multichain da Aave para ampliar o acesso aos mercados de empréstimos globais. No lançamento, a Aave suporta USDC, USDT, APT e sUSDe, com incentivos da Aptos Foundation para impulsionar a adoção pelos usuários. Os Feed de Preços da Chainlink estão integrados para mercados seguros por oráculos, garantindo preços confiáveis, a implementação segue uma reimplementação completa da Aave V3 em Move. A Aave também introduziu um programa de recompensas por bugs de $500.000 em GHO para fortalecer ainda mais a segurança.

Em geral, Aave e Aptos veem oportunidades significativas nos mercados de staking líquido, observando que apenas 8,1% de APT está atualmente em LSTs em comparação com 76% diretamente apostados. O lançamento posiciona Aave como um motor de liquidez para Aptos, que busca rejuvenescer a atividade dos usuários após a queda nas transações ao longo do último ano. Ambas as equipes esperam que a colaboração acelere o crescimento do TVL, expanda os tipos de colaterais e sirva como um modelo para futuros lançamentos não-EVM, sujeito à governança da Aave DAO.
2. A Chainlink alcança a conformidade com a ISO 27001 e SOC 2 para serviços de Oracle com TVS que ultrapassa os $90B
A Chainlink tornou-se a primeira plataforma de oracle de blockchain a obter a certificação ISO 27001 e uma atestação SOC 2 Tipo 1, após auditorias da Deloitte & Touche LLP. As certificações abrangem Price Feeds, SmartData (Prova de Reserva, NAV) e o Protocolo de Interoperabilidade Cross-Chain (CCIP). A Chainlink garante mais de 90B $ em ativos e detém 68% do mercado de oráculos, apoiando protocolos DeFi líderes como Aave, GMX, Ether.fi, Pendle e Compound, assim como grandes instituições incluindo Swift, UBS e SBI Digital Markets.

As certificações validam a segurança e os padrões operacionais de nível empresarial da Chainlink, reforçando seu papel na potencialização dos mercados de ativos tokenizados. Os serviços certificados incluem CCIP para transferência de dados e valores entre cadeias, Price Feeds para dados em tempo real, Proof of Reserve para verificações de colateral e NAVLink para fundos tokenizados. Esses marcos posicionam a Chainlink como uma infraestrutura crítica para a próxima onda de finanças onchain, onde trilhões em ativos do mundo real devem ser movidos para blockchains.

3. USDe expande a garantia além de BTC e ETH com BNB sob o novo quadro de ativos elegíveis
A Ethena aprovou o BNB da Binance como o primeiro novo ativo elegível para respaldar a colateral de hedge perpétuo do USDe, marcando o lançamento de um novo "Quadro de Ativos Elegíveis". A estrutura baseada em regras estabelece limiares quantitativos e de governança para a adição de ativos futuros, expandindo além do bitcoin e ether como a base do peg do USDe. O comitê de risco do protocolo confirmou que o XRP e o HYPE da Hyperliquid atendem aos limiares preliminares, sugerindo que eles poderiam ser integrados a seguir, aguardando avaliações de risco adicionais. O USDe, o dólar sintético da Ethena, mantém a estabilidade emparelhando ativos denominados em dólares com posições de futuros perpétuos delta-hedge. Com uma oferta circulante de $11,75B, atualmente é a terceira maior stablecoin cripto.

A estrutura permite que uma parte das coberturas do USDe faça referência a ativos adicionais de grande capitalização e líquidos que satisfaçam os critérios de empréstimo, tomada de empréstimo e estrutura de mercado, ao mesmo tempo que preserva a dependência de instrumentos estabelecidos para a maioria de seu respaldo. Os posts de governança detalham o processo de avaliação de ativos, visando ampliar as fontes de colateral sem enfraquecer os controles de risco.

Acordos de Key Ventures

1. o1.exchange garante $4.2M para lançar o primeiro terminal de negociação abrangente da Base
o1.exchange arrecadou $4,2M em uma rodada de financiamento liderada pela Coinbase Ventures e AllianceDAO para construir o primeiro terminal de negociação em grande escala na Base, marcando um dos projetos de infraestrutura mais bem financiados no ecossistema. Funcionalmente, o1.exchange está se posicionando como um terminal de nível empresarial, com recursos de análise DEX em tempo real, integração com TradingView, rastreamento de carteiras, tipos de ordens avançadas (limite, TWAP, sniping) e velocidade de execução de ≤1 bloco para minimizar slippage. A plataforma também oferece gerenciamento de múltiplas carteiras com ponte cross-chain, integrando-se a projetos principais da Base, como Zora e BaseApp, bem como Uniswap V4 para melhorar a liquidez e o fluxo de ordens.

A plataforma está a implementar um programa de incentivos agressivo para atrair adoção, oferecendo 45% de cashback nas taxas de negociação e 41% de partilha de receitas de referência. Estruturas de recompensa tão elevadas são raramente vistas em bolsas centralizadas ou descentralizadas e são projetadas para atrair tanto traders de retalho como profissionais. A iniciativa surge à medida que o ecossistema da Base tem crescido com tokens de meme e NFTs, mas carece de uma infraestrutura de negociação madura. Ao fornecer ferramentas de nível profissional e fortes incentivos, o1.exchange visa replicar as estratégias iniciais das bolsas centralizadas e estabelecer-se como o principal centro de negociação na Base.

2. VanEck e Fabric Ventures financiam $6M para Loop Cripto para avançar a infraestrutura de pagamento de stablecoin
A Loop Cripto levantou 6 milhões de dólares numa ronda de financiamento co-liderada pela VanEck e pela Fabric Ventures, fortalecendo a sua aposta na construção de uma infraestrutura de pagamento baseada em stablecoins. O montante arrecadado junta-se ao apoio anterior da a16z Cripto e da Archetype. Investidores institucionais ecoaram esta perspetiva. A VanEck destacou o papel das stablecoins na reconfiguração do setor bancário, enquanto a Fabric Ventures enfatizou o seu compromisso com soluções de blockchain escaláveis na área dos pagamentos.

A Loop Cripto está focada em pagamentos transfronteiriços com stablecoins, visando reduzir a dependência de intermediários tradicionais enquanto melhora a velocidade de liquidação e a eficiência de custo. Com as stablecoins a ocupar cada vez mais o centro das estratégias institucionais e da adoção de DeFi, a posição da Loop Cripto destaca uma mudança mais ampla na indústria em direção a infraestruturas de pagamento digitais e inclusivas. A empresa está agora preparada para capitalizar o momento das stablecoins, à medida que tanto as empresas quanto os reguladores exploram maneiras de integrar soluções de pagamento baseadas em blockchain no sistema financeiro global.

3. DigiFT levanta 11 milhões de dólares liderados pela SBI Holdings para expandir a infraestrutura de RWA tokenizados
DigiFT, uma bolsa de ativos do mundo real (RWA) com sede em Cingapura, arrecadou $11M em uma nova rodada estratégica liderada pela SBI Holdings, elevando seu financiamento total para $25M. Outros participantes incluíram Mirana Ventures, Offchain Labs, Yunqi Partners e Polygon Labs. A arrecadação destaca a crescente confiança institucional nas plataformas RWA, à medida que as empresas financeiras buscam estruturas em conformidade para a tokenização, apoiando a expansão de produtos tokenizados em ações, renda fixa, alternativas e ativos cripto, ao mesmo tempo que permite o desenvolvimento de infraestrutura de contratos inteligentes para melhorar a interoperabilidade e a eficiência de capital.

Operando sob licenças da Autoridade Monetária de Cingapura e da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong, a DigiFT oferece caminhos regulamentados para a adoção institucional de ativos tokenizados. A DigiFT já é parceira de gestores de ativos líderes, incluindo Invesco, UBS Asset Management, CMB International e Wellington Management, para fornecer serviços de tokenização e distribuição de ponta a ponta.

Métricas de Mercado de Ventures

O número de negócios fechados na semana anterior foi de 16, com a Infra a ter 9 negócios, representando 44% para cada setor do número total de negócios. Entretanto, a Data teve 6 (38%) e a DeFi teve 3 (19%) negócios.

Resumo Semanal de Negócios de Venture, Fonte: Criptorank e Gate Ventures, a partir de 25 de agosto de 2025

O montante total de financiamento divulgado na semana anterior foi de $148M, 19% dos negócios (3/16) na semana anterior não divulgaram o montante arrecadado. O maior financiamento veio do setor de Dados com $109M. Negócios mais financiados: IVIX $60M, DigiFT $11M

Resumo Semanal de Negócios de Venture, Fonte: Criptorank e Gate Ventures, a partir de 25 de Agosto de 2025

O total de angariação de fundos semanal caiu para $148M na 4ª semana de ago-2025, uma diminuição de -42% em comparação com a semana anterior. A angariação de fundos semanal na semana anterior caiu -3% em relação ao ano anterior para o mesmo período.

Sobre o Gate Ventures

A Gate Ventures, a divisão de capital de risco da Gate, está focada em investimentos em infraestrutura descentralizada, middleware e aplicações que irão remodelar o mundo na era do Web 3.0. Trabalhando com líderes da indústria em todo o mundo, a Gate Ventures ajuda equipas e startups promissoras que possuem as ideias e capacidades necessárias para redefinir as interações sociais e financeiras.

Website: https://www.gate.com/ventures

O conteúdo aqui não constitui qualquer oferta, solicitação,ou recomendação. Você deve sempre procurar aconselhamento profissional independente antes de tomar quaisquer decisões de investimento.. Por favor, note que a Gate Ventures pode restringir ou proibir o uso total ou parcial dos serviços a partir de locais restritos. Para mais informações, por favor, leia o seu contrato de utilizador aplicável.

Obrigado pela sua atenção.