As ações americanas estão supervalorizadas? Entenda os riscos atuais em um artigo

Um, a avaliação atual do mercado de ações dos EUA está realmente na faixa de bolha histórica
1. O índice P/E do S&P 500 já ultrapassou 30 vezes, chegando perto do nível de risco da bolha da internet de 2000.
2. Indicador central de Buffett: valor de mercado total ÷ PIB, atingindo 227%—232%, muito acima do limite de perigo de 200%, a última vez que chegou a esse nível foi na véspera do grande colapso da internet na época.
3. O índice de preço sobre lucro cíclico de Shiller CAPE atinge de 37 a 39,5 vezes, enquanto a média histórica é de apenas 17,3 vezes, uma valorização que dobrou.
4. A proporção de lucros empresariais no PIB atingiu 12%, enquanto o normal é de 7%—8%, esse nível de lucro excessivamente alto não pode ser sustentado por muito tempo, inevitavelmente retornará à tendência de queda.
Dois, Buffett já declarou com dinheiro de verdade, sinal tão forte que não pode ser mais forte
A Berkshire Hathaway possui 397,38 bilhões de dólares em caixa, atingindo o recorde histórico, com a proporção de caixa no total de ativos chegando a 31,7%, muito acima do normal de 15% de média.
Buffett já disse de forma bem clara: se não cair pelo menos 50%, não se interessa, não vai agir em grande escala.
Três, a regra de ferro do mercado de ações: sempre há altas e baixas, o ciclo nunca falta
A regra histórica do mercado de ações dos EUA está aqui: em média, a cada 1,8 anos ocorre uma correção intermediária de mais de 10%, e a cada 7 a 8 anos, uma fase de queda superior a 20%, um mercado de urso padrão.
Agora, com avaliações elevadas e ambiente de altas taxas de juros, a pressão dupla está sobre nós, a probabilidade de uma correção profunda já está no máximo.
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