7 minutos, limite direto! Musk, grande novidade repentina!

Na manhã de 20 de março, os setores de energia fotovoltaica e armazenamento de energia das ações A tiveram uma forte subida, com a Chint Power atingindo o limite de alta logo após a abertura, sete minutos após o início do pregão. A Sun航新能 subiu mais de 19%, enquanto Airo Energy, Huamin Shares, Jinneng Technology, Deye Shares, Sunshine Power e Hema Shares subiram mais de 5%. Como resultado, as ações de baterias de lítio também receberam um forte impulso.

De acordo com a Reuters, a Tesla está buscando adquirir equipamentos de produção fotovoltaica no valor de 2,9 bilhões de dólares de fornecedores chineses. A Suzhou Maiwei Co., Ltd. é uma das principais fornecedoras candidatas para os equipamentos deste projeto fotovoltaico, enquanto outras empresas chinesas em negociação com a Tesla para projetos fotovoltaicos incluem Jiejia Weichuang e Laplace. Na manhã de 20 de março, segundo a reportagem da Beike Finance, uma empresa de energia fotovoltaica confirmou a notícia acima e revelou que o contrato tem escala em gigawatts.

Grande valorização coletiva

Na manhã de hoje, uma notícia de grande impacto foi divulgada repentinamente sobre a Tesla, liderada por Elon Musk. A Reuters informou que a Tesla está buscando adquirir equipamentos de produção fotovoltaica no valor de 2,9 bilhões de dólares de fornecedores chineses. Essa notícia provocou uma explosão no mercado.

No dia 20 de março, as ações relacionadas à energia fotovoltaica explodiram, com a China Energy Engineering Co. (CEEC) atingindo o limite de alta, a Sun航新能 subindo mais de 19%, a Jiuzhou Group e a Airo Energy subindo mais de 15%, e a Jinneng Technology e a Yunneng Technology subindo mais de 14%. A Chint Power atingiu o limite de alta logo após sete minutos da abertura.

Segundo dados da WoodMac, em 2025, a participação de mercado da Chint Power na inversão de energia fotovoltaica comercial e industrial na América do Norte atingirá 30,2%, liderando com uma vantagem de 9,5 pontos percentuais sobre a segunda colocada, SMA. Em fevereiro de 2025, a empresa assinou um pedido de inversores fotovoltaicos de 761 MW com o grupo romeno EPC ENEVO, para um projeto de grande escala de usinas terrestres na Europa, marcando uma conquista importante no mercado de usinas terrestres.

Provavelmente impulsionadas pelo setor fotovoltaico, as ações de baterias de lítio também subiram rapidamente na manhã, com Penghui Energy e Haike Xinyuan subindo mais de 10%, Putailai e Shida Shenghua atingindo o limite de alta, e EVE Energy e Yunnan Yunneng subindo mais de 8%. Isso impulsionou o índice do mercado de ações de crescimento (ChiNext) a subir 3,3% na metade do dia.

Na Europa, também surgiram boas notícias relacionadas às energias renováveis. A escalada da tensão no Oriente Médio aumentou a volatilidade do mercado energético internacional. Como consequência, a cúpula da União Europeia realizada em Bruxelas no dia 19 mudou seu foco de aumentar a competitividade europeia para questões energéticas. Dentro da UE, há divergências evidentes sobre como lidar com a crise energética atual. Embora todos reconheçam a urgência de enfrentar riscos no fornecimento de energia, há diferenças significativas quanto às estratégias específicas. A cúpula também foi marcada por debates acalorados sobre o sistema de comércio de emissões de carbono. Dez países, incluindo Polônia, República Tcheca e Eslováquia, argumentaram que o sistema agravou a alta dos preços de energia e prejudicou suas indústrias nacionais, solicitando que a Comissão Europeia reavalie o sistema até o final de maio.

Ao mesmo tempo, oito países, incluindo Espanha, Holanda e Dinamarca, defenderam a manutenção da estabilidade do sistema de comércio de emissões de carbono, opondo-se a intervenções administrativas nos preços do carbono ou nas regras de acesso ao mercado.

Recuperação do setor

Atualmente, o setor encontra-se em uma fase de ajuste de capacidade e de avanço tecnológico simultâneo. Os preços de matérias-primas de silício, wafers e células solares continuam a cair, enquanto os preços dos módulos se estabilizam, e os custos de pasta de prata e vidro permanecem sob pressão. Os equipamentos fotovoltaicos, liderando o setor de equipamentos elétricos, apresentam desempenho forte, com destaque para o tema inversores fotovoltaicos, que mostra uma tendência de continuidade de alta.

A Securities Guoxin acredita que a tendência de desenvolvimento se concentra na superação de tecnologias de células de alta eficiência (como as perovskitas em camadas), na construção de bases de grande escala e na colaboração com novas formas de armazenamento de energia. Os fatores impulsionadores incluem o plano de “14º Plano Quinquenal”, que define a implantação de dez principais bases de energia limpa, a meta de dobrar a capacidade instalada de energia renovável até 2035, o apoio às indústrias locais (como a meta de 40 bilhões de yuans para energia fotovoltaica em Yibin) e a demanda por consumo e armazenamento impulsionada pela construção de novos sistemas elétricos. A lógica de investimento gira em torno da recuperação de lucros por meio de reformas na oferta, com sinergia entre avanços tecnológicos (α) e políticas (β), priorizando empresas líderes e com tecnologia avançada.

No entanto, do lado da oferta, segundo dados da Aijian Securities, em março de 2026, a produção de módulos fotovoltaicos deve aumentar significativamente para 44 GW a 45 GW, com crescimento mensal de 28% a 29%. A produção doméstica deve atingir 32 GW a 33 GW, enquanto a produção no exterior será de 11 GW a 12 GW, com a Índia mantendo estabilidade, o Sudeste Asiático sofrendo redução na taxa de operação devido a riscos tarifários, e a produção nos EUA permanecendo estável. A produção de baterias de lítio também cresce de forma sincronizada, com a produção de baterias de energia, armazenamento e consumo atingindo 219 GWh na China e 232 GWh globalmente, com aumento concentrado em células de armazenamento de grande porte e empresas líderes. Os preços do silício para energia fotovoltaica continuam a cair, assim como os preços das células TOPCon, enquanto os preços dos sistemas de armazenamento de energia estão em alta geral.

Layout: Wang Lulu

Revisão: Zhu Tianting