Três ações baratas para comprar agora: procurando valor em 2026

As avaliações de mercado aumentaram substancialmente nos últimos 12 meses, com os principais índices a oferecer retornos impressionantes na maioria dos setores. Este rally criou um ambiente desafiante para investidores focados em valor que procuram oportunidades a preços razoáveis. No entanto, várias empresas de qualidade atualmente oferecem ações baratas que valem a pena considerar para carteiras com foco em rendimento e valorização de capital. Energy Transfer, Realty Income e United Parcel Service representam opções atraentes no cenário de mercado de preços mais elevados de hoje.

Energy Transfer: Captando Rendimento de Infraestruturas Profundamente Subvalorizadas

Energy Transfer destaca-se entre as empresas de infraestrutura energética com avaliações excepcionalmente comprimidas. A parceria limitada mestre negocia a menos de nove vezes lucros—um desconto significativo em relação aos pares do setor, que têm uma média de cerca de 12 vezes lucros. Essa diferença de avaliação deve-se em parte à complexidade fiscal inerente às MLPs, que distribuem anualmente um formulário de imposto Schedule K-1 aos investidores.

Apesar dessa consideração estrutural, o desconto parece difícil de justificar. A Energy Transfer está entre as maiores operadoras de midstream globalmente e mantém a sua posição financeira mais forte de sempre. A empresa beneficia de um backlog de projetos de expansão contratados comercialmente que ultrapassa vários bilhões de dólares, além de várias outras iniciativas em fase de planeamento. Essas iniciativas de crescimento devem gerar aumentos constantes de fluxo de caixa, apoiando um crescimento sustentável das distribuições nos próximos anos.

A avaliação acessível traduz-se numa rentabilidade atrativa superior a 8%—muito acima das alternativas do mercado geral. Essa combinação de valor profundo e rendimento generoso torna a Energy Transfer particularmente apelativa para investidores orientados para rendimento.

Realty Income: Um REIT de Alta Qualidade a Avaliações Acessíveis

A Realty Income tem experimentado uma dinâmica incomum: este REIT de primeira linha negocia a aproximadamente 13 vezes lucros, bem abaixo das 18 vezes médias exigidas por REITs de grande capitalização comparáveis nos principais índices. Empresas de qualidade normalmente têm avaliações premium, tornando este desconto intrigante.

O desempenho operacional da empresa justifica uma múltipla de avaliação mais elevada. Nos últimos um, três e cinco anos, a Realty Income entregou retornos totais superiores—combinando distribuições de dividendos e crescimento de fundos de operações—em comparação com concorrentes blue-chip de REIT. A gestão mantém um dos perfis financeiros mais resilientes do setor, permitindo investimentos sustentados em propriedades geradoras de rendimento.

A empresa possui um histórico excecional de sustentabilidade das distribuições, com mais de três décadas de aumentos anuais consecutivos. Essa combinação de excelência operacional e força financeira sugere que a Realty Income deveria negociar a um prémio, não a um desconto. A atual avaliação acessível oferece uma oportunidade de entrada atrativa para investidores à procura de rendimento.

UPS: Posicionamento para Recuperação—Ação Barata com Potencial de Reviravolta

A United Parcel Service tem enfrentado uma pressão significativa no preço das ações, negociando mais de 50% abaixo dos níveis de há três anos. Essa queda substancial elevou o rendimento de dividendos para quase 7%, um dos mais altos na história recente da empresa. A pressão resulta de múltiplos obstáculos: condições macroeconómicas desafiantes, reduções de volume de grandes clientes como a Amazon e pressões operacionais.

Este ambiente difícil manifestou-se em receitas, lucros e geração de caixa em declínio. No entanto, a gestão está a reestruturar ativamente as operações para alinhar com os níveis atuais de volume, dando ênfase a linhas de serviço de maior margem, especialmente logística de saúde. Estas iniciativas mostram sinais iniciais encorajadores.

A empresa pretende economizar 3,5 mil milhões de dólares até ao final do ano, o que deverá melhorar significativamente a rentabilidade. Os analistas prevêem lucros por ação de cerca de 7,00 dólares no futuro, acima dos aproximadamente 6,44 dólares do ano anterior. A preços atuais, a UPS negocia a cerca de 13 vezes lucros futuros—muito abaixo das aproximadamente 21 vezes do índice S&P 500. Essa avaliação acessível reflete tanto os desafios operacionais quanto o ceticismo do mercado quanto às perspetivas de recuperação.

Por que estas ações baratas oferecem pontos de entrada atrativos

As três empresas apresentam avaliações convincentes em relação aos padrões históricos e comparações com pares. As ações baratas destacadas acima negociam com descontos significativos face às suas capacidades de qualidade e geração de caixa. Além do apelo de avaliação, os investidores que garantirem os preços atuais podem assegurar fluxos de rendimento relevantes que aumentam o potencial de retorno global.

A posição de infraestrutura da Energy Transfer e o pipeline de crescimento contratado, a consistência de distribuições e a capacidade operacional da Realty Income, e o progresso de reestruturação e potencial de margem da UPS oferecem cada um razões de investimento distintas. Para investidores à procura de oportunidades de valor, estas ações baratas merecem consideração numa abordagem de investimento diversificada.